Инвеститорите отблъскват притесненията за петрола

Майор се движи

С останалия свят прочетох заглавията днес за нападения срещу съвместно експлоатирани японски и норвежки петролни танкери край Ормуз с известна загриженост. Това ескалация на напрежението с Иран и други държави в региона? Или още една стъпка към военно участие от САЩ?

Въпреки че може да бъде трудно да се отделим от политическите и човешките въпроси, свързани с подобни събития, пазарите все още могат да ни помогнат да разберем как се развиват настроенията и дали големите финансови институции са притеснени. Въпреки че не са безпогрешни, настроенията на финансовите пазари могат да ни помогнат да измерим доверието като цяло.

В този случай цената на петрола и свързаните с него стоки скочи след атаките. Суровият петрол и бензинът се повишиха с над 2% в един момент днес, което е промяна в темпото за сектор, който е в низходящ тренд от няколко седмици.

Краткосрочна реакция като тази на енергийния пазар е типична след лоши новини от този регион на света. Ако обаче участниците на пазара бяха наистина притеснени, щяхме да видим по -голяма реакция

сигурно убежище активи като дългосрочни Съкровищни ​​облигации, щатския долар, швейцарския франк и японската йена.

Например активите на сигурно убежище се обединиха по време на протестите на Арабската пролет в края на 2010 г. и гражданските вълнения по време на гръцката финансова криза през 2011 г. Въпреки това, както можете да видите в следната диаграма, заедно с много лека реакция в активите на сигурно убежище, инвеститорите позволиха цените на енергията да паднат обратно към вчерашното отваряне. В този момент изглежда, че търговците заемат изчаквателно отношение към риска от военна ескалация в Персийския залив.

S&P 500

Както споменах вчера в Chart Advisor, инвеститорите се фокусират върху съобщението на Фед следващата седмица, преди да поемат много повече за пазара. Цената на фючърсния пазар е намалена с поне 0,25%, когато изявлението на FED FOMC излезе в сряда. Това създаде риск от пропуснати очаквания, но според моя опит Фед рядко пропуска действията, предвидени от фючърсите на захранените фондове, така че не мисля, че инвеститорите трябва да се притесняват твърде много.

S&P 500 остана приблизително там, където отвори седмицата в понеделник без много допълнителни новини, които да променят цените. Странното е, че чувствителните към лихвите акции, като потребителските щампи и комуналните услуги, се оттеглиха, въпреки спадащите дългосрочни лихви. Движението за един ден не се квалифицира като тенденция, но това поведение може да бъде причинено от инвеститорите, които се готвят да купуват по -агресивно, ако изявлението на Фед отговаря на очакванията следващата седмица.

Прочетете още:

Индексът на тревожност на Investopedia

Стокови инвестиции 101

Произходът на гръцката дългова криза

Индикатори за риска - търговията на дребно все още се представя по -добре

Във вчерашния Chart Advisor споменах, че падането на цените на бензина може да бъде от полза за потребителските акции, а днешното летливост на енергийния пазар не беше достатъчно значителен, за да оправдае каквито и да било корекции на тази перспектива. Освен това бях окуражен от превъзходството на потребителските стоки и услуги като цяло, въпреки иначе бавния ден.

Както можете да видите в следната диаграма, SPDR Consumer Discretionary ETF (XLY) нарасна много повече от S&P 500 днес, което продължава да надвишава представянето си от началото на юни. Подобно на повечето индекси и ETF, които проследяват потребителските дискреционни акции, XLY е непропорционално наднормено спрямо Amazon.com, Inc. (AMZN), което може да наруши представянето му, но все пак чувствам, че това е валиден положителен знак за пазара в краткосрочен план.

Това, което би добавило тежест към положителните перспективи за потребление, би било по -доброто представяне на транспортните запаси. Това е подходящ момент да обърнете внимание на корабоплаването, тъй като FedEx Corporation (FDX) отчита печалбите си на 25 юни, преди сезонът на печалбите да започне през юли. Ако транспортните и корабните компании започнат да се подобряват (с изключение на случаите, когато корабоплаването с енергия е бавно), тогава перспективите пред пазара трябва да бъдат по -положителни, отколкото в момента.

Прочетете още:

Защо анализаторите понякога дават препоръка за наднормено тегло на акция?

Най-голямото разминаване на пазара за 15 години сигнализира 10-20% печалба за запис

Акциите на Twitter се сриват след коментари на анализаторите

Bottom Line - Изчакване на FOMC

Както споменах по -рано, няколко дни преди голямо съобщение на FOMC са безцелни, докато инвеститорите чакат да видят дали Фед ще отговори на очакванията. Външните проблеми като търговските тарифи и сега потенциалът за военен конфликт в Персийския залив са потенциални развалящи, но показателите за настроения все още са спокойни.

Прочетете още:

Защо General Motors може да бъде кралят на Robotaxi

Uber и Lyft биха могли да спечелят позиции през третото тримесечие

Научете основите на инвестирането

Харесва ли ви тази статия? Вземете повече записвам се за бюлетина на Chart Advisor.