Какво е NYSE Arca?
Какво е NYSE Arca?
NYSE Arca е електронна борса за ценни книжа в САЩ, на която борсово търгувани продукти (ETP) и акции са изброени. Борсата е специализирана в списъци с ETP, които включват борсово търгувани фондове (ETF), борсово търгувани банкноти (ETN) и борсово търгувани превозни средства (ETV).
В допълнение към поставянето на типични поръчки, NYSE Arca позволява на инвеститорите и търговците да участват в откриване и затваряне на търгове в ETF и да поставят средни поръчки, които се намират между наддавайте и питайте цена.
Ключови извадки
- NYSE Arca е електронна платформа за съвпадение на поръчки на борси и борсово търгувани продукти (ETP).
- NYSE Arca е създадена от сливането на Нюйоркската фондова борса (NYSE) и Архипелага (Arca) през 2006 г.
- NYSE Arca може да се похвали с най -големия обем от търговия с ETF сред всички други борси в света.
- NYSE Arca Options също така позволява съвпадение на поръчки и изпълнение на изброени поръчки с опции.
- Днес и NYSE, и NYSE Arca са собственост на Междуконтиненталната борса (ICE).
Разбиране на NYSE Arca
NYSE Arca е водещата световна борса на ETF по обем и списъци. На 31 март 2021 г. борсата имаше командващи 17,35% от ETF пазарен дял в САЩ. Той твърди, че има 2 466 отделни ETF, изброени с общо 5,92 трилиона долара активи под управление (AUM). NYSE Arca предлага и най -тесните спредове за предлагане и търсене и цитира най -много време на най -добрите цени във всички ECN на САЩ.
Най -добрите NYSE Arca ETF
Най -добрите 5 ETP, търгувани на платформата от AUM, включват SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares S&P 500 ETF (IVV), Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и Invesco QQQ Trust (QQQ).
Подобно на други електронни съобщителни мрежи (ECN), NYSE Arca прилага програма за такса за ликвидност/отстъпка, за да подобри общата дълбочина на пазара. Например, маркетмейкъри (ММ) се начислява такса за премахване на ликвидността и се предоставя отстъпка за добавянето й. Таксите и отстъпките обикновено се движат около $ 0,003 на акция.
Членство в NYSE Arca
NYSE Arca предлага три нива на членство в обмен за финансови фирми, които искат да се включат в пазарни практики на ECN. Стандартното създаване на пазара изисква членовете активно да поддържат двустранен пазар по всяко време в имената, на които правят пазари. Водещите маркетмейкъри (LMMs) са основният определен маркетмейкър на дадено име и се придържат към по -строги стандарти и изисквания за марж.
Третият статус, ETP Holder, са финансови институции, които не желаят да правят пазари, но искат да използват обмен за маршрутизиране на поръчки на борсово търгувани продукти за техните собствени книги или от името на техния брокер клиенти.
Към лятото на 2021 г. Членството в NYSE Arca се състои от около 150 фирми -членове.
Опции на NYSE Arca
В допълнение към предлагането на широка гама от борсово търгувани продукти и други акции, платформата съвпада и с поръчките и позволява кръстосване на изброени опции заедно с NYSE американски (по-рано AMEX) и откритата търговска площадка на Тихоокеанска фондова борса (PCX) в Сан Франциско, Калифорния.
NYSE Arca Options управлява модел, подобен на неговите акции и ETP, като използва модел, ориентиран към ликвидността на маркетмейкъра/вземащия.
NYSE Arca и фондове, изброени в криптовалута
В края на 2017 г. NYSE Arca подаде заявление до Комисия по ценни книжа и борси (SEC), за да изброите два ETF, които да проследяват биткойн фючърси договори, търгувани на борсата за опции Cboe и Чикагската стокова борса (CME) - ETF ProShares Bitcoin и ETF ProShares Short Bitcoin ETF.
SEC традиционно не желае да одобрява биткойн ETFs поради спекулативния и нерегламентиран характер на криптовалутата. NYSE Arca предложи двата фонда да не инвестират директно в биткойни, но това не облекчи основните притеснения на SEC. В началото на 2019 г. Bitwise, друг ETF за криптовалута, подаден в списъка на NYSE Arca, но първоначално беше отказан от SEC същата година. През лятото на 2021 г. обаче, Bitwise Crypto Industry Innovators ETF беше одобрен да започне да търгува на NYSE Arca под тикера BITQ.
История на NYSE Arca
NYSE Arca е създадена през 2006 г. след придобиването на NYSE Архипелаг, водеща мрежа за електронен обмен. Създаден през 1996 г., Архипелагът е един от първите ECN, които улесняват електронната търговия на големи американски пазари. борси, като Nasdaq и Американската фондова борса (AMEX), чрез борсата на архипелага (ArcaEx). ECNs позволяват автоматизирана търговия, пасивно съвпадение на поръчки, търговия след работно време, и незабавно изпълнение на поръчката.
Към средата на 2000-те, бързите скорости на изпълнение на Архипелага и пуловете за ликвидност привлече широко използване от институционални търговски фирми. Критиците на сливането предполагат, че това ще сложи край на минималната търговия, която е била в сила от началото на NYSE през 1817 г. Въпреки това, акциите с голяма капитализация продължават да се търгуват на NYSE, използвайки открит протест метод.
През 2007 г. NYSE завърши сливането с Евронекст, най -голямата европейска фондова борса, довела до създаването на NYSE Euronext. Това предприятие по -късно е придобито от Междуконтинентална борса (ICE), настоящият родител на NYSE Arca.
Често задавани въпроси за NYSE Arca
Каква е разликата между NYSE и NYSE Arca?
Нюйоркската фондова борса (NYSE) е физическа и електронна фондова борса, докато NYSE Arca е електронна комуникационна мрежа (ECN), използвана за съвпадение на поръчки.
Кои акции са на NYSE Arca?
NYSE Arca изброява повече от 8 000 акции и борсово търгувани продукти. Това означава, че почти всяка отделна акция и ETF, търгувани на борса в САЩ, също ще бъдат достъпни за търговия на NYSE Arca.
Кой притежава NYSE Arca?
NYSE Arca е създадена, когато NYSE придобива ECN на Архипелага през 2006 г. Докато NYSE и NYSE Arca сега са собственост на Междуконтиненталната борса (ICE), те остават отделни и отделни дъщерни дружества.
