Най-добрите високодоходни облигационни ETF за Q4 2021 г.

Облигациите с висока доходност могат да бъдат привлекателно средство за инвеститорите, тъй като те плащат по-високи лихвени проценти от облигациите с инвестиционен клас. От друга страна, облигации с висока доходност (наричани последователно като "боклуци" облигации) също носят по -голям шанс за неизпълнение от облигации с инвестиционен клас, което ги прави по-рисково допълнение към портфейла. Инвеститорите, които се стремят да се възползват от по-високите лихвени плащания по облигации с висока доходност, като същевременно контролират част от риска чрез разнообразяване може да инвестира в кошница с облигации с висока доходност, съдържащи се в борсово търгувани фондове (ETF).

Има 40 високодоходни облигационни ETF, които търгуват в САЩ, с изключение на обратните и ливъридж ETFs, както и фондове с активи под 50 милиона долара под управление (AUM). Облигациите с висока доходност, измерени от американския корпоративен индекс на висока доходност на Bloomberg Barclays, са се представили по-слабо от по-широките пазар, осигуряващ обща възвращаемост от 9,8% през последните 12 месеца в сравнение с общата възвръщаемост на S&P 500 от 34,5%, към Август 6, 2021. Най-ефективният облигационен облигационен фонд с висока доходност за четвъртото тримесечие на 2021 г., базиран на представянето през последната година, е ETF с висока доходност (HYLD). Разглеждаме трите най-добри ETF-та на облигации с висока доходност по-долу. Всички номера са към август. 6, 2021.

• Ефективност за една година: 17.7%
• Съотношение на разходите: 1,29%
• Годишна дивидентна доходност: 7.66%
• Тримесечен среден дневен обем: 21 257
• Управлявани активи: 132,2 милиона долара
• Начална дата: ноември 30, 2010
• Издател: Концепции, търгувани на борса

HYLD е активно управляван ETF, който е насочен нежелани облигации. Неговата основна цел е да генерира висок текущ доход, вместо да преследва поскъпването на капитала и това отнема подход, основан на стойността при избора на кредит, съсредоточен върху по-малко конкурентоспособната по-малка част от емитентите от пазар. Като част от стратегията си за управление на риска, фондът взема предвид редица фактори, включително макроикономическата и бизнес цикъла, кредитния и лихвения риск и идиосинкратични рискове на конкретни емитенти.

Водещите акции на HYLD включват акции на PGIM Global High Yield Fund (GHY), която инвестира във високодоходни облигации от емитенти по целия свят, включително в развиващите се пазари; акции на Фонда за облигации с висока доходност на PGIM (ISD), която инвестира предимно в облигации с висока доходност; и облигации, емитирани от JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc., дъщерно дружество на базираната в Бразилия компания за преработка на месо JBS SA (JBSAY), която е създадена за емитиране на дългови ценни книжа, погасяване на съществуващи кредитни инструменти и за придобивания.

• Ефективност за една година: 12,4%
• Съотношение на разходите: 0,37%
• Годишна дивидентна доходност: 5.85%
• Тримесечен среден дневен обем: 74,123
• Управлявани активи: 382,2 милиона долара
• Начална дата: 17 юли 2018 г.
• Издател: Northern Trust

HYGV проследява индекса на корпоративните облигации на САЩ с висок доходност на Northern Trust, който измерва изпълнение на широк спектър от корпоративни облигации с висока доходност, които са били проверени за стойност, качество и ликвидност. ETF използва методология за оценяване на емитентите на облигации въз основа на фактори като оценка, платежоспособност, ефективност на управлението и рентабилност. Той също така налага тавани за отделни облигации, емитенти, сектори и други характеристики. Най-голямото разпределение на фонда е в облигации, емитирани от компании, работещи в индустриалния сектор, а малко над една трета от неговите облигации имат падежи между седем и 10 години.

Най -големите дялове на фонда включват облигации, емитирани от следните компании: CSC Holdings LLC (C06), базирана в Сингапур холдингова компания, която предоставя кабелни и телекомуникационни услуги; Weatherford International Ltd. (WFRD), доставчик на оборудване и услуги за нефтени находища; и NFP Corp., доставчик на застрахователно посредничество и консултантски услуги.

• Ефективност за една година: 12,3%
• Съотношение на разходите: 0,25%
• Годишна дивидентна доходност: 4.13%
• Тримесечен среден дневен обем: 862 525
• Управлявани активи: 3,0 милиарда долара
• Начална дата: 14 юни 2016 г.
• Издател: финансово управление на BlackRock

FALN проследява 3% индекса на падналия ангел на Bloomberg Barclays в САЩ, който се състои на деноминирани в щатски долари корпоративни облигации с висока доходност, които преди това са притежавали инвестиционен клас рейтинг. Разглеждат се облигациите, притежавани от този ETF паднали ангели, които са загубили статуса си на инвестиционен клас и са преоценени като боклуци. Исторически тези облигации са показали по-високо кредитно качество от останалия пазар на облигации с висока доходност.

Фондът инвестира в различни облигации с висока доходност продължителността на развитите пазари. Неговите най -големи акции включват облигации, емитирани от следните компании: Occidental Petroleum Corp. (ОКСИ), компания за проучване и добив на нефт и газ; Sprint Capital Corp., дъщерно дружество на компанията за безжични комуникации T-Mobile U.S. Inc. (TMUS); и Kraft Heinz Foods Co., дъщерно дружество на компанията за храни и напитки The Kraft Heinz Co. (KHC).

Коментарите, мненията и анализите, изразени тук, са само за информационни цели и не трябва да бъдат разглежда индивидуални инвестиционни съвети или препоръки за инвестиране в каквато и да е ценна книга или за приемане на всяка инвестиция стратегия. Въпреки че смятаме, че предоставената тук информация е надеждна, не гарантираме нейната точност или пълнота. Възгледите и стратегиите, описани в нашето съдържание, може да не са подходящи за всички инвеститори. Тъй като пазарните и икономическите условия са обект на бърза промяна, всички коментари, мнения и анализите, съдържащи се в нашето съдържание, се изобразяват към датата на публикуването и могат да се променят без забележка. Материалът не е предназначен за пълен анализ на всеки съществен факт относно всяка страна, регион, пазар, индустрия, инвестиция или стратегия.