Акциите на IBM могат да се повишат със 7% в краткосрочен план

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и мениджър на портфейли.)

За разлика от много големи акции, International Business Machines Corp. (IBM) не успя да се възстанови от загубите си по -рано тази година, акциите му все още паднаха с повече от 12% спрямо върховете си през януари. Това може да се промени. Техническият анализ показва, че IBM избухва и може да компенсира някои от тези загуби, нарастващи с цели 7%. Търговиите с опции също предполагат покачване на акциите в началото на следващата година.

Приходите на IBM са спаднали с невероятните 26%, след като достигнаха максимум от 107 милиарда долара през 2011 г. Но инвеститорите може да стават все по -бичи, тъй като компанията продължава да напредва с инициативи за растеж, включително използването на блокчейн технология. (Вижте също: Alibaba и IBM се класират на първо място, когато става въпрос за блокчейн патенти.)

IBM данни от YCharts

Бичи технически диаграми

Техническите диаграми показват IBM избухване на модел, известен като a

клин. Акциите могат да продължат да растат към технически съпротива от $ 159, увеличение с около 7% от сегашната му цена. Ако запасът достигне съпротива, той също ще попълни технически празнина създаден, когато акциите потънаха в края на април, като паднаха от $ 161 на $ 149.

The индекс на относителна сила също е в тенденция по -висока от края на юни, знак, че бичият импулс идва в акциите.

Бичи залози

Опционните сделки също залагат, че акциите ще се повишат до началото на следващата година. Броят на бичи обаждания при ударната цена от $ 150 превъзхожда мечките поставя с около 2 към 1, със 7 000 отворени разговора договори. Купувачът на разговорите би трябвало акциите да се повишат с почти 5% до $ 155, за да се счупят, дори ако задържат опциите до изтичане. (Вижте също: IBM Traders виждат спад на акциите с 20%.)

Скъпи акции

Основна диаграма данни от YCharts

Този оптимизъм не означава, че IBM е готова да се повиши в дългосрочен план. В момента акциите се търгуват на 2019 г. цена към печалбата съотношение около 10,6. Това поставя акциите в средата на историческия им диапазон от 2015 г. Тези многократни печалби може дори да изглеждат малко високи, като се има предвид, че анализаторите прогнозират, че приходите ще се повишат с 1,5% през 2019 г. Дори по -лошото е, че тези оценки са с повече от 2% по -ниски от началото на годината.

Така че, докато инвеститорите на IBM могат да бъдат изненадани от перспективата за краткосрочни печалби, дългосрочните перспективи на акциите остават по-проблематични.

Майкъл Креймър е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен консултант и мениджър на активно управляваното, дългосрочно портфолио за тематичен растеж. Обикновено Kramer купува и държи акции за период от три до пет години. Щракнете тук за биографията на Крамер и портфолиото му. Представената информация е само за образователни цели и не възнамерява да прави оферти или искания за продажба или покупка на някакви специфични ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и освен ако не е посочено друго, не се гарантират. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и/или данъчен специалист, преди да приложите всяка стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналите резултати не са показателни за бъдещите резултати.