จะเกิดอะไรขึ้นหาก Federal Reserve ลดอัตราส่วนสำรองลง?
อัตราส่วนเงินสำรองคือจำนวนเงินสำรอง - หรือเงินฝากเงินสด - ที่ธนาคารต้องถือไว้และไม่ปล่อยกู้ ยิ่งมีความต้องการสำรองมากเท่าใด เงินที่ธนาคารสามารถให้ยืมได้ก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น แต่เงินสดส่วนเกินนี้ยังช่วยป้องกันความล้มเหลวของธนาคารและทำให้งบดุลเพิ่มขึ้นอีกด้วย อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราส่วนสำรองเพิ่มขึ้นก็ถือว่า หดตัว นโยบายการเงินและเมื่อนโยบายการเงินลดลง การขยายตัว.
ถ้า ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจที่จะลด อัตราส่วนสำรอง ด้วยนโยบายการเงินที่ขยายออกไป ธนาคารพาณิชย์จึงต้องมีเงินสดในมือน้อยลงและสามารถเพิ่มจำนวนเงินกู้ให้กับผู้บริโภคและภาคธุรกิจได้ สิ่งนี้จะเพิ่ม อุปทานเงินการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนเงินสำรองเป็นข้อบังคับของธนาคารกลางสำหรับธนาคารในการเก็บข้อกำหนดการสำรองบางอย่าง ซึ่งเป็นเงินฝากเงินสดส่วนเกินที่ต้องเก็บไว้ในมือและไม่ต้องปล่อยเงินกู้
- การเพิ่มอัตราส่วนนี้เป็นการหดตัวเนื่องจากสามารถทำเงินกู้ได้น้อยลง แต่ยังช่วยให้งบดุลของธนาคารแข็งแกร่งขึ้น
- หากธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราส่วนสำรองด้วยนโยบายการเงินแบบขยายตัว ธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องถือเงินสดในมือให้น้อยลงและสามารถปล่อยสินเชื่อได้มากขึ้น
นโยบายการเงินของ Federal Reserve คืออะไร?
นโยบายการเงินของ Federal Reserve เป็นหนึ่งในวิธีที่รัฐบาลสหรัฐฯ พยายามควบคุมประเทศ เศรษฐกิจ โดยการควบคุมปริมาณเงิน จำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น หากใช้นโยบายการเงินแบบขยาย มันจะเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ยังเร่งอัตราเงินเฟ้อด้วย หากใช้นโยบายการเงินแบบหดตัว ก็จะพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ แต่ยังยับยั้งการเติบโตด้วย
สามวิธีที่ Federal Reserve บรรลุนโยบายการเงินแบบขยายตัวหรือแบบหดตัว ได้แก่ การใช้สิ่งต่อไปนี้:
- อัตราส่วนลด
- อัตราส่วนสำรองหรือข้อกำหนดสำรอง
- การดำเนินการตลาดเปิด
อัตราส่วนสำรองมีผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร?
อัตราส่วนเงินสำรองกำหนดจำนวนเงินสำรองที่ธนาคารต้องถือเป็นเงินสด ธนาคารเหล่านี้สามารถเก็บเงินสดไว้ในตู้นิรภัยหรือฝากไว้ที่ธนาคารกลางของธนาคารกลางท้องถิ่นก็ได้ อัตราส่วนเงินสำรองที่แน่นอนขึ้นอยู่กับขนาดของสินทรัพย์ของธนาคาร อัตราส่วนสำรองคำนวณดังนี้:
อัตราส่วนเงินสำรอง = ข้อกำหนดเงินสำรอง (เป็นดอลลาร์) / เงินฝาก (เป็นดอลลาร์)
เมื่อธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราส่วนเงินสำรอง ก็จะลดจำนวนเงินสดที่ธนาคารต้องถือไว้เป็นทุนสำรอง ทำให้พวกเขาปล่อยสินเชื่อให้กับผู้บริโภคและธุรกิจได้มากขึ้น สิ่งนี้จะเพิ่มปริมาณเงินของประเทศและขยายเศรษฐกิจ แต่กิจกรรมการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นก็สามารถทำงานเพื่อเพิ่มอัตราเงินเฟ้อได้เช่นกัน
ตัวอย่าง
ยกตัวอย่างง่ายๆ สมมติว่า Federal Reserve กำหนดอัตราส่วนสำรองไว้ที่ 11% ซึ่งหมายความว่าหากธนาคารมีเงินฝาก 1 พันล้านดอลลาร์ จะต้องมีเงินสำรอง 110 ล้านดอลลาร์ (1 พันล้านดอลลาร์ x .11 = 110 ล้านดอลลาร์) และสามารถให้สินเชื่อรวม 890 ล้านดอลลาร์ได้
ตอนนี้ สมมติว่าธนาคารกลางต้องการทำให้นโยบายการเงินขยายตัวมากขึ้น และสนับสนุนให้ปล่อยสินเชื่อมากขึ้นเพื่อกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยจะลดอัตราส่วนสำรองลงเหลือ 10% ตอนนี้ธนาคารที่มีเงินฝาก 1 พันล้านดอลลาร์จำเป็นต้องประหยัดเงิน 100 ล้านดอลลาร์และสามารถให้ยืมได้ 900 ล้านดอลลาร์ (ซึ่งต่างจาก 890 ล้านดอลลาร์)