Как ефективно да следите своите запаси

Много индивидуални инвеститори купуват и продават въз основа на последните новини, съвети и ценови действия. Те могат да използват ценови цели и да спрат загубите, за да купуват и продават акции. Този подход има тенденция да създава много активност, но не непременно много успех. Всъщност прекалената търговия всъщност е една от водещите причини за недобро представяне от страна на отделни инвеститори.

Ако искате ефективно да наблюдавате своите акции, спрете да наблюдавате цените на акциите и започнете да наблюдавате компаниите зад тях.

Фокусирайте се върху бизнеса, а не върху цената

В класическата си книга от 1972 г. „100 към 1 на фондовия пазар“ авторът Томас Фелпс разказва историята на бизнесмен, продал своите компании и инвестирал приходите на фондовия пазар. Той каза на Фелпс, че го побърква да гледа променящите се цени на акциите всеки ден. Акциите, които той купи, паднаха, а тези, които той не поскъпна, а цялото преживяване му причиняваше безсънни нощи.

Фелпс го попита как е оценил компаниите, които притежава, преди да ги продаде. Бизнесменът каза, че е просто. Докато продажбите нарастваха и маржовете на печалба бяха добри, той знаеше, че бизнесът ще се оправи. Той не можеше да поставя цена на нито един от тези бизнеси всеки ден, затова се съсредоточи върху това как се представя бизнесът.

Фелпс предложи да управлява портфейла на акциите по същия начин. Съсредоточете се върху тримесечните отчети и напредъка на бизнеса и игнорирайте дневните колебания в цените на акциите. Това би му позволило да постигне подобни успешни резултати, като същевременно запази спокойствието си.

Игнорирайте шума

Бизнесменът каза, че просто не може да направи това и всеки акционер ще разбере защо. Информацията е налична и ние се чувстваме задължени да я проверим. Влошава се също. Този бизнес работи в пред-интернет свят на ежедневни актуализации на котировките на акции.

Независимо от това, днешните инвеститори би било разумно да следват съветите на Фелпс. Компаниите публикуват своите финансови резултати на тримесечие и тогава инвеститорите трябва да обърнат внимание на бизнеса.

Дългосрочният фокус с по-малка активност трябва да доведе до по-висока дългосрочна възвръщаемост.

Всичко е в числата

Всяко тримесечие инвеститорът трябва да прочете освобождаване на печалбите за всеки от техните запаси и задайте някои основни въпроси.

• Нарастват ли продажбите? Ако не, защо не?
• По -високи ли са приходите от предишното тримесечие и преди 12 месеца? Отново, ако не, защо не?
• Дали компанията е издала нови акции или се е увеличила нива на дълга? Ако да, каква беше целта на предлагането и как ще се използват средствата?
• Излизат ли нови продукти или услуги, които биха могли да стимулират продажбите и печалбите?

На всички тези въпроси ще бъде отговорено в съобщението за печалбите и по -подробно в последващия конферентен разговор. Инвеститорите трябва да прочетат съобщението и стенограмата на поканата и да преценят как се развива бизнесът.

Още въпроси

Важно е да се определи дали балансовата стойност на акция расте толкова бързо, колкото отчетената печалба, защото всичко останало във финансовите отчети се отразява в акционерния капитал,

Ако не е, тогава трябва да знаете къде отиват парите. Ако се изразходва за научноизследователска и развойна дейност, това е потенциално положително. Ако изчезва в продажба на общи и административни разходи, това е червен флаг, показващ, че ръководството неуспешно реинвестира печалби в бизнеса.

С течение на времето балансовата стойност на акция трябва да расте поне толкова бързо, колкото отчетената печалба.

Нагласата на ръководството има значение

Инвеститорите трябва да преценят отношението на ръководството на компанията към акционерите. Изплаща ли компанията дивидент? Увеличава ли се с течение на времето? Откупува ли се обратно акции, за да се увеличи стойността на останалите акции? Правят ли това на разумни оценки или купуват надценени акции, за да завишат временно печалбата на акция?

Ако изкупуват обратно акции, намалява ли броят на акциите в обращение или се компенсира от опции за акции и отпускане на акции на ръководството?

Гледайте ръководството

Служители и директори извършват ли покупки или продажби на акции на открит пазар около текущите цени?

Отношението на ръководството към акционерите и тяхната собственост и търговска дейност на компанията те ще бъдат важен фактор за бъдещите резултати на корпорацията и акциите цена.

Съсредоточете се в дългосрочен план

Вместо да се фокусират върху произволни ценови цели и ежедневните пазарни действия, инвеститорите трябва да помислят как се справя самият бизнес.

Ако компанията се разраства и маржовете на печалба са стабилни, тогава можете удобно да държите акциите. Ако компанията се справя добре и акциите са намалели, може да помислите за закупуване на още акции.

Кога да се продава

Ако обаче бизнесът се затруднява и не можете да намерите основателна причина той да се подобри скоро, време е да помислите за продажба на акциите, независимо от текущото действие на цената.

Фокусирането върху самия бизнес, а не върху цената на акциите, ще доведе до дългосрочно притежание и по-ниски разходи за транзакции. Истинските пари в акции се правят от търпеливи инвеститори, които разглеждат тяхното притежание като собственост на бизнес и държат акциите си, докато бизнесът е добър.