Как да разпознаем измама с Microcap

Какво представляват MicroCaps?

Вашата пощенска кутия е осеяна с тях: бюлетини, които ви предупреждават за микрокапсионни акции, които са "С 92% нагоре за един ден!" или обещавайте „1000% + печалба от този!“ Някои измами с microcap са очевидни, но други не. Знаете ли как да идентифицирате измама?

Звъненето на сирената на диво се завръща от микро капачка на акциите може да е трудно да се устои. С приблизително 15 000 публично търгувани ценни книжа в САЩ, повечето инвеститори знаят, че има много пренебрегвани и неразбрани по -малки компании, които си струва да притежават. Но инвестирането в микрокапси може да бъде минно поле, освен ако не знаете как да разпознаете реална възможност от измама.

Как MicroCaps търгуват

Терминът "microcap" се отнася за компании с ниско или "micro" пазарни капитализации. Това са компании, които обикновено варират между 50 милиона и 300 милиона долара пазарна капитализация. Компаниите с Microcap търгуват предимно на Табло за обяви без рецепта (OTCBB) или розови чаршафи.

OTCBB е електронна система за котиране, която показва котировки в реално време, цени от последната продажба и обем информация за много извънборсови ценни книжа, които не са котирани на Nasdaq или други големи ценни книжа борси. въпреки че NASD контролира OTCBB, OTCBB е не част от Nasdaq.Измамниците често твърдят, че OTCBB компания е компания от Nasdaq, но това е подвеждащо; това предполага, че една компания е по -голяма и по -ликвидна, отколкото вероятно е. Розовите листове са кръстени на цвета на хартията, върху която исторически са били отпечатани. Много акции, котирани на розовите листове, са „стотинки стотинки. "Розовите листове не са фондова борса и не са регулирани.

Какво е различното в MicroCaps?

Всички знаем, че добрата информация е най -добрата защита на инвеститора при закупуване на акции във всяка компания, но точна информация за акции на микрокапсули може да бъде трудно да се намерят. Много компании с микрокапси не подават отчети в Комисията по ценни книжа и борси (SEC), така че за инвеститорите е трудно да получат всички факти. Липсата на надеждна информация улеснява инвеститорите да бъдат съблазнени от измамници.

Друга важна разлика между микрокапси и по -големите запаси е липсата на минимални стандарти за листване. Компаниите, които търгуват акциите си на големи борси, като NYSE и Nasdaq, трябва да поддържат минимални суми нетни активи и минимален брой акционери, за да запазят своите листинги. Компаниите на OTCBB или розовите листове обаче не трябва да отговарят на минимални стандарти.

Рискове на MicroCap

Не би трябвало да е изненада да научим, че инвестирането в микрокапси е много по -рисковано от инвестирането големи капачки. Ликвидността обикновено е ограничена, което означава, че може да не успеете да продадете акции с микрокапсули достатъчно бързо, за да сведете до минимум загубите, когато нещата се объркат. Печалбата често е отрицателна и може да се натрупа значителен дефицит. Тези компании са като падащи звезди; те могат да изчезнат толкова бързо, колкото могат да осветят небето.

Ако проучвате запас от микрокапси, проверете EDGAR база данни, защото дори най -малките компании могат да подават финансови отчети в SEC. Компаниите с активи под 10 милиона долара всъщност не трябва да подават документи, но често го правят, ако искат да предложат своите ценни книжа на обществеността. Други микрокапси могат да предлагат публично търгувани ценни книжа, но са освободени от подаване в SEC. Тези изключения включват „Рег А„предложения, при които компанията събира по -малко от 5 милиона долара за 12 месеца, или“Рег. D„предложения, тези, които събират по -малко от 1 милион долара за 12 месеца.

Измамни факти и инструменти на търговията

Измамниците с Microcap разчитат на липсата на публична и надеждна информация, за да разпространяват фалшиви факти. Кои са любимите им инструменти в търговията?

• електронна поща: Нежеланата поща и „спамът“ в интернет са любими инструменти, които измамниците използват, за да разпространяват невярна информация за акциите на microcap. Никога не купувайте акции въз основа на имейл от някой, когото не познавате.
• Табла за интернет бюлетини: Много измамници крият или променят самоличността си в чат стаи за инвеститори или табла за съобщения, след което използват тези форуми за популяризиране на определени компании с микрокапси. Те често твърдят, че имат уникална вътрешна информация за компания или нейните продукти. Никога не купувайте акции, освен ако не сте направили собствено проучване и не сте проверили фактите.
• Платени промоутъри: Някои компании с микрокапси плащат на промоутърите, за да препоръчат техните акции. Тези наети оръжия твърдят, че предоставят независими, безпристрастни инвестиционни бюлетини, доклади за изследвания и радио или телевизионни предавания. Инвеститорите трябва да проверяват пълномощията на всеки, който декларира, че неговият съвет е обективен и независим. Потърсете законни финансови сертификати, които изискват притежателите да се придържат към етичен кодекс (например CFA, CFP, CIC и други подобни).
• „Котелни помещения“ и Студени разговори: Някои нечестни брокери организират търговци под високо налягане в групи (наричани още „котелни помещения") да правя студени обаждания на потенциални инвеститори и да ги подмами да купуват съмнителни ценни книжа с микролимит. Внимавайте с обажданията от непознати и никога не давайте на студено обаждащия се вашата банкова информация или номер на социално осигуряване.
• Съмнителни съобщения за пресата: Съобщенията за пресата могат да изглеждат реални, но сигурни ли сте, че продажбите, прогнозите и продуктите на компанията са валидни? Проверете фактите сами.

Измамниците с Microcap използват своите инструменти на търговията, за да ви хванат в мрежата по следните начини:

• Схеми "Помпа и изхвърляне": Използвайки интернет табла за обяви, стаи за чат и телемаркетинг, измамниците ще използват a помпа и изхвърляне схема, която ги кара да говорят за акции с твърдения, че знаят нещо, което останалата част от пазара не знае. След като са разтърсили акциите достатъчно, за да „изпомпват“ цената им, вътрешните лица и платените промоутъри ще „изхвърлят“ акциите си, което ще доведе до спад на цената, а невинните инвеститори ще загубят пари. В неотдавнашна версия на схемата „изпомпване и изхвърляне“, някои инвеститори може да открият гласово съобщение, което вероятно е оставено по невнимание на телефонния секретар, оставяйки горещ бакшиш. Никога не търгувайте с такъв вид информация.
• Офшорни схеми: Съгласно „Регламент S“, компаниите, които продават акции извън САЩ на офшорни инвеститори, не трябва да регистрират акции в SEC.При офшорна измама нерегистрираните акции Reg S microcap се продават на цени с отстъпка на измамници, които от своя страна представят се като чуждестранни инвеститори, които препродават акциите си на американски инвеститори на завишени цени, слагайки в джоба си огромни печалби. Потокът от нерегистрирани акции на пазара неизменно води до спад на цената на акциите на компанията, което води до големи загуби за неволните инвеститори.

Какво да направите, ако се хванете в мрежа на измамник

Докладвай го! Започнете с вашия брокер. Ако вашият брокер не може да реши проблема, може да искате да се свържете с регулатора на ценните книжа на вашата държава или SEC. Жалбите могат да се подават онлайн до регулаторите. Не позволявайте на измамниците ще ви превърне в статистика. Ще успеете да купите малки и да спечелите големи ако вършите домашното и следите за червени знамена.