9 акции, които могат да надминат възрастта на Bull Market: Goldman
Инвеститорите трябва да търсят компании, които инвестират много, за да подобрят бъдещите си перспективи за растеж, според проучване на Goldman Sachs Group Inc. (GS). През 2017 г. тяхната кошница от 50 акции с най -високите съотношения на разходите за научноизследователска и развойна дейност и растежа на капиталовите разходи към паричен поток от операции изпревари с 200 индекса S&P 500 (SPX) базисни точки, 24% до 22%.
Гледайки напред към 2018 г., Goldman установява, че компаниите в тази кошница имат по -високи прогнозни продажби и EPS ръст от S&P 500 като цяло. Това може да осигури важно предимство за инвеститорите, като се има предвид, че Goldman прогнозира, че S&P 500 ще достигне 2 850 през 2018 г., само с 4,8% над отварянето му на 5 януари.
Девет акции за гледане
Goldman също така прогнозира, че средният запас в тази кошница ще надмине средния запас на S&P 500 с 500 базисни пункта, 16% до 11%, по отношение на очакваното измерение парична възвръщаемост на инвестираните пари (CROCI), което сравнява EBITDA към общата стойност на собствения капитал.
Сред 50-те акции в тяхната кошница с висок растеж на инвестициите са тези девет, с техните тригодишни коефициенти на растеж на инвестициите (GIR), действителната възвръщаемост за 2017 г. и прогнозите на CROCI за 2018 г.:
- Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, 55% възвръщаемост за 2017 г., 3% CROCI
- Amazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, 56% възвръщаемост за 2017 г., 21% CROCI
- Costco Wholesale Corp. (РАЗХОД): 37% GIR, 22% възвръщаемост за 2017 г., 15% CROCI
- Bristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, 8% възвръщаемост за 2017 г., 24% CROCI
- Eli Lilly & Co. (ЛАЙ): 121% GIR, 18% възвръщаемост за 2017 г., 19% CROCI
- Nvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, 82% възвръщаемост за 2017 г., 67% CROCI
- Qualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, 2% възвръщаемост за 2017 г., без значение CROCI
- Micron Technology Inc. (MU): 72% GIR, 88% възвръщаемост за 2017 г., 27% CROCI
- American Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, 12% възвръщаемост за 2017 г., без значение CROCI
Източникът на тези данни беше изданието от 2 януари на седмичния доклад на Goldman Sach за САЩ. Кошът им е сглобен на секторно неутрална основа. Средният запас в него има GIR от 91% в сравнение със средно 18% за S&P 500 на Goldman.
Императив за инвестиция
В предишен доклад Goldman установи, че кошницата му с висок растеж на инвестициите е от началото на 2016 г. значително надмина акциите, които изпращат най -много пари на акционерите под формата на дивиденти и обратно изкупуване на акции. Те очакват тази тенденция да продължи и през 2018 г.
Като се има предвид, че активите, притежавани от американските корпорации, сега имат най -голямата средна възраст, наблюдавана при повече от пет години десетилетия Goldman вижда особена спешност за модернизация и вярва, че компаниите ще го направят печалба. Те също така откриха, че техните високи инвестиции за акции за растеж обикновено имат по -ниска медиана напред съотношение P/E отколкото нефинансовите S&P 500 компании като цяло. Обърнете внимание, че Goldman периодично променя компонентите на своите кошници. (За повече вижте също: 9 акции надминават с инвестиции в растеж: Goldman.)
