Как се облагат привилегированите акционерни дивиденти?
Въпреки че привилегировани акции дивидентите са фиксирани като лихва по облигация, те са облаган с данък по различен начин. Много предпочитани дивиденти са квалифицирани и се облагат с по -ниска ставка от нормалния доход. С изключение на инвеститорите от най -високата данъчна категория, които плащат 20% квалифицирани дивиденти, най -предпочитаните акционери дължат само 15%. Хората в обикновени данъчни групи от 15% и по -ниски не плащат данък върху квалифицираните дивиденти.
Всяка емисия с привилегировани акции има проспект, който подробно описва структурата, като помага на инвеститора да определи облагаемия характер на своите дивиденти. Обикновено се приема, че всички дивиденти, изплатени по привилегировани акции, попадат в категорията обикновени дивиденти; въпреки това, Формуляр 1099-DIV обяснява дали някоя част от дивидентите е от различна категория, като напр връщане на капитала.
Ключови извадки
- Привилегированите акции често изплащат редовни, по -високи дивиденти от обикновените акции, което ги прави по -близки до дълга, отколкото традиционния капитал.
- Въпреки че дивидентите се получават подобно на тези на облигации, този източник на доход се облага не като лихва, а като квалифицирани дивиденти.
- Това означава, че предпочитаните дивиденти се облагат с 15%-20%, а не с пределната данъчна ставка.
Привилегировани акции
Технически класифициран като собствен капитал, привилегированите акции имат характеристики на облигация, включително заявена номинална стойност и фиксирана сума за плащане в брой. Привилегированите акционери са по -високи по реда на клевенето, отколкото обикновени акционери както за разпределение на дивиденти, така и за събития по ликвидация на дружеството; те обаче нямат права на глас като обикновени акционери.
За разлика от дълга, ако емитиращото дружество няма пари в брой, бордът на директорите може да избере да удържа дивидента както от обикновените, така и от привилегированите акционери. Много привилегировани акции се издават като кумулативни, което означава, че ако се удържат дивиденти, те все още се начисляват и се дължат на привилегированите акционери на по -късна дата, когато се получат парични средства. Например по време на финансовите си борби през 2006 г. Ford Motor Co. трябваше да спре дивидентите.След като компанията се стабилизира, кумулативните привилегировани акционери бяха платени за удържания период.
Advisor Insight
Доналд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Калифорния.
Дивидентите с най-предпочитани акции се третират като квалифицирани дивиденти, което означава, че се облагат с по-благоприятния процент на дългосрочните капиталови печалби. Някои дивиденти с привилегировани акции обаче не са квалифицирани. Например дивиденти от привилегировани акции на доверие, издадени от банка, които се облагат с по -високите ставки, приложими за обикновения доход. Максималната федерална ставка за обикновен доход е 37%. Вашата брокерска фирма може да ви каже дали определена привилегирована акция генерира квалифицирани дивиденти.
По -лесен, по -ликвиден и по -добре диверсифициран начин за държане на предпочитани акции е чрез взаимен фонд (включително ETF). Ако дивидентите, получени от фонда, са квалифицирани, частта от изплатените ви дивиденти на фонда също ще премине към вас като квалифицирана.
