Определение за бай-ин за управление (MBI)

Какво представлява бай-ин за управление (MBI)?

Бай-ин за управление (MBI) е a корпоративни действия при което външен мениджър или мениджърски екип купува контролен дял на собственост във външна компания и замества съществуващия й мениджърски екип. Този вид действия могат да възникнат, когато изглежда, че е компания подценени, лошо управляван или изисква наследяване.

Разбиране на бай-ин за управление (MBI)

Бай-инът на мениджмънта също се използва в нефинансов смисъл, за да се отнася до ситуации, в които се търси подкрепата на мениджмънта за идея или проект. Когато мениджмънтът се „откупи“, те изоставят подкрепата си зад идея, която обикновено показва, че ще бъдат разпределени финансови ресурси, така че предприятието да може да продължи напред.

Входът за управление се различава от a управленско изкупуване (MBO). С MBO съществуващото ръководство на целевата компания купува компанията. МБО обикновено изискват финансови ресурси извън тези на управлението, като например банков дълг или облигации. Ако се изисква значителен размер на дългово финансиране, сделката се описва като a изкупуване чрез ливъридж (LBO).

Бай-ин за управление (MBI) е корпоративна дейност. При закупуване от мениджмънт, компания се купува от мениджър или мениджърски екип извън компанията. Целевата компания се придобива от външни инвеститори, когато лицата, вземащи решения на компанията, смятат, че тя се представя слабо и продуктите на компанията могат да генерират по-големи от текущите добиви с предложената промяна в настоящата бизнес стратегия и/или управление. След придобиване, купувачът може да замени текущия борд на директорите на компанията с техните представители. В много случаи има конкуренция сред купувачите за закупуване на подходящ бизнес. Като цяло тези ръководни екипи се ръководят от опитни мениджъри на ниво изпълнителен директор. Разликата между управлението на бай-ин и управленско изкупуване е позицията на купувача. В случай на бай-ин от ръководството, купувачите са външни за целевата компания. В случай на изкупуване от ръководството, купувачите, работещи за целевата компания.

Бай-ин за управление е придобиване тактика, която следва процес.

Фирмен анализ

Първо, купувачът извършва пазарен анализ на целта, за да събере данни за своите купувачи, продавачи, конкуренти, доставчици, заместители, продукти и услуги, клиенти, обхват на бизнеса и финансови. Купувачът също трябва да знае какво искат други компании да закупят, защото това ще се отрази на цената.

Преговорите

Въз основа на анализа купувачът изготвя оферта за собствениците на целевата компания. И двете страни ще договорят цената и може да постигнат споразумение.

Транзакцията

Ако се постигне съгласие относно цената и условията, транзакцията ще се осъществи въз основа на местните правила и разпоредби. След като транзакцията приключи, купувачът официално става собственик на ръководството на компанията и може да номинира своите представители за съвет на директорите.

Възможни предимства на управленските изкупувания (MBI)

В много случаи компаниите, които не са получили MBI, са подценени и купувачът може да продаде компанията на по -висока цена в бъдеще. Също така, ако настоящите собственици на компания не могат да управляват компанията, MBI е печеливша ситуация както за купувача, така и за продавача. Нов мениджърски екип може да има по -добри познания, контакти и опит, което често може да стимулира растежа на една компания, увеличавайки максимално богатството на акционерите. И накрая, настоящите служители могат да станат мотивирани поради промени в управлението.

Възможни недостатъци на MBI

Винаги съществува възможност MBI да няма желания ефект и новият мениджърски екип да не успее да донесе необходимия растеж на компанията. Съществуващите служители може да се почувстват демотивирани от промените. Освен това купувачът може да плати повече от необходимото, ако прецени неправилно стойността на компанията.