Duke Energy (DUK) Опция Търговци Обръщане на печалбите
Уверени инвеститори на Duke Energy Corporation (DUK) са оферирали цените на акциите до повишен диапазон, който влиза в отчета за печалбата на компанията за второто тримесечие. На пръв поглед изглежда, че търговците на опции очакват отрицателен ход, тъй като има все по -голям брой поставете опции в открит интерес. Тази необичайна опция може да създаде силна възходяща тенденция в ценовото действие, ако Duke Energy достави положителна изненада за печалбата.
Значителен брой опции за пут остават в открит интерес за DUK, и опционни премии са необичайно високи в момента. Обемите на търговия показват, че търговците са продавали обаждания и покупката поставя в очакване на доклад за неблагоприятни приходи. Отмяната на тези залози може да доведе до неочакван възходящ натиск върху цената на акцията на DUK.
Трудно е точно да се предвиди посоката, в която ще се движат акциите след печалбата. Сравнението между ценовото действие на акцията и дейността по търговия с опции показва, че ако DUK представя положителен доклад, цената на акциите на компанията може да се повиши значително, като се придвижи по -далеч над нейната 20-дневен
плъзгаща се средна след доклада. Това може да се случи, защото цените на опциите са за движение надолу, но неочакваните добри новини могат да уловят търговците неочаквано и да създадат бързо покачване на цената на акциите.Ключови извадки
- Търговците и инвеститорите са наддавали цената на акцията, която е посочена в съобщението за печалбата.
- Цената на акциите наскоро се затваря в горната трета на диапазона на променливост.
- Ценообразуването с пускане и пускане предсказва по -силен ход към обратната страна.
- Нивата на подкрепа и съпротива, базирани на променливостта, позволяват по-силно преминаване към обратната страна.
- Тази настройка създава възможност за търговците да печелят от неочакван резултат от печалбата.
Сравнявайки детайлите както на цената на акциите, така и на поведението на опциите, наблюдателите на графики могат да получат ценна информация, въпреки че е наложително да се разбере контекстът, в който се е случило това поведение на цената. Графиката по -долу илюстрира ценовото действие за акциите на DUK към сряда, август. 3. Това създаде настройката, водеща до съобщението за печалбите.
Сегашните тенденции
Едномесечната тенденция на акциите на DUK повишава цената на акциите до горната трета от диапазона на променливостта. През последния месец най -ниската цена на акциите на DUK беше приблизително 98 долара в началото на юли, докато най -високата цена на акциите беше почти 107 долара в началото на август, само два дни преди обявяването.
Цената се затвори в горния регион, описан от техническите проучвания на тази диаграма. Изследванията се формират до 20 дни Канал на Келтнер показатели. Те изобразяват ценови нива, които представляват кратно на Среден истински диапазон (ATR) за акциите. Този масив помага да се подчертае начина, по който цената се е повишила над 20-дневната плъзгаща се средна стойност през седмицата преди печалбата. Това движение на цените от акциите на DUK предполага, че инвеститорите са изключително бичи преди печалбите.
Бакшиш
The Среден истински обхват (ATR) се превърна в стандартен инструмент за изобразяване на историческата променливост във времето. Типичната средна продължителност на времето, използвана при изчисляването му, е 10 до 20 периоди от време, което включва две до четири седмици търговия на дневна графика.
В този контекст, когато ценовата тенденция за DUK се е повишила до повишен диапазон, наблюдателите на графики могат да признаят, че доверието на търговците и инвеститорите нараства, като се увеличава доходността. Забележително е, че седмицата преди печалбата цената на акциите на DUK се повиши до едномесечния си връх. Това прави важно наблюдателите на графики да определят дали този ход отразява очакванията на инвеститорите за благоприятни печалби или не.
Подробностите за търговия с опции могат да осигурят допълнителен контекст, който да помогне на наблюдателите на графики да формират мнение за настроенията на инвеститорите. Напоследък търговците на опции предпочитат пут над обажданията с малък марж. Обикновено този обем предполага, че търговците очакват отчет за отрицателна печалба; обаче е необходимо да се разбере контекстът на този том.
Бакшиш
The Индикатор за Keltner Channel показва набор от полупаралелни линии въз основа на 20-дневен проста пълзяща средна и горна и долна линия. Тъй като горните линии се изчертават чрез добавяне на кратно на ATR към средната стойност, а долните линии се изтеглят чрез изваждане на множествена на ATR от средната цена, тогава този индикатор на канала прави отличен инструмент за визуализация при изготвянето на исторически графики летливост.
Търговска дейност
Търговците на опции признават, че акциите на DUK са се повишили до повишен диапазон и са оценили опциите си като залог, че акциите ще се затворят в рамките на едно от двете полета, изобразени на графиката между днес и Август 6, петък след публикуването на отчета за приходите. Кутията със зелена рамка представлява ценообразуването, което предлагат продавачите на опции за повикване. Това предполага 32% шанс акциите на DUK да затворят в този диапазон до края на седмицата, ако цените се повишат. Червената кутия представлява ценообразуването на опциите за пут с 31% вероятност, ако цените спаднат в съобщението.
Необходимо е да се отбележи, че отвореният интерес включва приблизително 40 000 опции за разговори в сравнение с приблизително 36 000 пута. На пръв поглед това би илюстрирало, че купувачите на опции са имали пристрастие към обажданията към путове, което би отразило бичи настроения. Въпреки това, тъй като опцията за повикване предполагаема променливост пада, може да се заключи, че търговците продават тези опции, вместо да ги купуват. Това означава, че търговците на опции очакват спад в цената на акциите. Въпреки това, тъй като кутията за повикване и кутията за поставяне са относително равни по размер, това ни казва, че високият процент на продадените опции за повикване само леко е понижил очакванията.
Лилавите линии на диаграмата се генерират от 10-дневно проучване на Keltner Channel, настроено на четири пъти ATR. Тази мярка има тенденция да създава силно корелирани региони със силни подкрепа и съпротива в ценовото действие. Тези региони се появяват, когато каналните линии направят забележим завой през предходните три месеца.
Нивата, които маркират завоите, са отбелязани в диаграмата по -долу. Това, което е забележително в тази диаграма, е, че цените на разговорите и пут са в толкова близък диапазон с много място за движение надолу. Това предполага, че купувачите на опции нямат силно убеждение за това как компанията ще отчита, въпреки че обемът на обажданията надвишава обема. Въпреки че инвеститорите и търговците на опции не го очакват, изненадващ доклад може да тласне цените драстично нагоре или надолу.
Тези нива на подкрепа и съпротива показват голям диапазон на подкрепа и съпротива за цените. В резултат на това е възможно всяка новина, изненадващо лоша или добра, да изненада инвеститорите и да предизвика необичайно голям ход. След предишното обявяване на печалбите, акциите на DUK паднаха с по -малко от 1% в деня след печалбата, преди да паднат с 2,3% на следващия ден и да продължат да падат през следващата седмица. Инвеститорите може да очакват подобен ход на цената след това съобщение. С много място в диапазона на променливост, цените на акциите могат да се повишат или спаднат повече от очакваното.
Пазарно въздействие
Акциите на DUK обикновено правят леки движения след печалба, така че съобщението вероятно няма да засегне директно индексите. Без значение какво се казва в доклада, това вероятно ще има ефект върху акциите в комуналния сектор. Положителният доклад може да вдигне други акции в сектора като NextEra Energy, Inc. (NEE), Dominion Energy, Inc. (д), или Sempra (SRE). Това също може да повлияе борсово търгувани средства (ETF), като например ETF на комуналните услуги на State Street (ETF) (XLU) или VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR).