Определение на фонда със средна капитализация

Какво е Midcap фонд?

Фонд със средна капитализация е обединен инвестиционен механизъм (например взаимен фонд или ETF), който изрично инвестира в акциите на средна капачка компании или компании с пазарни капитализации варира от приблизително 2 до 10 милиарда долара.

Разбиране на фондовете със средна капитализация

Средствата със средна капитализация предоставят на инвеститорите разнообразно портфолио от компании със средна капитализация. Фондовите фондове със средна капитализация инвестират във фирми с утвърден бизнес. Следователно тези компании са превърнали пазарите на собствения капитал в значителна част от своите капиталови структури. Като цяло компаниите със средна капитализация са склонни да предлагат повече потенциал за растеж от акциите с голяма капитализация и с по-малко

летливост отколкото сегмента с малка капитализация. Фондовете със средна капитализация се стремят да се възползват от този потенциал за увеличаване на капитала, като създават фондове, които са диверсифицирани сред компаниите със средна капитализация.

Много фондови компании и индекси се фокусират върху акции със средна капитализация с допълнителен компонент като растеж или стойност. Средствата със средна капитализация могат да се управляват активно или пасивно. Сегментът със средна капитализация на пазара предлага широк спектър от възможности за инвестиции за инвеститорите. Някои от най-популярните критерии за сегмента със средна капитализация са S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index и Wilshire US Mid-Cap Index. Към декември 2020 г. най-малкият член на американския индекс на средната капитализация на Wilshire беше оценен на 0,8 милиарда долара. Най -големият има пазарна капитализация от 23,4 милиарда долара.

Определяне на Midcap

„Средна капитализация“ е терминът, даден на компании с пазарна капитализация (или стойност) между 2 и 10 милиарда долара. Както подсказва името, компания със средна капитализация попада в средата между тях с голяма капачка (или с голяма капачка) и с малка капачка фирми. Класификации като голяма, средна и малка капитализация са само приблизителни и могат да се променят с течение на времето.

Повечето финансови съветници предполагат, че ключът към минимизиране на риска е диверсифициран портфейл; инвеститорите трябва да имат комбинация от акции с малка, средна и голяма капитализация. Някои инвеститори обаче виждат акциите със средна капитализация като начин за диверсификация на риска. Акциите с малка капитализация предлагат най-голям потенциал за растеж, но този растеж идва с най-голям риск. Акциите с голяма капитализация предлагат най-голяма стабилност, но предлагат по-ниски перспективи за растеж. Акциите със средна капитализация са хибрид на двете, осигуряващи както растеж, така и стабилност.

Предимства на фондовете със средна капитализация

Средните фондове имат някои предимства пред отделните акции със средна капитализация и други видове фондове. Макар и по-малко променливи от акциите с малка капитализация, държането само на няколко фонда със средна капитализация обикновено е много по-рисковано от притежаването на няколко акции с голяма капитализация. Инвестирайки във фонд със средна капитализация, инвеститорите могат да уловят потенциала за растеж на фондовете със средна капитализация без специфични за компанията рискове.

Средствата със средна капитализация могат да следват малко по-различен модел от големите или малките акции. Поради това те са полезни за диверсификация на портфейла. Исторически е имало дълги периоди, когато големи или малки запаси са надминавали. Изборът на фонд със средна капитализация може да попречи на инвеститорите да отидат твърде далеч в грешната посока.

Критика към фондовете със средна капитализация

Като инвестират във фонд със средна капитализация, вместо да държат отделни акции със средна капитализация, инвеститорите могат да пропуснат огромни печалби. По -специално, МОЖЕ ДА ОТСЛАБИ система, разработена от Уилям Дж. О'Нийл често се прилага успешно към акции със средна капитализация. Идеята е, че печелившите акции могат да бъдат забелязани по пътя им нагоре през малките капачки. Докато акциите достигнат фондовете със средна капитализация, спекулантите са готови да печелят. Например, O'Neil маркира Netflix (NFLX) като най -добър избор през 2009 г. Повечето инвеститори обаче са по -малко успешни при избора на победители.

Примери за фондове със средна капитализация

Ето някои примери за най-добрите фондови средства със средна капитализация.

BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund е активно управляван взаимен фонд. Той се стреми да инвестира в компании със средна капитализация от Russell MidCap Growth Index, които според нея имат превъзходни характеристики на растеж. Към 16 юни 2021 г. той е имал годишна нетна стойност на активите (НАВ) възвръщаемост от 4,99%. Фондът е сравнен с индекса за растеж на Russell MidCap, който има възвръщаемост на NAV от YTD от 5,30% към 16 юни 2021 г. Фондът има съотношение на брутните разходи от 1,14% и коефициент на нетни разходи от 1,05% за А-акции.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

ETF на Vanguard със средна капитализация е един от най-големите пасивни индексни фондове в сегмента на пазара със средна капитализация. Фондът използва стратегия за репликация на индекси, за да проследява стопанствата и представянето на CRSP US Mid Cap Index. Към 17 юни 2021 г. фондът има една година до момента възвръщаемост на NAV от 13,73%. Съотношението на разходите на фонда е 0,04%.