Отрицателна репутация (NGW) Определение

Какво представлява отрицателната репутация?

В бизнеса отрицателната репутация (NGW) е термин, който се отнася до изгодна покупка сумата на изплатените пари, когато едно дружество придобива друго дружество или неговите активи за значително по -ниска от тяхната справедлива пазарна стойност. Отрицателната репутация обикновено показва, че продаващата страна е изпаднала в беда или е обявила фалит и не се сблъсква с друга възможност, освен да разтовари активите си за част от тяхната стойност.

Следователно отрицателната репутация почти винаги облагодетелства купувача. Отрицателната репутация е обратното на репутацията, при която една компания плаща премия за активите на друга компания.

Разбиране на отрицателната репутация

Отрицателната репутация, наред с репутацията, са счетоводни концепции, създадени, за да отчетат предизвикателството да определят количествено стойността на нематериалните активи, като репутацията на компанията, патенти, клиентска база и лицензи. Тези нематериални активи се различават от материални активи, като оборудване или инвентар. В повечето случаи на придобиване транзакциите включват репутация, при която купувачите плащат по -голяма сума от стойността на материалните активи на продаващото дружество. Но в по -редки случаи възниква отрицателна репутация, при която стойността на нематериалните активи трябва да бъде записана като печалба в отчета за доходите на купувача.

Този мандат за отчитане на репутация/отрицателна репутация попада под общоприетите счетоводни стандарти (GAAP) - по -специално съгласно Декларация № 141 на Съвета по стандарти за финансово счетоводство (FASB), отнасяща се до бизнеса комбинации. Ако стойността на всички активи на придобитото дружество надвишава покупната цена на компанията, се казва, че е настъпила „изгодна покупка“. FASB определя изгодна покупка като „бизнес комбинация, в която датата на придобиване възлиза на придобитите идентифицируеми нетни активи, с изключение на репутацията, надвишават сумата на стойността на възнаграждението прехвърлени."

В случай на изгодна покупка, купувачът е задължен съгласно GAAP да признае печалба за целите на финансовото счетоводство. Ефектът от тази печалба е незабавното увеличение на нетния доход.

Отрицателната репутация е особено важна за проследяване, тъй като дава на инвеститорите по -цялостен преглед на стойността на компанията. Придобиване, което включва отрицателна репутация, увеличава отчетените активи, приходите и собствения капитал, което потенциално изкривява показателите за ефективност като възвръщаемост на активите (ROA) и възвръщаемост на собствения капитал (ROE), което в резултат ще изглежда по -ниско.

Примери за отрицателна репутация

Като измислен пример за отрицателна репутация, нека приемем, че Company ABC купува активите на Company XYZ за 40 милиона долара, но тези активи всъщност са на стойност 70 милиона долара. Тази сделка се случва само защото XYZ има остра нужда от пари, а ABC е единственият субект, готов да плати тази сума. В този случай ABC трябва да запише разликата от 30 милиона долара между покупната цена и справедливия пазар като отрицателна репутация в своя отчет за приходите и разходите.

Помислете за този реален пример за отрицателна репутация: През 2009 г. британската банка за търговия на дребно и търговски обекти Lloyds Banking Group (по-рано Lloyds TSB) придобива банково и застрахователно дружество HBOS plc, при покупна цена, която е значително по -ниска от стойността на нетната стойност на HBOS plc активи. Вследствие на това тази сделка доведе до отрицателна репутация от приблизително 11 млрд. GBP, която Lloyds Banking Group добави към нетния си доход през същата година.