คำนิยามใบรับรองมูลค่าสุทธิ
ใบรับรองมูลค่าสุทธิคืออะไร?
ใบรับรองมูลค่าสุทธิเป็นเครื่องมือที่ใช้โดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เริ่มต้นด้วยเนื้อเรื่องของ การ์น-เซนต์ พระราชบัญญัติ Germain ในปี พ.ศ. 2525 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการกอบกู้ธนาคารที่ล้มเหลวและความประหยัดโดยการให้ทุนฉุกเฉิน
ในช่วงปี 1980's วิกฤตการออมและสินเชื่อ, ใบรับรองมูลค่าสุทธิถูกใช้เป็นประเภท ความอดทน ซึ่งธนาคารที่ล้มเหลวและความประหยัดสามารถขอความช่วยเหลือทางการเงินในรูปแบบของใบรับรองมูลค่าสุทธิ จำนวนใบรับรองขึ้นอยู่กับมูลค่าสุทธิของธนาคารและออกให้ชั่วคราว
ประเด็นที่สำคัญ
- ใบรับรองมูลค่าสุทธิเป็นการเลื่อนหนี้ที่ค้างชำระชั่วคราวฉุกเฉินชั่วคราว ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก FDIC เพื่อป้องกันไม่ให้ธนาคารล้มเหลว
- พวกเขาถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในช่วงวิกฤตการออมและสินเชื่อของทศวรรษ 1980 แต่หลังจากนั้นก็หลุดพ้นจากความโปรดปรานและไม่ได้ใช้จริง ๆ ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551
- ใบรับรองมูลค่าสุทธิสามารถใช้ประโยชน์จากมูลค่าสุทธิของธนาคารได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยให้การสนับสนุนที่จำเป็นอย่างยิ่งในยามวิกฤต
ใบรับรองมูลค่าสุทธิทำงานอย่างไร
เมื่อการจำกัดอัตราเงินฝากที่มีมานานหลายทศวรรษถูกยกเลิก ธนาคารและคนเก็บออมพบว่าตัวเองต้องจ่ายเงินเพิ่มใน ดอกเบี้ยเงินฝากมากกว่ารายได้จากการลงทุนระยะยาว เช่น การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปี และรัฐบาล พันธบัตร ส่งผลให้เกิดวิกฤตการออมและเงินกู้ ซึ่งสมาคมการออมและเงินกู้ 1,043 แห่งล้มเหลวในสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2529 ถึง 2538
โครงการ Net-Worth Certificate ช่วยให้ FDIC มีช่องทางในการให้ธนาคารที่มีปัญหาและมีเวลาเหลือเฟือในการแก้ไขปัญหา
ในช่วงเวลานี้หวังว่าธนาคารที่ล้มเหลวหรือความประหยัดจะปรับโครงสร้างการลงทุน และทำการปรับเปลี่ยนตามสภาพตลาดใหม่ เพื่อที่จะเติบโตกลับเข้าสู่สภาวะของ ความสามารถในการละลาย โครงการ Net-Worth Certificate มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ธนาคารที่ล้มเหลวและประหยัดด้วยวิธีการสนับสนุนจากรัฐบาล ซึ่งจะลดความรับผิดชอบทางการเงินของรัฐบาลสำหรับการสนับสนุนดังกล่าว
ใบรับรองมูลค่าสุทธิและวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551
ปัจจุบันใบรับรองมูลค่าสุทธิใช้น้อย อย่างไรก็ตาม ในช่วง วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551ผู้เชี่ยวชาญบางคน รวมทั้งอดีตประธาน FDIC นายวิลเลียม ไอแซก แนะนำให้แนะนำใบรับรองมูลค่าสุทธิอีกครั้งเพื่อช่วยเหลือธนาคารที่ประสบปัญหาในขณะที่ใช้การแทรกแซงของรัฐบาลเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่เคยเกิดขึ้น
ในหนังสือปี 2010 ของเขา Senseless Panic: วอชิงตันล้มเหลวอเมริกาอย่างไร ไอแซคแย้งว่าการฟื้นตัวของโครงการ Net-Worth Certificate สามารถขจัดความจำเป็นในการให้เงินช่วยเหลือจากรัฐบาลมูลค่า 7 แสนล้านดอลลาร์จากธนาคารที่ประสบปัญหา เขาอ้างถึงความสำเร็จของโครงการในช่วงทศวรรษ 1980 เมื่อโปรแกรมถูกใช้เพื่อช่วยธนาคาร 22 จาก 29 แห่งใน ซึ่งได้ดำเนินการแล้ว โดยมีมูลค่า 480 ล้านดอลลาร์แก่ FDIC หรือประมาณ 0.8% ของธนาคารที่ล้มเหลว สินทรัพย์ FDIC สูญเสียสินทรัพย์ของธนาคารโดยเฉลี่ย 15% ที่ไม่ได้บันทึกโดยใช้มูลค่าสุทธิ หลักสูตรประกาศนียบัตรและสินทรัพย์ของธนาคารโดยเฉลี่ย 20% ที่ล้มเหลวในช่วงการเงินปี 2008 วิกฤติ.
แม้ว่าจะไม่ได้ใช้ใบรับรองมูลค่าสุทธิเพื่อสนับสนุนธนาคารที่ล้มเหลวหรือความร่ำรวยตั้งแต่เกิดวิกฤตการออมและเงินกู้ แต่กรอบการกำกับดูแลที่อนุญาตให้ใช้งานได้ยังคงเหมือนเดิม