Акции Виж-Видя преди изтриване на печалби

Майор се движи

Търговците на акции направиха доблестно усилие да запазят цените над рентабилността си днес и успяха с тесен марж. Тревогите за търговията, жилищата и перспективите в близко бъдеще извадиха килима от по-ранните рали на цените. Сребърната подплата е, че много европейски търговци бяха отсъствали за деня, което може да е премахнало известна подкрепа за бикове.

Една група, която гледах напоследък, днес получи още някои лоши новини, които според мен се отнасят до перспективите за останалата част от пазара. Производителят на облекло PVH Corp. (PVH) спаднаха с повече от 14%, тъй като инвеститорите усвоиха слаб отчет за приходите. Проблемите на PVH не бяха само в представянето на компанията. Някои проблеми вероятно са системни.

В доклада ръководството на PVH изчислява, че нарастващият долар ще премахне 0,10 долара на акция от годишната печалба. Това може да не звучи много, когато общата печалба на акция все още се очаква да бъде повече от 10 долара и по този начин ръководството се опита да върти новината.

Инвеститорите обаче не се интересуват от вашите печалби, а от това къде отиват. Темпът на нарастване на печалбата е това, което стимулира търсенето на акции. В крайна сметка ръстът на печалбата е това, което движи паричен поток, дивиденти, обратно изкупуване и разширяване. Когато се оценява от тази гледна точка, 0.10 долара на акция представлява около 12% от очаквания растеж, което е голям проблем за акционерите.

Открих, че запасите от дрехи за дребно са добра група за наблюдение, когато съм загрижен за макро въпроси като нарастващ долар, търговски спорове или слаби потребителски разходи. Слабостта на PVH е подобна на много други акции в групата. Например, въпреки собствения си отчет за звездни печалби, Hanesbrands Inc. (HBI) намалява от 2 май и наскоро завърши голям двоен връх обратен модел.

Същият метод, който използвах вчера в Chart Advisor, за да направя проекция на обратната страна, използвайки Фибоначи корекции може да се приложи и към двойния връх на Hanesbrands. В този случай акциите достигнаха първоначалната цел за понижение днес и лесно можеха да продължат чак до традиционната цел за двоен връх близо до $ 14.31 на акция.

Въпреки че не е перфектен индикатор, групата с дрехи за търговия на дребно е полезен начин за прогнозиране на общата краткосрочна слабост на пазара. Открих, че и обратното е вярно-ако акциите на облеклото започнат да намират дъно в краткосрочен план, това може да се използва като доказателство, че мечият пазар изтича.

S&P 500

S&P 500 продължи пробива си от главата и раменете модел, който вече подчертах. Както споменах в предишни издания, моделът на главата и раменете е добре известен, но има много лоши резултати за сигнализиране за големи спадове на фондовия пазар.

Това звучи контраинтуитивно, но провалени модели на главата и раменете (пресичане обратно над деколте без голям спад) исторически са генерирали големи бичи възвръщаемост. Все още няма доказателства, че този модел на главата и раменете ще се провали; обаче предишната история ме кара да внимавам относно агресивните оценки към недостатъка.

Прочетете още:

Двойно отгоре и двойно дъно

5 причини големите банки да паднат още повече

Apple, Tesla, Raytheon са забелязали удари при редки земни недостиги

Индикатори на риска - В очакване на ранните признаци на бича

The стохастичен осцилатор е разработен от техника Джордж Лейн през 50 -те години на миналия век и е един от любимите ми за идентифициране на периоди на свръхпродажба или свръхкупуване на пазарните условия. Лейн препоръча осцилатора като инструмент за идентифициране на краткосрочни бичи и мечи разминавания.

Разминаване възниква, когато цената на актив формира по -високи върхове или по -ниски дъна, докато стохастиката осцилаторът формира по -ниски върхове, когато е в състояние на "прекупност" или се повишава, когато е в "свръхпродажба" състояние. Пресичане на сигналната линия на индикатора след втория връх или дъно може да се използва за задействане на нова търговия.

Исках да отбележа това, защото макар повечето краткосрочни индикатори за риск все още да изглеждат слаби, облигация с висока доходност ETFs формират малка бича дивергенция на индикатора стохастика. Въпреки че това не е достатъчно, за да предприемете действия, това е положителен знак, който си заслужава да се гледа. Според моя опит облигациите с висока доходност често водят до ралита на борсите или намаляват с няколко дни. Ако разминаването приключи, това може да е добра възможност да наблюдавате по-отблизо пазара за краткосрочни бичи възможности.

Прочетете още:

Облигации с висока доходност: плюсове и минуси

Стохастика: Точен индикатор за покупка и продажба

Отвъд месото запасите за кратко излизат на свежо ниво след IPO

Bottom Line - Още данни идват следващата седмица

На този етап не очаквам много друго да промени настроенията на инвеститорите тази седмица, тъй като инвеститорите чакат нова информация, за да оправдаят следващия кръг на покупка или продажба. Графикът за пускане на икономическите отчети е натоварен следващата седмица, като започва с данни за производството в понеделник и завършва с майския доклад за труда в петък. Тези данни могат да бъдат катализатор за промяна в една или друга посока на пазара, ако приемем, че няма големи изненадващи промени в състоянието на търговската война между САЩ и Китай.

Прочетете още:

3 акции с малка капитализация близо до нови върхове

Индекс на мениджърите на покупки (PMI)

Научете основите на инвестирането

Харесва ли ви тази статия? Вземете повече записвам се за бюлетина на Chart Advisor.