Експозиция по подразбиране (EAD) Определение

Какво е експозиция по подразбиране (EAD)?

Експозиция при неизпълнение (EAD) е общата стойност, на която банката е изложена, когато заемът е неизпълнен. Използвайки подхода, базиран на вътрешни рейтинги (IRB), финансовите институции изчисляват риска си. Банките често използват вътрешни модели за управление на риска по подразбиране за оценка на съответните системи за EAD. Извън банковия сектор ЕАД е известна като кредитна експозиция.

Разбиране на експозицията по подразбиране

ЕАД е прогнозираната сума на загуба, на която банката може да бъде изложена, когато длъжник не изпълни задължения по заем. Банките често изчисляват стойност на EAD за всеки заем и след това използват тези цифри, за да определят общия си риск от неизпълнение. ЕАД е динамично число, което се променя, когато кредитополучателят погасява кредитора.

Има два метода за определяне на експозицията по подразбиране. Регулаторите използват първия подход, който се нарича фундамент, базиран на вътрешни рейтинги (F-IRB). Вторият метод, наречен

базирано на разширени вътрешни рейтинги (A-IRB), е по-гъвкав и се използва от банкови институции. Банките трябва да оповестяват своята рискова експозиция. Банката ще основава тази цифра на данни и вътрешен анализ, като характеристики на кредитополучателя и вид на продукта. EAD, заедно с загуба при неизпълнение (LGD) и вероятността от неизпълнение (PD), се използват за изчисляване на капитала за кредитен риск на финансовите институции.

Специални съображения

Вероятността за неизпълнение и загуба при неизпълнение

PD анализът е метод, използван от по -големите институции за изчисляване на очакваната им загуба. PD се присвоява на всяка мярка за риск и представлява като процент вероятността от неизпълнение. PD обикновено се измерва чрез оценка на просрочени заеми. Той се изчислява чрез провеждане на миграционен анализ на кредити с подобна оценка. Изчислението е за конкретна времева рамка и измерва процента на заемите с неизпълнение. След това PD се присвоява на нивото на риска и всяко ниво на риск има един PD процент.

LGD, уникален за банковия сектор или сегмент, измерва очакваната загуба и се показва като процент. LGD представлява сумата, която не е възстановена от заемодателя след продажбата на основния актив, ако кредитополучателят не изпълни задължения по заем. Точна променлива LGD може да бъде трудна за определяне дали загубите в портфейла се различават от очакваното. Неточен LGD може да се дължи и на статистически малък сегмент. Промишлените LGD обикновено се предлагат от кредитори на трети страни.

Също така номерата на PD и LGD обикновено са валидни през целия икономически цикъл. Кредиторите обаче ще преразгледат промените в състава на пазара или портфейла. Промените, които могат да предизвикат преоценка, включват икономическо възстановяване, рецесия и сливания.

Банката може да изчисли очакваната си загуба, като умножи променливата EAD с PD и LGD:

• EAD x PD x LGD = Очаквана загуба

Защо експозицията по подразбиране е важна

В отговор на кредитната криза от 2007-2008 г. банковият сектор прие международни разпоредби, за да намали експозицията си към неизпълнение. Целта на Базелския комитет по банков надзор е да подобри способността на банковия сектор да се справя с финансовия стрес. Чрез подобряване на управлението на риска и банковата прозрачност, международното споразумение се надява да избегне ефекта на доминото от фалиращите финансови институции.