พันธบัตรรัฐบาล: การลงทุนที่ดีเพื่อการเกษียณอายุ?

พันธบัตรรัฐบาล สามารถเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับผู้ที่อยู่ในหรือใกล้จะเกษียณอายุเช่นเดียวกับนักลงทุนรุ่นเยาว์ที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคง เป็น พันธบัตร การลงทุนที่ดี? นักลงทุนต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการ รวมถึงประเภทของพันธบัตร ดอกเบี้ยที่พันธบัตรจ่ายไป และระยะเวลาการลงทุนที่จะผูกมัด นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนัก การยอมรับความเสี่ยง กับความเสี่ยงของพันธบัตรของ ค่าเริ่มต้นหมายความว่าผู้ออกตราสารหนี้ไม่ชำระคืนการลงทุน ข่าวดีก็คือพันธบัตรกระทรวงการคลัง (T-bonds) ได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาลสหรัฐฯ

พันธบัตรคือ ตราสารหนี้ ที่ออกโดยบริษัทและรัฐบาลเพื่อระดมทุน ผู้ลงทุนซื้อพันธบัตรโดยวางจำนวนเงินล่วงหน้าเป็นเงินลงทุนเริ่มแรกที่เรียกว่า อาจารย์ใหญ่. เมื่อพันธบัตรหมดอายุหรือครบกำหนด - เรียกว่า วันครบกำหนด—ผู้ลงทุนจะได้รับเงินต้นคืน ในทางกลับกัน นักลงทุนมักจะได้รับดอกเบี้ยคงที่เป็นงวดจากกิจการที่ออกพันธบัตร

พันธบัตรรวมถึง T-bonds สามารถเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับผู้ที่กำลังมองหาอัตราดอกเบี้ยคงที่ แม้ว่าพันธบัตรและพันธบัตรรัฐบาลจะได้รับความนิยม แต่ก็มีข้อเสียและความเสี่ยงบางประการที่เกี่ยวข้อง และอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย บทความนี้เปรียบเทียบข้อดีและข้อเสียของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และพันธบัตรเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนรุ่นเยาว์และผู้ที่กำลังใกล้จะเกษียณหรือเกษียณอายุหรือไม่

พันธบัตรรัฐบาลคืออะไร?

พันธบัตรรัฐบาล (T-bonds) คือ ตราสารหนี้ภาครัฐ ที่ออกโดยรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาและขายโดยสหรัฐอเมริกา กรมธนารักษ์. T-bonds จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ให้กับนักลงทุนทุก ๆ หกเดือนจนถึงวันครบกำหนดซึ่งอยู่ใน 20-30 ปี

อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่ได้จากคลังที่ออกใหม่มีแนวโน้มผันผวนตามอัตราดอกเบี้ยในตลาดและสภาพเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ ในช่วงเวลาของ ภาวะถดถอย หรือการเติบโตทางเศรษฐกิจติดลบ ธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยทั่วไปจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อและการใช้จ่าย เป็นผลให้พันธบัตรที่ออกใหม่จะจ่ายอัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราต่ำ ในทางกลับกัน เมื่อเศรษฐกิจทำงานได้ดี อัตราดอกเบี้ยก็มีแนวโน้มสูงขึ้นตามความต้องการผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการประมูลตั๋วเงินคลังออกใหม่ในอัตราที่สูงขึ้น

ประเภทของคลัง

มีหลายประเภท หลักทรัพย์ธนารักษ์ ที่มีวันครบกำหนดต่างๆ ตัวอย่างเช่น, ตั๋วเงินคลัง หรือตั๋วเงิน T เป็นพันธบัตรระยะสั้นที่มีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่สองสามวันถึง 52 สัปดาห์ ตั๋วเงินคลัง หรือ T-notes นั้นคล้ายกับพันธบัตรรัฐบาลซึ่งจ่ายดอกเบี้ยคงที่ทุก ๆ หกเดือนจนกว่าจะครบกำหนด อย่างไรก็ตาม ตั๋วเงินคลังมีวันครบกำหนดที่สั้นกว่าโดยมีระยะเวลาสอง สาม ห้า เจ็ด และ 10 ปี ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีน่าจะเป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการตรวจสอบมากที่สุดเนื่องจากมักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยเช่นเงินกู้

ตั๋วเงินคลังมักถูกเรียกว่าพันธบัตรรัฐบาลซึ่งอาจทำให้สับสนได้เนื่องจากพันธบัตรตั๋วเงินคลังเป็นพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดระหว่าง 20 ถึง 30 ปีในทางเทคนิค อย่างไรก็ตาม ตั๋วเงินคลังและพันธบัตรรัฐบาลจะเหมือนกันทุกประการ ยกเว้นวันที่ครบกำหนดไถ่ถอน ไม่ว่าจะเป็นการรักษาความปลอดภัยของกระทรวงการคลังเป็นใบเรียกเก็บเงิน ธนบัตร หรือพันธบัตร ดอกเบี้ยที่ได้รับจะได้รับการยกเว้นภาษีของรัฐและท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม รายได้ดอกเบี้ยต้องเสียภาษีของรัฐบาลกลาง

การซื้อและขายพันธบัตรรัฐบาล

ตั๋วเงินคลังขายโดยกรมธนารักษ์ผ่านการประมูลออนไลน์ เมื่อนักลงทุนซื้อธนบัตรแล้ว มีสองทางเลือก นักลงทุนสามารถถือครองพันธบัตรไว้ได้จนกว่าจะครบกำหนด ซึ่งในกรณีนี้ จำนวนเงินที่ลงทุนเริ่มแรกจะได้รับคืนเมื่อพันธบัตรครบกำหนดไถ่ถอน หากนักลงทุนถือพันธบัตรจนครบกำหนด จำนวนเงินที่ลงทุนจะได้รับการค้ำประกันว่าจะต้องชำระคืนโดยรัฐบาลสหรัฐฯ

นักลงทุนยังมีทางเลือกในการขายพันธบัตรก่อนที่จะครบกำหนด พันธบัตรจะถูกขายผ่านนายหน้าในตลาดรองที่เรียกว่าตลาดตราสารหนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักว่าการลงทุนครั้งแรกของพวกเขาไม่ได้รับการค้ำประกันหากพันธบัตรถูกขายก่อนกำหนดผ่านตลาดตราสารหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาอาจได้รับจำนวนเงินที่ต่ำกว่าที่พวกเขาลงทุนไปในตอนแรก

นักลงทุนรุ่นเยาว์

ดอกเบี้ยที่จ่ายจากพันธบัตรรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะ ผลงานไม่ดี ผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้นจากการลงทุนใน หุ้น. อย่างไรก็ตาม อัตราที่ได้รับจากพันธบัตรน่าจะแซงหน้า เงินเฟ้อ หรือราคาที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งมีแนวโน้มว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2% จากทั้งหมดที่กล่าวมา ยังมีที่ว่างสำหรับ T-bond ในบัญชีเกษียณอายุของคนหนุ่มสาว ซึ่งสามารถได้ประโยชน์จากการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เหล่านี้

ตัวอย่างเช่น ผลตอบแทนคงที่สามารถช่วยลดได้ ความผันผวน หรือความผันผวนของมูลค่าพอร์ตการลงทุน การใช้พันธบัตรเพื่อช่วยชดเชยความเสี่ยงการสูญเสียจากการลงทุนอื่นๆ บางส่วนจะช่วยให้บรรลุผล ความหลากหลาย—หมายความว่าเงินทั้งหมดของคุณไม่ใช่การลงทุนประเภทเดียว นอกจากนี้ T-bonds ยังได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อมั่นและเครดิตของรัฐบาลกลางสหรัฐ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะไม่สูญเสียเงินลงทุนเริ่มแรกของพวกเขา

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนักลงทุนอายุน้อยมีระยะเวลาที่ยาวนานกว่า พวกเขาจึงมักเลือกลงทุนที่ให้การเติบโตในระยะยาว เป็นผลให้ T-bonds มีแนวโน้มที่จะเป็นตัวแทนของส่วนน้อยของพอร์ตการลงทุนของบุคคลที่อายุน้อยกว่า เปอร์เซ็นต์ที่แม่นยำควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบโดยพิจารณาจากความอดทนของนักลงทุนต่อความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ทางการเงินในระยะยาว

สูตรง่ายๆ สำหรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนระบุว่านักลงทุนสามารถกำหนดการจัดสรรระหว่างหุ้น พันธบัตร และเงินสดได้โดยการลบอายุออกจาก 100 ตัวเลขที่ได้แสดงเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของบุคคลที่ควรลงทุนในหุ้น ในขณะที่ส่วนที่เหลือสามารถกระจายระหว่างพันธบัตรและเงินสดได้ ตามสูตรนี้ นักลงทุนอายุ 25 ปีจะพิจารณาถือหุ้น 75% ของพอร์ตในขณะที่แบ่ง 25% ที่เหลือระหว่างการลงทุนในเงินสดและพันธบัตร

นักลงทุนใกล้หรืออยู่ในวัยเกษียณ

ผู้เกษียณอายุมักจะซื้อพันธบัตรเพื่อสร้างรายได้ในการเกษียณ การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาเปลี่ยนไปและมีแนวโน้มที่จะอนุรักษ์นิยมมากขึ้น เป็นผลให้ส่วนของพอร์ตที่ประกอบด้วยพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น พอร์ตโฟลิโอที่มีพันธบัตรตั๋วเงินคลัง ตั๋วเงินคลัง หรือธนบัตรให้ความปลอดภัยและช่วยรักษาเงินออมไว้ได้ เนื่องจากคลังถือเป็นการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยง

ด้วยการจ่ายดอกเบี้ยที่สม่ำเสมอ พันธบัตร T สามารถเสนอกระแสรายได้ในอุดมคติหลังจากที่เงินเดือนการจ้างงานสิ้นสุดลง นอกจากนี้ยังสามารถกำหนดวันครบกำหนดของพันธบัตรได้ บันได เพื่อสร้างกระแสรายได้อย่างต่อเนื่องที่ผู้เกษียณอายุจำนวนมากแสวงหา

พันธบัตรกระทรวงการคลังประเภทหนึ่งที่มีมาตรการป้องกันเงินเฟ้อที่เรียกว่า T-bond ที่ป้องกันเงินเฟ้อหรือเรียกอีกอย่างว่า ฉันผูกพัน—มีอัตราดอกเบี้ยที่รวมผลตอบแทนคงที่ตลอดอายุของพันธบัตร กับอัตราส่วนหนึ่งที่แตกต่างกันไปตามอัตราเงินเฟ้อ

พันธบัตรรัฐบาลเทียบกับพันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้

หุ้นกู้ เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยนิติบุคคล เช่นเดียวกับพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรองค์กรมี ข้อดีข้อเสีย. โดยปกติ พันธบัตรบริษัทจะจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งสามารถคิดตามอัตราคงที่ตลอดอายุของพันธบัตร การจ่ายดอกเบี้ยยังสามารถขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่ผันแปรได้ ซึ่งหมายความว่าอัตราสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามอัตราดอกเบี้ยของตลาดหรือเกณฑ์มาตรฐานบางประเภท เมื่อหุ้นกู้ของบริษัทครบกำหนด ผู้ลงทุนจะได้รับเงินคืนในจำนวนเงินต้นที่ลงทุนไป

พันธบัตรของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ที่ออกพันธบัตรซึ่งตกลงที่จะชำระคืนเงินต้นให้กับผู้ลงทุน อย่างไรก็ตาม เมื่อซื้อพันธบัตรบริษัท จะไม่มีการรับประกันการลงทุนครั้งแรก เป็นผลให้ผู้ถือหุ้นกู้ขององค์กรมีความเสี่ยงในการผิดนัดซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ บริษัท อาจไม่จ่ายเงินคืนให้กับผู้ลงทุนเริ่มแรก การลงทุนเริ่มต้นสำหรับพันธบัตรองค์กรจะได้รับการชำระคืนหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับความสามารถทางการเงินของบริษัท

เนื่องจากนักลงทุนมักจะมีมากขึ้น เสี่ยงกับหุ้นกู้พวกเขามักจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าหลักทรัพย์ธนารักษ์ ในทางกลับกัน รัฐบาลสหรัฐรับประกันพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐตราบเท่าที่นักลงทุนถือพันธบัตรไว้จนกว่าจะครบกำหนด เป็นผลให้พันธบัตรตั๋วเงินคลังมักเสนออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าคู่สัญญาขององค์กร

ผู้เกษียณอายุควรพิจารณาการยอมรับความเสี่ยงเมื่อตัดสินใจว่าจะซื้อพันธบัตรองค์กรหรือหลักทรัพย์ธนารักษ์ นอกจากนี้ กรอบเวลามีความสำคัญในการซื้อพันธบัตร ซึ่งหมายความว่าจะถือครองเงินลงทุนไว้นานเท่าใด หากผู้เกษียณอายุต้องการเงินภายในไม่กี่ปี พันธบัตรรัฐบาลอาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุดเมื่อพิจารณาถึงวันครบกำหนดไถ่ถอนที่ยาวนาน แม้ว่าจะสามารถขายพันธบัตรกระทรวงการคลังได้ก่อนครบกำหนด แต่นักลงทุนอาจได้รับหรือขาดทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับราคาของพันธบัตรในตลาดรองในขณะที่ขาย

ควรพิจารณาข้อควรพิจารณาด้านภาษีก่อนซื้อพันธบัตรทุกประเภท โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินก่อนตัดสินใจว่าการซื้อพันธบัตรองค์กรหรือหลักทรัพย์การคลังของสหรัฐฯ นั้นเหมาะสำหรับคุณหรือไม่

ข้อดีและข้อเสียของพันธบัตรรัฐบาล

แม้ว่าพันธบัตรรัฐบาลจะถือเป็นการลงทุนที่ดี แต่ก็มีทั้งข้อดีและข้อเสีย บางส่วนของ ข้อดีของพันธบัตร รวม:

รายได้ที่มั่นคง

พันธบัตรรัฐบาลจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งสามารถให้กระแสรายได้ที่มั่นคง เป็นผลให้พันธบัตรสามารถให้ผลตอบแทนที่มั่นคงแก่นักลงทุนซึ่งสามารถช่วยชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนอื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุนเช่นหุ้น

ปราศจากความเสี่ยง

พันธบัตรรัฐบาลถือเป็นสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง ซึ่งหมายความว่าไม่มีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนจะสูญเสียเงินต้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนที่ถือพันธบัตรไว้จนครบกำหนดจะได้รับการค้ำประกันเงินต้นหรือเงินลงทุนเริ่มแรก

ของเหลว

พันธบัตรกระทรวงการคลังสามารถขายได้ก่อนครบกำหนดในตลาดตราสารหนี้รอง กล่าวอีกนัยหนึ่งมีมาก สภาพคล่องซึ่งหมายความว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมาก นักลงทุนสามารถขายพันธบัตรที่มีอยู่ได้อย่างง่ายดายหากต้องการขายตำแหน่งของตน

ตัวเลือกการลงทุนมากมาย

ตั๋วเงินคลังสามารถซื้อเป็นรายบุคคลหรือผ่านเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ ที่มีตะกร้าพันธบัตรเช่น กองทุนรวม และ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน.

แม้จะมีข้อดี แต่พันธบัตรรัฐบาลก็มีข้อเสียบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณาก่อนลงทุน ข้อเสียบางประการ ได้แก่:

อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่า

รายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรรัฐบาลอาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าการลงทุนอื่น ๆ เช่นหุ้นที่จ่าย เงินปันผล. เงินปันผลเป็นเงินสดที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นจากบริษัทต่างๆ เพื่อเป็นการตอบแทนการลงทุนในหุ้นของตน

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

พันธบัตรรัฐบาลมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อคืออัตราที่ราคาสินค้าในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่น หากราคาเพิ่มขึ้น 2% ต่อปีและพันธบัตรรัฐบาลจะจ่าย 3% ต่อปี นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสุทธิ 1% กล่าวอีกนัยหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อหรือราคาที่สูงขึ้นกัดเซาะผลตอบแทนโดยรวมของพันธบัตรที่มีอัตราคงที่ เช่น ตั๋วเงินคลัง

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

เช่นเดียวกับที่ราคาสามารถเพิ่มขึ้นได้ในระบบเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยก็เช่นกัน ส่งผลให้พันธบัตรกระทรวงการคลังมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในระบบเศรษฐกิจ ทีบอนด์ที่มีอยู่และอัตราดอกเบี้ยคงที่อาจต่ำกว่าพันธบัตรที่ออกใหม่ซึ่งจะจ่ายในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง พันธบัตรกระทรวงการคลังต้องเผชิญกับต้นทุนค่าเสียโอกาส ซึ่งหมายความว่าอัตราผลตอบแทนคงที่อาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้น

การสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง

แม้ว่าพันธบัตรรัฐบาลจะขายได้ก่อนครบกำหนด แต่โปรดทราบว่าราคาที่ได้รับจากการขายอาจต่ำกว่าราคาซื้อเดิมของพันธบัตร ตัวอย่างเช่น หากซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังในราคา 1,000 ดอลลาร์และขายก่อนครบกำหนด นักลงทุนอาจได้รับเงิน 950 ดอลลาร์ในตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนเท่านั้น รับประกัน จำนวนเงินต้นหากถือ T-bond จนครบกำหนด.

พันธบัตรเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่? คำถามที่พบบ่อย

ทำไมการลงทุนในพันธบัตรจึงเป็นความคิดที่ไม่ดี?

การลงทุนในพันธบัตรไม่ดีหรือดีขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงินและสภาวะตลาดของนักลงทุน หากนักลงทุนต้องการกระแสรายได้ที่มั่นคง พันธบัตรรัฐบาลอาจเป็นทางเลือกที่ดี อย่างไรก็ตาม หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การซื้อพันธบัตรอาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยคงที่อาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดในอนาคต โปรดจำไว้ว่า เมื่อคุณซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลัง อัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับพันธบัตรนั้นจะไม่เปลี่ยนแปลง ไม่ว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาดซื้อขายอยู่ที่ใด

นอกจากนี้ การลงทุนในพันธบัตรและขายในตลาดรองก่อนครบกำหนดอาจนำไปสู่การสูญเสียเช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ เช่น ตราสารทุน ส่งผลให้นักลงทุนควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจสูญเสียเงินจากการซื้อและขายพันธบัตรก่อนครบกำหนด หากนักลงทุนต้องการเงินในปีหน้าหรือสองปีถัดไป พันธบัตรรัฐบาลที่มีวันครบกำหนดนานกว่านั้นอาจไม่ใช่การลงทุนที่ดี

กองทุนตราสารหนี้เป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

กองทุนตราสารหนี้ อาจเป็นการลงทุนที่ดี เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วกองทุนจะมีพันธบัตรหลายประเภท ซึ่งจะช่วยกระจายความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของพันธบัตร กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากบริษัทประสบความยากลำบากทางการเงินและไม่ชำระคืนผู้ลงทุนตราสารหนี้ ที่ถือพันธบัตรในกองทุนรวมจะมีเงินลงทุนเพียงส่วนน้อยในกองทุนรวมนั้น พันธบัตร เป็นผลให้พวกเขามีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงินน้อยกว่าการซื้อพันธบัตรเป็นรายบุคคล

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทำวิจัยเพื่อให้แน่ใจว่าพันธบัตรในกองทุนเป็นประเภทของพันธบัตรที่คุณต้องการซื้อ บางครั้งกองทุนอาจมีทั้งหุ้นกู้และพันธบัตรรัฐบาล และพันธบัตรบริษัทบางตัวอาจเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ด้วยเหตุนี้ การวิจัยการถือครองในกองทุนตราสารหนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญก่อนตัดสินใจลงทุน

พันธบัตรเป็นการลงทุนที่ดีในปี 2564 หรือไม่?

ในปี 2564 อัตราดอกเบี้ยที่จ่ายสำหรับพันธบัตรนั้นต่ำมาก เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสและผลจากภาวะถดถอย หากนักลงทุนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในอีกสองสามปีข้างหน้า พวกเขาอาจเลือกลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดในระยะสั้น

ตัวอย่างเช่น ตั๋วเงินคลังสองปีจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่และคืนเงินต้นที่ลงทุนในสองปี หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในปี 2566 นักลงทุนสามารถนำเงินต้นนั้นไปลงทุนในพันธบัตรที่มีอัตราสูงกว่าในขณะนั้น อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนรายเดียวกันนั้นซื้อตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีในปี 2564 และอัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นในอีกสองสามเดือนข้างหน้า ปีนักลงทุนจะสูญเสียอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพราะจะติดอยู่กับกระทรวงการคลังที่มีอัตราที่ต่ำกว่า บันทึก. อีกครั้ง นักลงทุนสามารถขายพันธบัตรรัฐบาลก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอนได้เสมอ อาจมีกำไรหรือขาดทุน ซึ่งหมายความว่าคุณอาจไม่ได้รับเงินลงทุนเริ่มต้นทั้งหมดคืนมา

นอกจากนี้ โปรดพิจารณาการยอมรับความเสี่ยงของคุณ นักลงทุนมักซื้อพันธบัตรรัฐบาล ธนบัตร และตั๋วเงินคลังระยะสั้นเพื่อความปลอดภัย หากคุณเชื่อว่าตลาดโดยรวมมีความเสี่ยงเกินไป และเป้าหมายของคุณคือการรักษาความมั่งคั่ง คุณอาจเลือกใช้การรักษาความปลอดภัยของกระทรวงการคลังแม้ว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน เราสามารถเห็นได้จากแผนภูมิด้านล่างว่าผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีผลตอบแทนต่ำ แต่การลงทุนในพันธบัตรก็สามารถสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตหุ้นที่มีความผันผวนได้ การซื้อหลักทรัพย์ Treasury นั้นเหมาะกับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยง ระยะเวลา และเป้าหมายทางการเงินเป็นหลัก โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินหรือนักวางแผนทางการเงินในการพิจารณาว่าจะซื้อพันธบัตรประเภทใดเทียบกับการลงทุนอื่นๆ

คุณสามารถเสียเงินลงทุนในพันธบัตรได้หรือไม่?

ได้ คุณสามารถสูญเสียเงินเมื่อขายพันธบัตรก่อนวันครบกำหนดเนื่องจากราคาขายอาจต่ำกว่าราคาซื้อ นอกจากนี้ หากนักลงทุนซื้อพันธบัตรของบริษัทและบริษัทประสบปัญหาทางการเงิน บริษัทอาจไม่ชำระคืนเงินลงทุนเริ่มแรกทั้งหมดหรือบางส่วนให้กับผู้ถือพันธบัตร ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้นี้สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อนักลงทุนซื้อพันธบัตรจากบริษัทที่ฐานะการเงินไม่ดีหรือมีประวัติทางการเงินเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย แม้ว่าพันธบัตรเหล่านี้อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่า แต่นักลงทุนควรตระหนักว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยทั่วไป แปลเป็นระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของ ค่าเริ่มต้น.

พันธบัตรที่ดีที่สุดที่จะซื้อคืออะไร?

พันธบัตรที่ดีที่สุดที่จะซื้อขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของนักลงทุน ระยะเวลา และเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว นักลงทุนบางรายอาจลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ซึ่งมีตระกร้าตราสารหนี้ เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนที่ต้องการความปลอดภัยและประหยัดภาษีอาจเลือกใช้หลักทรัพย์ธนารักษ์และ พันธบัตรเทศบาลซึ่งออกโดยหน่วยงานของรัฐในท้องถิ่น พันธบัตรองค์กรสามารถให้ผลตอบแทนหรือผลตอบแทนสูงกว่า แต่ควรพิจารณาถึงศักยภาพทางการเงินของผู้ออกหุ้นกู้ด้วย

บรรทัดล่าง

พันธบัตรสามารถหาที่ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ไม่ว่าคุณจะอายุน้อยหรืออยู่ในวัยเกษียณ พันธบัตรสามารถให้ความปลอดภัย รายได้ และช่วยลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน พันธบัตรสามารถนำมาผสมในพอร์ตหุ้นหรือไต่ระดับเพื่อให้ครบกำหนดในแต่ละปี ทำให้สามารถเข้าถึงเงินสดได้เมื่อครบกำหนด ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงจากพันธบัตรซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุล ไม่ว่าจะเป็นพันธบัตรบริษัท คลัง หรือ พันธบัตรเทศบาล. อย่างไรก็ตาม มันจะเป็น ความผิดพลาดของนักลงทุน สมมติว่าพันธบัตรไม่มีความเสี่ยง พวกเขาควรทำการบ้านแทนเพราะพันธะไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาเท่ากันทั้งหมด