คำจำกัดความของบัญชีตลาดเงินและข้อดีและข้อเสีย

บัญชีตลาดเงินคืออะไร?

บัญชีตลาดเงินเป็นบัญชีที่มีดอกเบี้ยที่ธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยน—อย่าสับสนกับ กองทุนรวมตลาดเงิน. บางครั้งเรียกว่าบัญชีเงินฝากในตลาดเงิน (MMDA) บัญชีตลาดเงิน (MMA) มีคุณสมบัติบางอย่างที่ไม่พบในบัญชีประเภทอื่น บัญชีตลาดเงินส่วนใหญ่จ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์สมุดเงินฝากทั่วไป และมักมีสิทธิพิเศษในการเขียนเช็คและบัตรเดบิต พวกเขายังมาพร้อมกับข้อจำกัดที่ทำให้มีความยืดหยุ่นน้อยกว่าบัญชีตรวจสอบทั่วไป มีความสำคัญต่อการคำนวณ มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้.

ทำความเข้าใจบัญชีตลาดเงิน

บัญชีตลาดเงินมีให้บริการที่ธนาคารแบบดั้งเดิมและแบบออนไลน์และที่ สหภาพเครดิต. มีทั้งข้อดีและข้อเสียเมื่อเทียบกับบัญชีประเภทอื่น ข้อดีของพวกเขา ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การคุ้มครองการประกันภัย และสิทธิพิเศษในการเขียนเช็คและบัตรเดบิต โดยทั่วไป ธนาคารและสหภาพเครดิตกำหนดให้ลูกค้าต้องฝากเงินจำนวนหนึ่งไปที่

เปิดบัญชี และเพื่อรักษายอดเงินในบัญชีให้สูงกว่าระดับที่กำหนด หลายคนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนหากยอดเงินคงเหลือต่ำกว่าขั้นต่ำ

บัญชีเงินฝากตลาดเงินยังมีให้ การคุ้มครองการประกันภัยของรัฐบาลกลาง. กองทุนรวมตลาดเงินโดยทั่วไปทำไม่ได้ บัญชีตลาดเงินที่ธนาคารเป็นผู้ประกันตนโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ซึ่งเป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลกลาง FDIC ครอบคลุมบัญชีบางประเภท รวมถึง MMA สูงถึง $250,000 ต่อผู้ฝากต่อธนาคาร หากผู้ฝากเงินมีบัญชีประกันอื่น ๆ ที่ธนาคารเดียวกัน (เช็ค ออมทรัพย์ หนังสือรับรองการฝากเงิน) บัญชีทั้งหมดจะถูกนับรวมในวงเงินประกัน $250,000

บัญชีร่วม มีประกันเป็นเงิน 500,000 เหรียญ สำหรับบัญชีเครดิตยูเนี่ยน National Credit Union Administration (NCUA) ให้ความคุ้มครองการประกันที่คล้ายกัน (250,000 ดอลลาร์ต่อสมาชิกต่อเครดิตยูเนี่ยนและ 500,000 ดอลลาร์สำหรับบัญชีร่วม) สำหรับผู้ฝากเงินที่ต้องการประกันมากกว่า 250,000 ดอลลาร์ วิธีที่ง่ายที่สุดในการดำเนินการคือการเปิดบัญชีที่ธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยนมากกว่าหนึ่งแห่ง

ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ ธุรกรรมที่จำกัด ค่าธรรมเนียม และข้อกำหนดยอดเงินขั้นต่ำ นี่คือภาพรวม:

บัญชีตลาดเงินเทียบกับ บัญชีออมทรัพย์

หนึ่งในสิ่งที่ดึงดูดใจของบัญชีตลาดเงินคือมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม 2020 อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยอยู่ที่ 0.08% ในขณะที่บัญชีออมทรัพย์เฉลี่ยจ่าย 0.06% อัตราบัญชีตลาดเงินสูงสุดคือ 1.50% ในขณะที่อัตราบัญชีออมทรัพย์สูงสุดคือ 1.15%

เมื่ออัตราดอกเบี้ยโดยรวมสูงขึ้น เช่นเดียวกับในช่วงทศวรรษ 1980, 1990 และส่วนใหญ่ของปี 2000 ช่องว่างระหว่างบัญชีทั้งสองประเภทจะกว้างขึ้น บัญชีตลาดเงินสามารถเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้เพราะอนุญาตให้ลงทุนได้ บัตรเงินฝาก (ซีดี) หลักทรัพย์รัฐบาล และกระดาษพาณิชย์ ซึ่งบัญชีออมทรัพย์ไม่สามารถ ทำ.

อัตราดอกเบี้ยในบัญชีตลาดเงินมีความผันแปร ดังนั้นจึงขึ้นหรือลงด้วย เงินเฟ้อ. ดอกเบี้ยนั้นเป็นอย่างไร ทบต้นตัวอย่างเช่น รายปี รายเดือน หรือรายวัน อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนของผู้ฝาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขารักษายอดเงินคงเหลือในบัญชีไว้สูง

ต่างจากบัญชีออมทรัพย์ บัญชีตลาดเงินจำนวนมากให้สิทธิพิเศษในการเขียนเช็คและให้บัตรเดบิตกับบัญชี เช่นเดียวกับบัญชีเช็คทั่วไป

ตลาดเงินเทียบกับ การตรวจสอบบัญชี

ข้อเสียประการหนึ่งของบัญชีตลาดเงินเมื่อเทียบกับบัญชีตรวจสอบคือ ระเบียบธนาคารกลางสหรัฐD จำกัดผู้ฝากเงินไว้ที่ยอดโอนและการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ทั้งหมดหกครั้งต่อเดือน ประเภทของการโอนที่ได้รับผลกระทบ ได้แก่ การโอนที่ได้รับอนุญาตล่วงหน้า (รวมถึงการคุ้มครองเงินเบิกเกินบัญชี) โทรศัพท์ การโอน การโอนทางอิเล็กทรอนิกส์ เช็คหรือการชำระเงินด้วยบัตรเดบิตแก่บุคคลที่สาม ธุรกรรม ACH และการโอนเงิน โอน. ผู้ฝากที่เกินขีด จำกัด อาจถูกประเมินค่าปรับ หากดำเนินการต่อ ธนาคารจะต้องเพิกถอนสิทธิ์การโอนเงิน ย้ายไปยังการตรวจสอบปกติหรือปิดบัญชี

อย่างไรก็ตาม ผู้ฝากเงินสามารถโอนเงินด้วยตนเองได้ไม่จำกัดจำนวน (ที่ธนาคาร) ทางไปรษณีย์ ทางเมสเซนเจอร์ หรือที่ตู้เอทีเอ็ม พวกเขายังสามารถทำการฝากเงินได้มากเท่าที่ต้องการ

บัญชีตลาดเงินเทียบกับ กองทุนรวม

กองทุนรวมตลาดเงินที่เสนอโดยบริษัทนายหน้าและบริษัทกองทุนรวมต่างจากบัญชีธนาคารและเครดิตยูเนียนต่างๆ ที่อธิบายไว้ข้างต้น ไม่ได้เป็นผู้ประกันตนของ FDIC หรือ NCUA (ธนาคารอาจเสนอกองทุนรวม แต่ก็ไม่มีประกันเช่นกัน) อย่างไรก็ตาม เพราะพวกเขาลงทุนในกองทุนที่ปลอดภัย ยานพาหนะระยะสั้น เช่น ซีดี หลักทรัพย์รัฐบาล และกระดาษเชิงพาณิชย์ ถือว่าต่ำมาก เสี่ยง.

ทั้งบัญชีตลาดเงินและกองทุนรวมตลาดเงินช่วยให้เข้าถึงเงินสดของผู้ฝากได้อย่างรวดเร็ว บัญชีตลาดเงินมีข้อ จำกัด การทำธุรกรรมหกเดือนต่อเดือนที่รัฐบาลกำหนดซึ่งกล่าวถึงก่อนหน้านี้ซึ่งกองทุนรวมตลาดเงินไม่มี อย่างไรก็ตาม บริษัทที่เสนอให้สามารถจำกัดความถี่ที่ผู้ฝากสามารถไถ่ถอนหุ้นหรือกำหนดให้เช็คที่พวกเขาเขียนเกินกว่าจำนวนที่กำหนดได้ ผลตอบแทนจากกองทุนรวมตลาดเงินมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าในบัญชีตลาดเงิน

ตารางด้านล่างเปรียบเทียบคุณสมบัติทั่วไปบางอย่างที่พบในบัญชีตลาดเงินและบัญชีเงินฝากประเภทอื่นๆ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยและข้อกำหนดอื่นๆ อาจแตกต่างกันไปในแต่ละสถาบันการเงิน จึงควรค่าแก่การช็อปปิ้ง

บัญชีตลาดเงินเทียบกับ สี่ทางเลือก
บัญชีตลาดเงิน	ออมทรัพย์	กำลังตรวจสอบ	ซีดี	กองทุนรวมตลาดเงิน
ประเภทดอกเบี้ย	ตัวแปร	ตัวแปร	ตัวแปร (หรือไม่มี)	แก้ไขแล้ว	ตัวแปร
ผู้ประกันตนของรัฐบาลกลาง	ใช่	ใช่	ใช่	ใช่	ไม่
เช็ค	ถูก จำกัด	ไม่	ไม่ จำกัด	ไม่	ถูก จำกัด
บัตรเดบิต	ใช่	ไม่	ใช่	ไม่	บางครั้ง
ธุรกรรมต่อเดือน	หก	หก	ไม่ จำกัด	ศูนย์	ไม่ จำกัด

ที่มา: Investopedia

ประวัติโดยย่อของบัญชีตลาดเงิน

จนถึงต้นทศวรรษ 1980 รัฐบาลกลางได้กำหนดวงเงินหรือจำกัดจำนวนดอกเบี้ยที่ธนาคารและสหภาพเครดิตสามารถเสนอให้ลูกค้าในบัญชีออมทรัพย์ของตนได้สถาบันหลายแห่งแจกเครื่องใช้ขนาดเล็ก (เช่น เครื่องปิ้งขนมปังและเตารีดวาฟเฟิล) พร้อมกับสิ่งจูงใจอื่นๆ เพื่อดึงดูดเงินฝากเพราะพวกเขาไม่สามารถแข่งขันกับกองทุนรวมตลาดเงินเมื่อมันมาถึงดอกเบี้ย ราคา.

กองทุนรวมตลาดเงินเปิดตัวในปี 1970 โดยนายหน้าและบริษัทกองทุนรวมภายใต้แรงกดดันจากอุตสาหกรรมการธนาคาร สภาคองเกรสผ่าน การ์น-เซนต์ พระราชบัญญัติสถาบันรับฝากเงินของ Germain ในปี 1982 ซึ่งอนุญาตให้ธนาคารและสหภาพเครดิตสามารถเสนอบัญชีตลาดเงินที่จ่ายอัตรา "ตลาดเงิน" ซึ่งสูงกว่าอัตราต่อยอดครั้งก่อน

ทางเลือกแทนบัญชีตลาดเงิน

ธนาคารและสหภาพเครดิตมีบัญชีหลายประเภท โดยบางประเภทมีคุณสมบัติที่สามารถแข่งขันกับบัญชีหรือบัญชีตลาดเงินได้

บัญชีเงินฝากออมทรัพย์

ซึ่งแตกต่างจากบัญชีตลาดเงิน บัญชีออมทรัพย์ทั่วไปมักไม่มีข้อกำหนดในการฝากเงินเริ่มต้นหรือยอดเงินขั้นต่ำ พวกเขายังจ่ายดอกเบี้ยแม้ว่าจะไม่มากเท่าบัญชีตลาดเงิน เช่นเดียวกับบัญชีตลาดเงิน บัญชีออมทรัพย์สมุดเงินฝากเป็นผู้ประกันตน FDIC- หรือ NCUAทั้งสองยังจำกัดผู้ฝากเงินไว้ที่หกครั้งต่อเดือนโดยมีข้อยกเว้นบางประการ

บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง

ธนาคารและสหภาพเครดิตหลายแห่งเสนอบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงและขึ้นอยู่กับสถาบัน อัตราดอกเบี้ยอาจดีกว่าบัญชีตลาดเงิน บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นผู้ประกันตน FDIC- หรือ NCUA ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเทียบกับบัญชีตลาดเงินคือ อาจมีกฎเกณฑ์มากกว่า เช่น ต้องมีเงินฝากโดยตรง

ตรวจสอบบัญชีเป็นประจำ

การตรวจสอบบัญชีมีข้อได้เปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่งเหนือญาติตลาดเงินของพวกเขา—การทำธุรกรรมไม่จำกัด รวมถึงเช็ค การถอน ATM การโอนเงินผ่านธนาคาร และอื่นๆ พวกเขายังเป็นผู้ประกันตน FDIC- หรือ NCUA ข้อเสียเปรียบหลักของพวกเขาคือพวกเขาจ่ายอัตราดอกเบี้ยต่ำมาก (มักจะเป็นศูนย์)

บัญชีตรวจสอบผลตอบแทนสูง/ดอกเบี้ยสูง

เช่นเดียวกับบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง บัญชีเหล่านี้เสนออัตราดอกเบี้ยที่เหนือชั้นและบางครั้งก็สูงกว่าบัญชีตลาดเงิน พวกเขายังแบ่งปันจุดอ่อนหลักของบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งก็คือพวกเขาอาจมีข้อกำหนดที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น จำนวนธุรกรรมเดบิตขั้นต่ำในแต่ละเดือน บ่อยครั้งที่พวกเขายังกำหนดวงเงินสูงสุด—เช่น $5,000—ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงไม่สามารถใช้ได้ ในแง่อื่นๆ การตรวจสอบที่ให้ผลตอบแทนสูงก็เหมือนกับการตรวจสอบปกติด้วยเช็คไม่จำกัด บัตรเดบิต การเข้าถึง ATM และประกัน FDIC หรือ NCUA 

บัญชีตรวจสอบรางวัล

บัญชีตรวจสอบประเภทนี้อาจเสนอโบนัสการลงทะเบียนและรางวัลอื่นๆ เช่น ผลตอบแทนสูง การชำระค่าธรรมเนียม ATM ไมล์ของสายการบิน หรือเงินคืน ข้อเสียหลักคล้ายกับการตรวจสอบที่ให้ผลตอบแทนสูง: ค่าธรรมเนียมสูงเว้นแต่ผู้ฝากจะปฏิบัติตามกฎทั้งหมดซึ่งแตกต่างกันไปตามสถาบัน มิฉะนั้น ฟังก์ชั่นการตรวจสอบรางวัลเช่นบัญชีตรวจสอบปกติ รวมถึงการประกัน FDIC หรือ NCUA 

บัตรเงินฝาก

บัตรเงินฝาก (CD) เปรียบเสมือนบัญชีออมทรัพย์ที่มีระยะเวลาคงที่ เช่น สาม หก เก้าหรือ 12 เดือน หรือหลายปีถึง 10 เพื่อแลกกับการล็อคเงินในช่วงเวลานั้น ผู้ฝากมักจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติ อย่างไรก็ตาม หากพวกเขาถอนเงิน (หรือบางส่วน) ก่อนกำหนด พวกเขาจะจ่ายค่าปรับ ซึ่งปกติจะอยู่ในรูปของดอกเบี้ยที่เสียไป ซีดีบางแผ่น (เรียกว่าซีดีเหลว) ไม่ได้ลงโทษผู้ฝากเงินสำหรับการถอนเงินก่อนกำหนด แต่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ซีดีเป็นประกัน FDIC หรือ NCUA แต่โดยทั่วไปไม่มีข้อกำหนดในการเขียนเช็ค ถอนเงินด้วยบัตรเดบิต หรือเพิ่มไปยังยอดคงเหลือหลังจากการซื้อครั้งแรก 

คำถามที่พบบ่อย

บัญชีตลาดเงิน (MMA) ปลอดภัยหรือไม่?

บัญชีตลาดเงินที่ธนาคารเป็นผู้ประกันตนโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ซึ่งเป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลกลาง FDIC ครอบคลุมบัญชีบางประเภท รวมถึง MMA สูงถึง $250,000 ต่อผู้ฝากต่อธนาคาร หากผู้ฝากเงินมีบัญชีประกันอื่น ๆ ที่ธนาคารเดียวกัน (เช็ค ออมทรัพย์ หนังสือรับรองการฝากเงิน) บัญชีทั้งหมดจะถูกนับรวมในวงเงินประกัน $250,000 สำหรับผู้ฝากเงินที่ต้องการประกันมากกว่า $250,000 วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเปิดบัญชีที่ธนาคารมากกว่าหนึ่งแห่ง หรือเครดิตยูเนี่ยน. บัญชีร่วมได้รับการประกัน 500,000 เหรียญ

ประโยชน์ของบัญชีตลาดเงินคืออะไร?

MMA มีข้อดีหลายประการ เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การคุ้มครองการประกันภัย และสิทธิพิเศษในการเขียนเช็คและบัตรเดบิต การล่อให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์เป็นหนึ่งในสถานที่ท่องเที่ยวหลักของ MMA พวกเขาสามารถเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เพราะได้รับอนุญาตให้ลงทุนในบัตรเงินฝาก (ซีดี) หลักทรัพย์รัฐบาล และกระดาษพาณิชย์ ซึ่งบัญชีออมทรัพย์ไม่สามารถ ทำ. MMAs ยังให้การเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายเช่นเดียวกับความยืดหยุ่นในการโอนเงินระหว่างหลายบัญชีในสถาบันเดียวกัน บัญชีออมทรัพย์ บัญชีตลาดเงิน หลายบัญชี ให้สิทธิพิเศษในการเขียนเช็ค และยังให้บัตรเดบิตกับบัญชีเหมือนเช็คปกติ บัญชีผู้ใช้.

อะไรคือข้อเสียของ MMAs?

ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ การทำธุรกรรมที่จำกัด ค่าธรรมเนียม การจำกัดการถอนเงิน และข้อกำหนดยอดเงินขั้นต่ำ ข้อบังคับของรัฐบาลกลางจำกัดผู้ฝากเงิน MMA ไว้ที่การโอนและการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ทั้งหมดหกครั้งต่อเดือน โดยทั่วไป ธนาคารและสหภาพเครดิตกำหนดให้ลูกค้าต้องฝากเงินจำนวนหนึ่งเพื่อเปิดบัญชีและรักษายอดเงินในบัญชีให้สูงกว่าระดับที่กำหนด หลายคนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนหากยอดเงินคงเหลือต่ำกว่าขั้นต่ำ แม้ว่า MMAs บางประเภทจะมีอัตราที่น่าสนใจ แต่ส่วนใหญ่จะไม่สามารถแข่งขันกับทางเลือกที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอื่นๆ ได้ ธนาคารและสหภาพเครดิตมีบัญชีหลายประเภท โดยบางประเภทมีคุณสมบัติที่สามารถแข่งขันกับบัญชีหรือบัญชีตลาดเงินได้