Определение на индекса на страха и алчността

Какъв е индексът на страха и алчността?

Индексът на страха и алчността е разработен от CNNMoney за измерване на две от основните емоции, които влияят върху това колко инвеститорите са готови да платят за акции. The индекс на страх и алчност се измерва на дневна, седмична, месечна и годишна база. На теория индексът може да се използва за преценка дали фондова борса е на справедлива цена. Това се основава на логиката, че прекомерният страх има тенденция да намалява цените на акциите, и твърде много алчност има тенденция да има обратен ефект.

Как работи индексът на страха и алчността

Индексът на страха и алчността е инструмент, използван от някои инвеститори за преценка на пазара. Тя се основава на предпоставката, че прекомерният страх може да доведе до запаси търговия доста под техните присъщи стойности докато в същото време необузданата алчност може да доведе до наддаване на акции далеч над това, което би трябвало да струва. Някои скептици отхвърлят индекса като надежден инструмент за инвестиции, тъй като той насърчава стратегия за определяне на времето на пазара, а не стратегия за покупка и задържане.

Индексът на CNN за страх и алчност разглежда седем различни фактора, за да установи колко страх и алчност има в пазар. Те са:

1. Цена на акциите Импулс - Мярка за Индекс на Standard & Poor's 500 (S&P 500) спрямо неговите 125 дни плъзгаща се средна (MA).
2. Сила на цената на акциите - Броят на акциите удря 52-седмична рекорд срещу тези, които достигат 52-седмични дъна на Нюйоркска фондова борса (NYSE).
3. Цена на акциите Широчина - Анализирайки обеми на търговия в нарастващите акции срещу намаляващите.
4. Слагам и Опции за повикване - Степента, до която опциите за въвеждане изостават от опциите за повикване, което означава алчност или ги надминава, показвайки страх.
5. Нежелана облигация Търсене - Измерване на апетита за по -високо риск стратегии чрез измерване на разпространението между добиви На инвестиционен клас облигации и нежелани облигации.
6. Пазар Летливост - CNN измерва Индекс на променливостта на борсата в Чикаго (VIX) концентрирайки се върху 50-дневен МА.
7. Безопасно убежище Търсене - Разликата в възвръщаемостта на акциите спрямо хазната.

Всеки от тези седем показателя се измерва по скала от 0 до 100. Индексът се изчислява, като се вземе равносреднопретеглена на всеки от показателите. Отчитането на 50 се счита за неутрално, докато всичко по -високо сигнализира повече алчност от обикновено.

Има и крипто индекс на страх и алчност, публикуван от уебсайта Alternative.me. Според уебсайта поведението на крипто пазара е също толкова емоционално, колкото и традиционните пазари. Когато пазарът е бичи, хората могат да изпитат страх от пропускане. Също така хората често продават монетите си като част от ирационална реакция, когато видят червени числа. Подобно на индекса на CNN, ако индексът показва „изключителен страх“, това може да е знак, че инвеститорите са твърде притеснени, но това може да е възможност за покупка. Ако индексът показва, че инвеститорите стават „твърде алчни“, това означава, че пазарът трябва да бъде коригиран.

Ползите от използването на индекса на страха и алчността

Според някои учени алчността може да повлияе на мозъка ни по начин, който ни принуждава да оставим настрана здравия разум и самоконтрола и да предизвика промяна. Въпреки че няма общоприето изследване на биохимията на алчността, когато става въпрос за хора и пари, страхът и алчността могат да бъдат мощни мотиватори.

Много инвеститори са емоционални и реакционни. Поведенческите икономисти показват десетилетия доказателства за ефекта на страха и алчността върху решенията на инвеститорите и представят силен аргумент за наблюдение на индекса на CNN.

Историята показва, че индексът на страха и алчността често е бил надежден индикатор за обрат пазарите на акции. Според Attic Capital индексът е паднал до минимум 12 на септември. 17, 2008, когато S&P 500 падна до тригодишно дъно в резултат на Братя Леман фалит и почти смърт на застрахователния гигант AIG. За разлика от това, той се търгуваше над 90 през септември 2012 г., след като глобалните акции се повишиха след На Федералния резерв трети кръг на количествено облекчаване.

Мнозина експерти са съгласни, че индексът на страха и алчността е полезен индикатор, при условие че не е единственият инструмент, използван за вземане на инвестиционни решения. Инвеститорите се съветват да следят страха, за да могат да се възползват от възможностите за покупка, когато акциите се понижат, и да разглеждат периодите на алчност като потенциален индикатор, че акциите може да са надценени.

Критика към индекса на страха и алчността

Скептиците омаловажават индекса на страха и алчността като легитимен инструмент за изследване на инвестициите и го разглеждат повече като a барометърза времето на пазара. Скептиците твърдят, че а купи и задръжи Стратегията е най -добрият начин да инвестирате в акции и да се притеснявате, че инструменти като индекса на страха и алчността насърчават инвеститорите често да търгуват и излизат от акции. Те добавят, че историята показва, че такъв подход генерира по -малко благоприятни се завръща.

Често задавани въпроси за индекса на страха и алчността

Какъв е индексът на страха и алчността?

Индексът на страха и алчността е начин да се прецени движението на фондовия пазар и дали цените на акциите са справедливи. Теорията се основава на логиката, че прекомерният страх има тенденция да понижава цените на акциите, а прекалената алчност има тенденция да има обратен ефект.

Какъв е индексът на CNN за страх и алчност?

CNNMoney разработи индекс на страх и алчност; обаче има и крипто индекс на страх и алчност, разработен от уебсайта Alternative.me.

Как се изчислява страхът и алчността?

За индекса на страх и алчност на CNN се оценяват седем различни фактора, за да се установи колко страх и алчност има на пазара. Седемте фактора са следните: инерция на цената на акциите; сила на цената на акциите; широчина на цената на акциите; опции за пут и обаждане; търсене на нежелани облигации; нестабилност на пазара; и търсенето в безопасно убежище.

Как страхът и алчността влияят върху решенията на инвеститорите?

Много инвеститори са емоционални и реакционни, а страхът и алчността са двете преобладаващи емоции, засягащи инвеститорите. Според някои изследователи алчността и страхът могат да ни накарат да оставим настрана здравия разум и самоконтрола и да провокират промяна. Що се отнася до хората и парите, страхът и алчността могат да бъдат мощни мотиватори.

Как преодолявате страха и алчността в търговията?

Най -добрият начин да преодолеете страха и алчността при търговията е да разработите план за търговия и след това да се придържате към него. Търговският план може да предотврати действието на импулси. Действията, които биха могли да се отклонят от плана, включват свръх кредитиране, премахване на стопове при загуба на позиции или удвояване при загуба на позиции. Друг начин да намалите емоционалния ефект от сделките е да намалите размера на търговията. Друг начин за намаляване на страха и алчността е воденето на търговски дневник. Тези действия помагат да се държи инвеститор отговорен за своите сделки.