กองทุนคุ้มครองคืออะไร?
กองทุนคุ้มครองคืออะไร?
กองทุนที่ได้รับการคุ้มครองเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่สัญญาว่าจะคืนเงินลงทุนเริ่มแรกบางส่วนให้กับนักลงทุนอย่างน้อย เงินลงทุนเริ่มแรกที่ได้รับการคุ้มครอง บวกกำไรจากการขายบางส่วน จะได้รับคืนตราบเท่าที่นักลงทุนถือเงินลงทุนเดิมไว้จนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาตามสัญญา
แนวคิดเบื้องหลังกองทุนประเภทนี้คือ คุณจะได้รับผลตอบแทนจากตลาด เนื่องจากกองทุนสามารถลงทุนในตลาดหุ้นได้ แต่คุณจะปลอดภัยจากเงินต้นที่ค้ำประกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนที่ได้รับการคุ้มครองคือกองทุนรวมที่ให้คำมั่นว่าจะคืนเงินลงทุนเริ่มแรกที่เรียกว่า "ได้รับการคุ้มครอง" พร้อมกับกำไรจากการลงทุนบางส่วนให้แก่ผู้ลงทุนหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง
- เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนบางส่วนจากสิ่งที่พวกเขาได้ใส่ไว้ในตอนแรก นักลงทุนต้องถือกองทุนไว้จนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาที่ตกลงกันไว้
- กองทุนมักจะเป็นแบบผสมผสานซึ่งการลงทุนในตราสารหนี้จะใช้เพื่อรับประกันการลงทุนเริ่มต้นบางส่วนและหุ้นจะใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทน
- หากนักลงทุนขายกองทุนก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการค้ำประกัน พวกเขาจะต้องรับภาระขาดทุนจากกองทุนที่ประกาศไว้และต้องชำระค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนดที่กองทุนเรียกเก็บ
กองทุนคุ้มครองทำงานอย่างไร
กองทุนที่ได้รับการคุ้มครองมักประกอบด้วยการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน ส่วนรายได้คงที่ของพอร์ตรับประกันการลงทุนหลักบางส่วน ในขณะที่ส่วนทุนแสวงหากำไรเพิ่มเติม ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมักจะซื้อกรมธรรม์ประกันภัยเพิ่มเติมเพื่อปกป้องเงินต้น ซึ่งเป็นต้นทุนที่ส่งต่อไปยังผู้ลงทุน
เงินลงทุนเริ่มแรกสามารถชำระคืนได้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการรับประกันเท่านั้น หากนักลงทุนขายก่อนช่วงเวลานี้ พวกเขาจะขาดทุนรวมทั้งค่าธรรมเนียมที่เป็นไปได้สำหรับการไถ่ถอนก่อนกำหนด กองทุนประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่ากองทุนรวมประเภทอื่น
ตัวอย่างการสร้างกองทุนคุ้มครอง
Zurich Life เสนอกองทุนคุ้มครองสามกลุ่มที่สามารถเป็นตัวอย่างของวิธีการทำงานของกองทุนเหล่านี้:
- กองทุน Protected 70 ลงทุนสูงถึง 90% ของสินทรัพย์ในตราสารทุน ราคาที่ได้รับการคุ้มครองเท่ากับ 70% ของราคาต่อหน่วยสูงสุดในช่วงระยะเวลาการลงทุน
- กองทุน Protected 80 ลงทุนสูงถึง 70% ของสินทรัพย์ในตราสารทุน ราคาที่ได้รับการคุ้มครองเท่ากับ 80% ของราคาต่อหน่วยสูงสุดในช่วงระยะเวลาการลงทุน
คุณควรพิจารณาสิ่งต่อไปนี้ก่อนลงทุนในกองทุนที่ได้รับการคุ้มครอง:
- คุณต้องการเงินของคุณในอีก 5-10 ปีข้างหน้าหรือไม่? หากคุณเลิกกิจการก่อนกำหนด คุณอาจสูญเสียหลักค้ำประกัน คุณต้องจ่ายค่าปรับในการถอนเงินก่อนกำหนด และอาจสูญเสียเงินหากราคาหุ้นตกลงตั้งแต่เริ่มลงทุน
- คุณต้องการรายได้จากการลงทุนหรือไม่? การรับประกันจะขึ้นอยู่กับการไม่ไถ่ถอนในช่วงระยะเวลาการรับประกันและนำเงินปันผลและการแจกแจงไปลงทุนใหม่ทั้งหมด
- คุณต้องชำระภาษีเงินได้ของสหรัฐฯ เว้นแต่จะอยู่ในบัญชีเกษียณอายุที่รอการตัดบัญชี
- คุณอาจไม่ได้รับผลกำไรเกินกว่าการลงทุนเริ่มแรกของคุณ ในกรณีนี้ ผลงานของคุณจะตามหลังพันธบัตรรัฐบาลที่ซื้อโดยไม่มีค่าธรรมเนียมรายปี
- คุณจะได้รับผลประโยชน์จากการค้ำประกันในวันที่ครบกำหนดเท่านั้น
- ประกันดีแค่ไหน? การรับประกันที่กองทุนให้นั้นดีเท่ากับบริษัทที่ให้เท่านั้น แม้ว่าจะเป็นเรื่องปกติที่ธนาคารและบริษัทประกันภัยที่มักจะสนับสนุนการค้ำประกันเหล่านี้ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนได้ แต่ก็เกิดขึ้น