Определение за среден годишен доход
Каква е средната годишна доходност?
Средната доходност на инвестиция или портфейл е сумата от всички лихви, дивиденти или други приходи, които инвестицията генерира, разделена на възрастта на инвестицията или продължителността на времето, в което инвеститорът я е държал. По -специално, това е добив, или общия доход, генериран от инвестиция, разделен на броя на държаните години.
Ключови извадки
- Средната годишна доходност е доходът, получен от инвестиция, разделен на продължителността на времето, през което инвестицията е собственост.
- Средната годишна доходност е полезен инструмент за анализ на възвръщаемостта на инвестициите с плаваща лихва.
- Популярните версии на средната годишна доходност включват годишна процентна доходност, седемдневна доходност, еквивалентна на данъци доходност и дивидентна доходност на акции.
Разбиране на средната годишна доходност
Средногодишният добив е особено полезен инструмент за плаваща лихва инвестиции, при които салдото на фонда и/или лихвеният процент се променят често. Средната годишна доходност може да се прилага и за редица други инвестиции, от
депозитни сметки, акции, стоки и/или недвижими имоти.Например, за a спестовна сметка който плаща плаваща лихва по салдата, средната годишна доходност може да бъде изчислена чрез добавяне на всички лихвени плащания за годината и разделяне на този брой на среден баланс за годината.
Средната годишна доходност е измерване назад и също може да бъде много полезно при определяне на действителното представяне на смесица от инвестиции. Като цяло средната годишна доходност ще определя ефективността във времето на всяка многогодишна инвестиция.
Да речем, че инвеститор притежава портфолио от акции, където те генерират възвръщаемост от 1000 долара при нетна оценка от 10 000 долара през първата година. Тогава възвръщаемостта е 1500 долара при същата сума на инвестицията през втора година и 800 долара при същата инвестиция през трета година.
Така възвръщаемостта на първата година беше 10%, 15% през втора година и 8% през трета година. Средната годишна доходност на инвеститора е 11%, или ((10% + 15% + 8%) / 3).
Средната годишна доходност често е от полза за оценка на портфейл от смесени инвестиции.
Видове среден годишен добив
Има различни измервания на доходността, които се прилагат за много ценни книжа с фиксиран доход и паричен пазар. Например годишният процент доход или APY измерва инвестицията ефективна годишна норма на възвръщаемост, като се вземе предвид ефектът от усложняването на лихвите и се приеме пълен 365 период на задържане. Седемдневен доход е годишният доход за a взаимен фонд на паричния пазар, изчислено въз основа на средното седемдневно разпределение на фонда.
За облигациите общите условия за доходност включват текуща доходност, който е лихвеният процент на облигацията като процент от текущата й цена. The доходност до падеж (YTM) изчислява какво ще получи един инвеститор, ако държи облигацията до нейната дата на падеж. А еквивалент на данъци (TE) доходността също се отнася до много необлагаеми данъци общински облигации. Доходът, еквивалентен на данъка, сравнява доходността на необлагаема облигация с тази на облагаема облигация и е известен също като доходност след данъчно облагане.
Акциите, изплащащи дивиденти, също имат разнообразни измервания на доходността или дивидент на акциите добиви. Доходността върху себестойността например е годишна ценна книга лихвен процент, разделено на средната му стойност основа на разходите. Много компании, особено по -стари и по -стабилни, изплащат част от приходите си като дивиденти. Инвеститорите, които търсят високи доходи за пенсионни доходи, търсят и редовно изчисляват тези доходи. Понякога обаче доходността може да стане твърде висока, което означава, че една компания се разширява твърде много.