Определение за изключване на риска

Какво представлява риска при изключване на риска?

Оценката на риска при риск е инвестиционна среда, при която ценовото поведение реагира и се ръководи от промени в толерантността на инвеститора към риска. Отклонението от риска се отнася до промени в инвестиционната дейност в отговор на световните икономически модели.

По време на периоди, когато рискът се възприема като нисък, теорията за риск-на-риск твърди, че инвеститорите са склонни да се ангажират с инвестиции с по-висок риск. Когато се смята, че рискът е висок, инвеститорите имат тенденция да се стремят към инвестиции с по-нисък риск.

Разбиране на риска при изключване на риска

Апетитите на инвеститорите за нарастване и намаляване на риска с течение на времето. Понякога инвеститорите са по-склонни да инвестират в по-рискови инструменти, отколкото през други периоди, като например през периода на икономическо възстановяване през 2009 г. The Финансова криза от 2008 г. се считаше за година с риск, когато инвеститорите се опитаха да намалят риска чрез продажба на съществуващи рискови позиции и преместване на пари в двете

парични позиции или ниско/безрискови позиции, като например съкровищни ​​облигации на САЩ.

Не всички класове активи носят същия риск. Инвеститорите са склонни да променят класовете на активите в зависимост от възприемания риск на пазарите. Например акциите обикновено се считат за по -рискови активи от облигациите. Следователно, пазар, на който акциите са по -добри облигации се казва, че е опасна за околната среда среда. Когато акциите се разпродават и инвеститорите търсят подслон към облигации или злато, се казва, че околната среда е рискова.

Рисково чувство

Докато цените на активите в крайна сметка подробно описват рискови настроения на пазара, инвеститорите често могат да открият признаци на промяна на настроенията чрез корпоративни печалби, макроикономически данни, действия и отчети на глобалната централна банка и други фактори.

Средите с риск често се носят от комбинация от увеличаване на корпоративните приходи, оптимистични икономически перспективи, приспособима политика на централната банка и спекулации. Можем също така да приемем, че увеличаването на фондовия пазар е знак, че рискът продължава. Тъй като инвеститорите смятат, че пазарът се поддържа от силни влиятелни основи, те възприемат по -малък риск за пазара и перспективите му.

Обратно, средата с риск може да бъде причинена от широко разпространени понижения на корпоративните приходи, свиване или забавяне на икономическите данни, несигурна политика на централната банка, бързане за безопасни инвестиции и други фактори. Точно както борсовият пазар се покачва във връзка с риск за околната среда, спадът на фондовия пазар се равнява на риск от околната среда. Това е така, защото инвеститорите искат да избегнат риска и са против него.

Възвръщаемост и риск при изключване

Тъй като възприетият риск нараства на пазарите, инвеститорите скачат от рискови активи и се натрупват висококачествени облигации, Държавни облигации на САЩ, злато, пари в брой и други сигурни убежища. Въпреки че не се очаква възвръщаемостта на тези активи да бъде прекомерна, те осигуряват защита срещу недостатъци на портфейлите по време на бедствие.

Когато рисковете отшумят на пазара, активите с ниска възвръщаемост и сигурните убежища се изхвърлят високодоходни облигации, запаси, стокии други активи, които носят повишен риск. Тъй като общите пазарни рискове остават ниски, инвеститорите са по -склонни да поемат портфейлния риск за шанса за по -висока възвръщаемост.