Как трябва да анализирам финансовите отчети на компанията?

От инвеститорите се изисква да се възползват от богатата информация, предоставена във финансовите отчети на компанията, за да им помогнат да оценят компанията като потенциална инвестиция. По отношение на общата рентабилност нетният доход е очевидната отправна точка при анализа на финансов отчет. Тази основна сума в долари на а отчет за приходите и разходите на компанията е отличен показател за рентабилност, тъй като поставя стойност върху сумата, която предприятието поема, след като бъдат приспаднати всички производствени разходи, амортизации, данъци, лихви и други разходи. Нетният доход обаче не трябва да се използва изключително при оценяване на компания.

Марж на оперативната печалба

Маржът на оперативната печалба е друг важен показател за рентабилност и ефективност, който сравнява сумата, която компанията печели преди лихвите, и се изчисляват данъци върху продажбите. Маржът помага на анализаторите и потенциалните инвеститори да преценят доколко успешните мениджъри на компаниите контролират разходите и генерират приходи. Високият марж на оперативната печалба категорично показва, че една компания управлява хитро разходите и генерира продажби.

Оценка на цената на акциите и рентабилността за акционерите

Финансовите отчети могат да се използват за оценка на цената на акциите на компанията и рентабилността за акционерите. В този процес са полезни различни показатели. Печалба на акция (EPS) е показател за възвръщаемост на инвестициите, показващ рентабилността на една акция на компанията. The съотношение цена-печалба (P/E) използва EPS на акция в сравнение с настоящата цена на акцията за целите на оценката. The съотношение цена към книга (P/B) се счита за показател за основополагаща стойност за инвеститорите, тъй като разкрива пазарната оценка на компанията във връзка с нейната присъща стойност.

Коефициент на изплащане на дивиденти

The коефициент на изплащане на дивиденти е друг полезен показател, който измерва растежа на компанията, финансовата стабилност и възвръщаемостта, изплатена на акционерите. Изчислява се коефициентът на изплащане на дивидент процентът на печалбата на компанията, изплатена на инвеститорите в акции, под формата на дивиденти. Колкото по -висока е стойността на съотношението, толкова по -надеждни са печалбите на компанията, които могат да поддържат изплащането на дивиденти, и колкото по -стабилна се смята една компания. Неразпределената печалба, броят на печалбите, които не са изплатени на акционерите като дивиденти, показва каква част от печалбата една компания реинвестира в разширяване на бизнеса си.

Активи и пасиви

Разбивка на активи и пасиви, съдържащи се в баланса на компанията, предоставя на инвеститорите надеждна снимка на цялостното финансово състояние на компанията, както и на състоянието на дълга. Коефициенти на дълга, като например текущото съотношение, които могат да бъдат изчислени от информацията, предоставена във финансовите отчети, позволяват на анализаторите да оценят способността на компанията да се справи с непогасения дълг. Майор капиталови разходи може да се използва за оценка на текущото финансово състояние на компанията и може да телеграфира потенциала за растеж.