7 начина да инвестирате в мечи пазар

Бичият пазар на акции започна своята десета година с до голяма степен странично движение и инвеститорите разбираемо са загрижени за това какво носи бъдещето. Майкъл Хартнет, шефът инвестиционен стратег в Bank of America Merrill Lynch, признава, че „пазарите на активи се борят“ и по този начин се накланя към мечи поглед, според ZeroHedge.com. Съответно той препоръчва седем сделки на инвеститорите. Междувременно Калъм Томас, основател на управлявана от диаграми макроизследователска къща Диаграми отгоре надолу, пише: „Ако си мислиш количествено облекчаване (QE) е бил заден вятър за запасите по пътя нагоре. Така че това ще бъде едно, което трябва да гледате и риск, който трябва да имате предвид. "

Несигурна ситуация

Хартнет вижда „катализатори“ както за случаи на бик, така и за мечка, както е цитирано от ZeroHedge, като отбелязва, че причината за объркването е „Тъй като това е късен цикъл, печалбите достигат връх и Фед се затяга. "Бичият пазар в S&P 500 индекс (SPX) ще стане най -дългата досега, ако продължи до 22 август, докато сегашната икономическа експанзия в САЩ ще бъде най -дългата от Гражданската война, ако продължи и през юли 2019 г., казва той.

Хартнет вярва, че това е истина мечи пазар е малко вероятно да започне през 2018 г., но предполага, че инвеститорите започват да се защитават. В съответствие с притесненията на Калъм Томас относно въздействието на прекратяването на QE, BofAML съветва ротацията от победителите в QE, като напр. лостциклични запаси, на губещи QE, като течност защитни запаси.

7 начина да играете защита

Както е обобщено от ZeroHedge, седемте начина, по които инвеститорите могат да се защитят срещу спад на пазара, според BofAML, са:

1. Купувайте само син чип, С рейтинг AAA активи
2. Продължавай дълго Съкровищни ​​бонове на САЩ пред нарастващите добиви
3. Отидете дълго на китайските акции, въз основа на облекчаване на политиките и повишаване на корпоративния авторитет там
4. Вървете дълго към щатския долар, който би трябвало да се повиши в резултат на „отслабването на стелт“ от други централни банки
5. Продължавай развиващите се пазари дълг, деноминиран във валутите на тези държави
6. Накратко FAANG технологични акции, тъй като това са претъпкани инвестиции, белязани от неоправдан оптимизъм
7. Кратки облигации с висока доходност като хеджиране срещу „импотентността на политиката на централната банка

Основните задействания за преминаване към недостатъка на S&P 500, изпращайки го под текущия ниво на поддръжка от 2550 би било, според Хартнет, отслабване на БВП и EPS растеж, забавяне на ръста на китайския износ, геополитически кризи, криза на кредитните пазари или "политическа импотентност" на централни банки в опит да потисне разширяването на спредове с висока доходност или увеличаването на летливост.

Други мечешки стратегии

Предвиждайки неизбежното настъпване на следващия мечи пазар, Investopedia пусна поредица от статии през есента, които представиха различни стратегии, които инвеститорите биха могли да използват, за да защитят печалбите си. Тези стратегии включват преразпределение на портфолио, хеджиране с опционни договори на S&P 500 и се стреми към по -голяма диверсификация, както в международен, така и в регионален план. Също така, в съответствие с последните препоръки на BofAML, описани по-горе, тези предложения включват съкращаване на различни акции и сектори, както и ротиране в компании с по-високо качество. (За повече вижте също: Ръководство на фондовите инвеститори за мечи пазар.)

Съвсем наскоро разгледахме и други съвети. Сред известните инвеститори милиардери, Уорън Бъфет предупреждава срещу купуване на акции на марж и обсебен от страшните ежедневни финансови заглавия, докато Рей Далио се присъединява към Бъфет, като отбелязва, че прибързаната, паническа продажба често е огромна грешка. Мич Голдбърг, президент на инвестиционната фирма ClientFirst Strategy, настоява, че неправилната диверсификация е най -голямата грешка, допусната от много инвеститори. Нарастването на променливостта до момента през 2018 г. доведе до още препоръки. (За повече вижте също: Как да планирате мечи пазар.)