Определение на управляващо дружество с отворен край

Какво е отворено управляващо дружество?

Отворено управляващо дружество е вид инвестиционно дружество, отговорно за управлението на отворени фондове. Отворените компании за управление управляват както отворени взаимни фондове, така и борсово търгувани фондове (ETF).

Как работи отворена компания за управление

Отворено управляващо дружество е вид инвестиционно дружество за управление, класифицирано по

Закон за инвестиционните дружества от 1940 г.. Инвестиционните дружества са класифицирани в три основни категории: 1) дружество с сертификат за лицева сума 2) инвестиционен доверителен дял и 3) управляващо (инвестиционно) дружество.

Всички тези инвестиционни компании управляват активи в инвестиционни продукти. По принцип всички инвестиционни компании трябва да следват правила и разпоредби, приети от Закона от 1940 г., както и от Закон за ценните книжа от 1933 г. и Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г.

Компаниите за управление с отворен тип най-често се свързват с управлението на отворени взаимни фондове. Те обаче управляват и ETF. Vanguard е един пример за отворена компания за управление.

Специални съображения

Отворени взаимни фондове

Отворените взаимни фондове не се търгуват на борси. Следователно, управляващото дружество с отворен тип е отговорно за разпределението и изкупуването на всички акции на отворени взаимни фондове, предлагани на пазара. Отворените взаимни фондове нямат определен брой акции, предлагани на пазара.

Тези средства се продават и осребряват ежедневно нетна стойност на активите (NAV) на акция. Правилата и разпоредбите на инвестиционните дружества изискват транзакциите с отворени взаимни фондове да се извършват в техните срочни NAV. Това означава, че купувачите и продавачите могат да очакват да сключат сделки при следващата NAV след искането им за транзакция.

Отворените взаимни фондове обединяват парите от инвеститорите, за да постигнат оперативни и управленски функции икономии от мащаба. Отворените фондове се управляват за широк спектър от инвестиционни цели. Те могат да прилагат различни видове стратегии. Те също така управляват активи в широк кръг пазарни сектори и сегменти.

Отворените фондове предлагат множество класове акции за инвеститорите. Те са структурирани да включват акции на инвеститори на дребно и акции на институционални инвеститори. Те също често издават специални акции за определени видове инвестиции, като пенсионни фондове.

Докато транзакциите с отворени фондове се управляват от съответното им отворено управляващо дружество, а не на каквато и да е борса, инвеститорите могат да изберат да се справят с посредници. Таксите и структурата на таксите за управляващи дружества от отворен тип се прилагат, когато се стреми да сключи отворен фонд чрез посредник. Брокерите и дистрибуторите с пълно обслужване ще начисляват такси в съответствие със структурата на таксите за продажби на управляващото дружество, посочена в проспекта на фонда. Инвеститорите, извършващи сделки чрез посредничество с отстъпка, ще плащат по -ниски такси и може да се сблъскат с определени инвестиционни минимуми.

Борсово търгувани фондове (ETF)

ETF се предлагат и от компании за управление с отворен тип. ETF също нямат определен брой акции, предлагани на пазара. Следователно управляващото дружество от отворен тип може да емитира и изкупува акции по своя преценка.

ETF се различават от отворените фондове по това, че търгуват активно през целия ден на борса. ETF също не предлагат набор от класове акции с различен график на таксите. Инвеститорите купуват ETF чрез брокери или на брокерски платформи и търгуват като акции.

Отворените фондове и ETF имат много прилики. И двете са обединени средства, позволяващи управление и оперативна икономия от мащаба. Както отворените фондове, така и ETF предлагат продукти, управлявани от широк спектър от инвестиционни стратегии и цели.