ความผันผวนของตลาดล่าสุดทำให้เกิดการแบ่งความเสี่ยงในหมู่นักลงทุน

ไม่มีอะไรที่เหมือนกับตลาดหมีที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ ตามด้วยหนึ่งในการชุมนุมของตลาดหมีที่เร็วที่สุด ผสมกับการเลิกจ้างสูงสุดที่อเมริกาเคยเห็นมา เพื่อดึงเอาจิตวิญญาณของสัตว์ในนักลงทุนออกมา อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของพวกเขาได้เผยให้เห็นถึงความแตกแยกระหว่างนักลงทุนอายุน้อย ที่ร่ำรวยน้อยกว่า และระยะยาวรายใด เทียบกับพฤติกรรมของ Gen X และ Baby Boomers ที่อายุสั้นกว่าจนเกษียณและมีเงินมากขึ้นที่ เสี่ยง.

ความเสี่ยงนั้นถูกแบ่งขั้วเมื่อนักลงทุนอายุน้อยตามล่าและรวบรวมหุ้นที่เสี่ยงที่สุดด้วยความหวังที่มากขึ้น ผลตอบแทน ในขณะที่นักลงทุนสูงอายุแสวงหาความปลอดภัยของชิปสีน้ำเงิน กองทุนตลาดเงิน และลูกหมูสมัยก่อน ธนาคาร.

การสำรวจล่าสุดของนักลงทุนที่กระตือรือร้นของ Investopedia เผยให้เห็นว่าความปั่นป่วนของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ได้ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการคิดทบทวนในวงกว้าง: สองในสามของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่าพวกเขาได้เปลี่ยนแนวทางการลงทุนโดยรวมแล้ว แต่วิธีที่พวกเขาเปลี่ยนแปลงนั้นดูเหมือนจะแบ่งออก กลาง. บรรดาผู้ยิ่งใหญ่ขึ้นโดยการซื้อบลูชิปด้วยการต่อรองราคาและคว้าหุ้นในกลุ่มสายการบินที่พ่ายแพ้มักจะเป็น Millennials แม้ว่าจะมี Gen Xers และ Boomers บางคนอยู่ในกลุ่ม ในทางตรงกันข้ามผู้ที่แสวงหาที่หลบภัยที่ปลอดภัยกว่า เช่น กองทุนตลาดเงินและการออมที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะเป็นพวกบูมเมอร์

Money Moves

การเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนไม่ได้เป็นเพียงสิ่งที่ผู้อ่านของเราซื้อเท่านั้น แต่ยังมีมูลค่าเท่าใดอีกด้วย 37% ของนักลงทุนที่อายุน้อยกว่าและเสี่ยงกว่ากำลังลงทุนด้วยเงินมากกว่าในเดือนมีนาคม และ 39% ลงทุนบ่อยขึ้น พวกเขาอาจเห็นโอกาสรุ่นต่อรุ่นที่จะซื้อหุ้นโดยมีส่วนลดและคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนจาก การเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้นแบบเดียวกันระหว่างปี 2010-2019 กับ Federal Reserve และงบประมาณหลายล้านล้าน สิ่งเร้า

นักลงทุนที่มีอายุมากกว่าเห็นว่าภาพยนตร์เรื่องนี้ฉายเมื่อสิบกว่าปีที่แล้ว และถึงแม้จะจบลงด้วยดี แต่ก็มีแนวโน้มว่าจะไม่มี อดทนดู กำลังวางแผนเกษียณเร็วเกินไปที่จะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ หรือสงสัยว่ามันจะจบลงในลักษณะเดียวกัน เวลา.

การค้นพบที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งคือในขณะที่ตลาดมีการเพิ่มขึ้น เงินมากกว่าที่เคยไหลออกจากหุ้นและเข้าสู่กองทุนตลาดเงินและพันธบัตรทั้งองค์กรและภาครัฐ ส่วนหนึ่งสามารถอธิบายได้ด้วยคำมั่นสัญญาของ Federal Reserve ที่จะดำเนินการผ่อนคลายเชิงปริมาณต่อไปโดยการซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลและ หนุนตลาดตราสารหนี้องค์กร ผ่านการสนับสนุนที่เรียกว่า Fallen Angels กองทุนตลาดเงินไหลเข้าเป็นประวัติการณ์ โดยมีมูลค่าสูงถึง 4.1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้

ในขณะที่นักลงทุนสถาบันออกจากตลาดหุ้น นักลงทุนที่มีอายุมากกว่าตามการสำรวจของเรากำลังติดตามพวกเขา พวกเขากำลังทิ้งกองทุนรวมและจอดรถในโซนปลอดภัยที่กำหนด

นักลงทุนอายุน้อยกำลังใช้เส้นทางที่เสี่ยงกว่า โดยกองทับซ้อนใน ETF หุ้นและออปชั่นแต่ละรายการ ขณะที่พวกเขาพยายามเล่นเด้งและชดเชยผลตอบแทนที่เสียไป กลยุทธ์นี้มีผลบังคับใช้ในเดือนเมษายน โดยตลาดโดยรวมไต่ขึ้น 14.5%

ในขณะที่ยังคงเพิ่มบลูชิปและหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ หลายคนซื้อหุ้นสายการบินที่มีความเสี่ยงซึ่งถูกทำลายจากการระบาดใหญ่ แม้แต่วอร์เรน บัฟเฟตต์ ก็โยนผ้าเช็ดตัวลงบนสายการบิน แม้จะพูดในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ว่าเขาจะถือพวกเขา เขาอ้างว่าธุรกิจพังทลาย แต่เห็นได้ชัดว่านักลงทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งคนหนุ่มสาว เชื่อว่าหุ้นในกลุ่มธุรกิจนี้อาจฟื้นตัวได้ พวกเขามีเวลาคิดออก

พฤติกรรมล่าสุดของผู้อ่านและกิจกรรมทางการตลาดโดยรวมบอกเราสองสามสิ่งนอกเหนือจากที่ชัดเจน ความผันผวนที่รุนแรงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาไม่ได้ทำให้นักลงทุนรายย่อยกลัวที่จะลงทุนเลย คนรุ่นเก่าอาจต้องพึ่งตลาดหุ้นในตอนนี้ และอาจจะตลอดไป แต่พวกเขาก็เคย เคลื่อนไหวตามระเบียบวิธีด้วยเงินเพื่อปกป้องไข่รังและเตรียมพร้อมนาน การชะลอตัว

นักลงทุนที่อายุน้อยกว่าและมีความเสี่ยงกว่า ซึ่งอาจไม่เคยขาดทุนจากภาวะถดถอยทางการเงินครั้งใหญ่ กำลังเล่นสองมือที่โต๊ะ หนึ่งเดิมพันกับผู้ชนะที่ผ่านมา ซ้อนในชิปสีน้ำเงินที่ขับเคลื่อนประสิทธิภาพของตลาด อีกคนหนึ่งกำลังผจญภัยอย่างกล้าหาญไปยังส่วนที่เสียหายที่สุดของตลาดหุ้น โดยค้นหาอัลฟ่าท่ามกลางซากปรักหักพัง

(การวิจัยและแผนภูมิโดย Amanda Morelli)