4 акции, които могат да спечелят търговско-американската война между САЩ и Китай

Има няколко акции, които може да се окажат основни бенефициенти на продължаващия търговско-американски конфликт между САЩ и Китай, война, която изглежда досега е създала само губещи. Сред потенциалните победители са телекомуникационните гиганти Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) и Adtran (ADTN), които вероятно ще видят ръст на продажбите си, ако правителството на САЩ реши да забрани на китайския технологичен гигант Huawei Technologies да прави бизнес с американски компании, според На Барън.

Разходите за глобални телекомуникации се ускоряват, тъй като безжичните мрежи преминават към 5G, широколентовите към 10G, а оптичните мрежи се надграждат. Премахването на Huawei от голяма част от пазара би дало тласък на западните компании, които правят конкурентни продукти, които често са по -скъпи. Междувременно три компании, които правят голям бизнес с Huawei, вероятно ще бъдат кремани, поставяйки NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) и II-VI (IIVI) в опасност. И тримата доставчици на Huawei вече са видели, че цените на акциите им спаднаха.

Huawei е частна компания и е такава не е котирана на публична фондова борса.

4 компании, които печелят, ако Huawei загуби

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Сиена (CIEN)

Източник: Barron’s

В понеделник Министерството на правосъдието на САЩ обяви обвинения срещу Huawei, включително твърдения, че китайската компания е нарушила санкциите на САЩ срещу Иран и е откраднала търговски тайни от T-Mobile US (TMUS). САЩ официално поискаха от Канада да бъде екстрадиран главният финансов директор на Huawei Мън Ванчжоу.

Доставчиците на оптични мрежи на Huawei страдат

MKM Partners вярва, че сега е по -вероятно китайският производител на оборудване да бъде напълно отрязан от закупуването на американски компоненти. Това води до лоши новини за доставчиците на Huawei на пазара на оптични компоненти, които осигуряват ключови части за нейната оптична мрежова инфраструктура. Управляващият директор на MKM Майкъл Дженовезе изчислява, че Huawei представлява приблизително 15% от общите приходи на индустрията.

Съобщението на DOJ е особено болезнено за компании като Сан Хосе, Калифорния, NeoPhotonics, която генерира повече от 40% от приходите от Huawei. Базираните в САЩ доставчици Lumentum и II-VI генерират повече от 15% от общите си приходи от базирания в Шенжен технологичен титан.

Съобщава се, че китайските производители на телекомуникационно оборудване предварително поръчват допълнителен инвентар в очакване на забрана за покупки, според Barron's.

„Според нашите проверки Huawei, ZTE и FiberHome в момента изграждат инвентаризация на оптичните компоненти“, пише Дженовезе в доклад, публикуван във вторник сутринта. „Докато краткосрочните резултати за индустрията вероятно ще бъдат оптимистични, инвеститорите е малко вероятно да дадат много кредит освен ако и докато Huawei не бъде изрично забранен от САЩ като част от търговско споразумение и/или DOJ населено място. "

Конкурентите на Huawei могат да видят скок на приходите

Като се има предвид, че Huawei поддържа значителна част от световния и американския пазар, отсъствието му би освободило пазарен дял за конкуренти като Huntsville, базираната в AL Adtran, чиито акции са спечелили близо 5% от това седмица. Други, които ще видят повишаване на потенциалната забрана, са Nokia и Ciena, които са видели своите акциите падат над 5% за пет дни, както и на Ericsson, чиито акции се търгуват равномерно Период.

Genovese очаква следващото поколение разходи за 5G технологии през следващата година, за да помогне на скандинавските телекомуникационни доставчици да спечелят позиции срещу Huawei.

„Очакваме Nokia и Ericsson да спечелят дял в Южна Корея и Япония за сметка на Huawei през 2019 г. и до спечелете дял значителен дял в Европа през 2020 г., когато 5G започва да се разпространява из целия континент “, пише MKM Partners анализатор.

В крайна сметка отрязването на Huawei от американските доставчици може да забави напредъка на компанията в Китай, където тя доставя оборудване за 5G мрежи. Дженовезе очаква Китай да изостане от Южна Корея и Япония по отношение на изграждането на национална 5G мрежа през 2019 г. Забраната може също да забави европейските 5G цели с цели две години, пише Дженовезе.

Гледам напред

Самият риск от забрана на Huawei на американския пазар може да бъде един от факторите, тласкащи Китай към търговска сделка с Вашингтон. И все пак дори Huawei не е официално забранен, натискът върху американските, европейските и други компании да се откажат или намалят Huawei като доставчик много все още дават на своите конкуренти много нов бизнес, увеличавайки техните печалби и дял цени.