Индекс на Russell 2000 Определение: Употреба и значение

Какво представлява индексът на Russell 2000?

Индексът Russell 2000 измерва представянето на 2000 -те по -малки компании, включени в Индекс Ръсел 3000, която сама се състои от почти всички американски акции. Russell 2000 е широко считан за камбанарий на американската икономика поради фокуса си върху по -малки компании, които се фокусират върху американския пазар.

Много инвеститори сравняват представянето на взаимните фондове с малка капитализация с движението на индекса Russell 2000. Смята се за по-добре отразяващи възможностите в целия този подраздел на пазара, отколкото за по-тесни индекси, които могат да съдържат отклонения или по-специфични за акциите рискове, които могат да нарушат представянето.

S&P SmallCap 600 от Standard & Poor's е подобен на Russell 2000, но не е толкова широко споменат.

Разбиране на индекса Russell 2000

Индексът Russell 2000, създаден през 1984 г. от компанията Frank Russell, се състои от 2000 компании с малка капитализация. Тя се състои от най-ниските две трети от размера на компанията на индекса Russell 3000. По-големият индекс отразява движението на близо 98% от всички публично търгувани американски акции.

Индексът Russell 2000 е често използван бенчмарк за взаимни фондове, които се идентифицират като „малки капитали“, подобно на индекса S&P 500, използван за сравняване на акции с голяма капитализация.

Инвеститорите на взаимни фондове предпочитат индекса Russell 2000, тъй като той отразява по -скоро инвестиционната възможност, представена от целия пазар от възможностите, предлагани от по-тесни индекси, които могат да съдържат пристрастия или по-специфичен за акциите риск, които могат да изкривят производителност. Много взаимни фондове и ETFs са обвързани или базирани на Russell 2000.

Това е и най-широко котираната мярка за общото представяне на акциите с малка и средна капитализация. Индексът представлява приблизително 10% от общата пазарна капитализация на Russell 3000.

Към 30 юни 2020 г. средната стойност за компания на Russell 2000 е 2,1 милиарда долара; средната пазарна капитализация е 639 милиона долара. Пазарната капитализация на най -голямата компания в индекса е 5,8 млрд. Долара към юли 2020 г.

Russell 2000 за първи път се търгува над нивото на 1,000 на 20 май 2013 г.

Как един инвеститор може да инвестира в Russell 2000

Възвръщаемостта на индекса Russell 2000 може да бъде възпроизведена от инвеститори, които си правят труда да създадат голямо и сложно портфолио, което отразява индекса. Има обаче много по -лесни начини да получите същата възвръщаемост.

Инвеститорите могат да използват индексни фючърси или базирани на индекси взаимни фондове, които проследяват Russell 2000. Най-популярният вариант е борсово търгуван фонд. Най -силно търгуваният от ETF е iThares Russell 2000 индекс ETF (IWM)

Индекс на Ръсел 2000 срещу Други пазарни индекси

За разлика от Dow Jones Industrial Average, индексът Russell 2000 е претеглен с акции в обращение. Това означава, че последната продажна цена на даден член, както и броят на акциите, които действително могат да се търгуват (а не цялата пазарна капитализация на компанията) влияят върху индекса.

Други пермутации на Russell 2000 измерват представянето на компании със специални характеристики. Например, индексът на растеж на Russell 2000 измерва представянето на компаниите на Russell 2000 с по-високи съотношения цена-баланс и по-високи прогнозирани стойности на растеж.

Индексът на стойността на Russell 2000 измерва представянето на компаниите на Russell 2000 с по-ниски съотношения цена-баланс и по-ниски прогнозирани стойности на растеж.

Другата голяма разлика между Russell 2000 и други основни индекси е, че той проследява акциите с малка капитализация. Индексите S&P 500 и Dow Jones например проследяват акциите с голяма капитализация.

често задавани въпроси

Какво е Russell 2000?

Както подсказва името му, Russell 2000 е индекс на 2000 компании с малка капитализация. За първи път лансиран през 1984 г., той се използва широко като еталон за американските акции с малка капитализация. Индексът се състои от 2000 -те най -малки компании в Russell 3000, които сами по себе си покриват приблизително 98% от акциите публично търгувани в САЩ Всеки юни Russell 2000 се ребалансира и нови компании се включват или изтриват от индекс.

Защо годишното възстановяване на Russell 2000 е важно?

През май и юни всяка година Russell 2000 обявява допълнения и изтривания на индекса с малка капитализация. Тъй като тя се следи отблизо от мениджъри на взаимни фондове и индивидуални инвеститори, спекулациите кои компании ще бъдат добавени може да предизвика сътресение в краткосрочното търсене.

Какви са субиндексите с малка капитализация на Russell 2000?

В рамките на Russell 2000 има редица субиндекси. Индексът на стойността на Russell 2000 проследява представянето на компаниите с по-ниски съотношения цена-баланс, което показва пазарната цена на компанията спрямо нейния баланс. Индексът на растеж на Russell 2000 е подгрупа от компании с по-високи съотношения цена-баланс или тези, които се очаква да имат по-високи стойности на растеж в бъдеще.