Dovish ЕЦБ се присъединява към FOMC за рали пазари

Майор се движи

Европейските и американските пазари на акции се възстановиха днес в очакване на бъдещето на централната банка. The Федерален комитет за отворен пазар (FOMC) сигнализира, че потенциално се стреми да намали лихвените проценти още този месец, а Европейска централна банка (ЕЦБ) обяви на заседанието си за парична политика днес, че очаква основните лихвени проценти на ЕЦБ да останат на сегашните си нива поне през първата половина на 2020 г.

Търговците купуват акции с голяма капитализация в очакване, че ниските лихви могат едновременно да стимулират икономиката и да направят по-евтино големите корпорации да продължат да финансират своите обратно изкупуване на акции програми с по -голям дълг. Те също така очакват, че ниските проценти и икономическата експанзия могат да стимулират търсенето суров нефт.

Суровият петрол може да бъде чудесен индикатор за очакваната икономическа сила. Цените на петрола са склонни да се покачват, когато търговците очакват икономиката да стане по -силна, и те са склонни да падат, когато търговците очакват икономиката да отслабне.

Суровият петрол отскочи днес над 53 долара за барел, след като вчера спадна до 50,60 долара за барел. Това отскачане връща суровия петрол, за да тества отново възходящото ниво на цените, което служи като поддържа за лявото и дясното рамо на обратна глава и рамене модел на стоката, образувана в началото на годината. Ако петролът може да се върне отново над това ниво, той има голям шанс да се изкачи обратно до 58 долара за барел.

Днешният скок на суровия петрол помогна на енергийния сектор да се изкачи по -високо на Уолстрийт. Apache Corporation (APA) нарасна с 2,85%, Occidental Petroleum Corporation (ОКСИ) скочи с 3.39%, а TechnipFMC plc (FTI) скочи с 4.10% по -високо.

S&P 500

S&P 500 продължи възходящото си възстановяване днес, като обезсили главата и раменете мечи обратен модел индексът завърши на 29 май. Моделът на главата и раменете се обезсилва, когато индексът или акцията се изкачи обратно над нивото на цената, което служи като деколте на обратния модел. В случая с най -новия модел на S&P 500, деколтето беше възходящото ниво, което се формира чрез свързване на ниските нива на спадове в края на март и началото на май.

Виждането на този мечи модел на обръщане за обезсилен е окуражаващ знак за S&P 500. Често, когато моделът на главата и раменете се провали, това сигнализира, че предстои повече бичизъм. С S&P 500 сега отново над ключовото ниво от 2816.94, не бих се изненадал да видя, че той продължава да се изкачва към 2900.

Прочетете още:

Как да търгувате с кратко изстискване

Използване на опорни точки за прогнози

Анатомията на търговските пробиви

Индикатори на риска - Борба с малки граници

Докато S&P 500 (SPX) се обединява, Ръсел 2000 (RUT)-любимият ми индекс с малка капитализация-се бори да се справи. Всъщност, Russell 2000 не успя да затвърди позициите си днес, като падна с 0,22%, за да затвори на ниво от 1,503,538.

И така, защо това е важно? Акциите с малка капитализация-като тези в RUT-са склонни да надминават, когато търговците са уверени в глобалните икономически перспективи и са готови да поемат по-голям риск с надеждата да постигнат по-голяма възвръщаемост. От друга страна, акциите с голяма капитализация-като тези в SPX-са склонни да надминават, когато търговците са по-малко уверени, че световната икономика ще остане силна и не са готови да поемат толкова голям риск.

Обичам да следя кой сегмент от акции се представя по -добре, като създавам диаграма за относителна сила между RUT и SPX. Графиката на относителната сила на RUT/SPX илюстрира тези промени в настроенията, като се движи по-високо, когато акциите с малка капитализация са по-добри, и се движи по-ниско, когато акциите с голяма капитализация надминават.

Днес RUT/SPX проби ключовата подкрепа до най -ниското си ниво от март 2016 г., тъй като SPX проби по -високо, докато RUT изчезна. Това ми казва, че докато търговците са развълнувани от потенциалното въздействие върху бичи, намалението на лихвения процент от FOMC би могло да има върху компании със син чип, те са нервни, че поемат твърде много риск.

Акциите с малка капитализация обикновено се считат за по-рискови инвестиции, но сега са още по-рискови благодарение на тарифните заплахи на администрацията на Тръмп срещу Мексико. Тези тарифи, ако бъдат приложени, биха имали пряко отрицателно въздействие върху икономиката на САЩ и повечето акции с малка капитализация правят бизнес само на вътрешния пазар в Съединените щати. Те нямат лукса да генерират приходи в чужбина, където тарифи върху мексиканските стоки няма да се усети директно.

Прочетете още:

По какво се различават рисковете от акции с голяма капитализация от рисковете от акции с малка капитализация?

Оценяване на акции с малка капитализация

3 малки акции, които могат да процъфтяват на фона на търговска война

Bottom Line - Изберете битките си

Търговците показаха тази седмица, че все още се надяват на растеж в близко бъдеще. Определено обаче не сме в ситуация на „нарастващ прилив плава всички лодки“ на Уолстрийт. Ще трябва да подберете своите битки разумно. Има много акции, които се справят добре. Внимавайте за тези, които вече са установили нови низходящи тенденции.

Прочетете още:

Съвременните доверители се насочват към Силиконовата долина

5 причини големите банки да паднат още повече

Научете основите на инвестирането

Харесва ли ви тази статия? Вземете повече записвам се за бюлетина на Chart Advisor.