Фонд за растеж и доходи

Какво е фонд за растеж и доход?

Фонд за растеж и доход е клас на взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който има двойна стратегия и за двете поскъпване на капитала (растеж) и текущ доход генерирани чрез дивиденти или лихвени плащания. Растеж и доходен фонд може да инвестира само в акции или в комбинация от акции, облигации, инвестиционни фондове за недвижими имоти (REIT) и други ценни книжа.

Фонд за растеж и доход е вид смесен фонд, която инвестира както в растеж, така и в стойност на акциите.

Разбиране на фондовете за растеж и доходи

Фондовете за растеж и приходи са популярни сред инвеститорите с умерен (но не прекомерен) апетит към риск-все по-популярният „балансиран инвеститор“. Въпреки че възвръщаемостта обикновено изостава от чистата фондове за растеж, понякога високодоходните акции се облагодетелстват на фондовите пазари, като стимулират растежа и фондовете за доход до превъзходни резултати. Стабилността на тези фондове изглежда най -привлекателна, когато изглежда, че широката икономика отслабва.

Хоризонти за растеж и време

Инвеститорите в портфейлите за растеж и доходи благоприятстват стабилността, без да изоставят възвръщаемостта, която изпреварва инфлацията. В зависимост от толерантността към риска, балансирана инвестиционна цел се приема от лица, които или избягват изменчивостта изцяло, или намаляват целите за растеж с наближаването на пенсионирането. При планирането на инвестиционни стратегии възрастта на инвеститора е жизненоважна за определяне на разпределението на активите и толерантността към риска. 25-годишен инвеститор, който първоначално влиза в работната сила, има по-дълъг хоризонт от 70-годишен пенсионер. Инвестиционните съветници предполагат, че независимо от възрастта, експозицията към акции е необходима за всеки портфолио.

Процентът на експозицията на собствения капитал обаче се променя с намаляване на хоризонта на времето. Едно общо правило сред финансовите специалисти гласи, че разпределението на растежа намалява с напредването на възрастта на инвеститора. Ако хората извадят възрастта си от 100, остатъкът представлява процентът на акциите, които трябва да притежават, като балансът е в по -малко променливи облигации и пари.

Инвеститорите могат да избират от многобройни фондове, които отговарят на балансирани цели. Портфейлите като Балансирания фонд на Джон Хенкок („SVBAX“) илюстрират ниската променливост със средна годишна възвращаемост от 5,49% за 10 години до декември. 31, 2018, изоставайки от индекса S&P 500, който връща 8,5% за същия период от време.

Доходи и пенсионни нужди

Инвестиционната цел на пенсионер включва нужди от доходи, сценарий, при който печалбите се заменят с лични спестявания и приходи от дивиденти и лихви. Финансовите съветници препоръчват на пенсионерите да заменят 75% от работните заплати с ценни книжа, генериращи доход, като облигации и акции, изплащащи дивиденти с голяма капитализация.

Балансираният фонд притежава значително разпределение на корпоративни и държавни облигации, предлагащи полугодишни лихвени плащания, като същевременно се стреми да запази капитала. По-малко летливият характер на Министерството на финансите на САЩ и облигациите с инвестиционен клас се съчетават с потенциала за растеж на акциите, осигурявайки доход и потенциален процент от благодарност за борба с нарастващите цени на стоки и услуги, гарантиращи, че дадено лице не надживява своето или нейното пенсионни спестявания. Фондовете за растеж и доход изпълняват и двете цели в рамките на единна ценна книга.

Примери за фондове за растеж и доходи

Балансираният фонд на Dodge and Cox ("DODBX") намали средногодишната печалба от 16,3% на годишна база и 12-месечен доход от 1,94% към декември. 31, 2018, мярка, която надвишава 15,79% ръста на S&P 500. Доходността му обаче падна под доходността на 10-годишната хазна, която завърши годината около 2.409%. По този начин фондовете за растеж и доход изпълняват двойни инвестиционни цели под един покрив при определени обстоятелства, например когато лихвените проценти са ниски.

Въпреки че имат една и съща цел за растеж и доход, инвеститорите трябва да са наясно, че подобно на други видове взаимни фондове, всеки фонд ще има отклонение в своята инвестиционна стратегия. Например Балансираният фонд на Dodge & Cox се насочва към ценни книжа, търсейки ценни книжа, които изглеждат подценени от пазара. Други фондове могат да подчертаят нарастващата или доходната страна на уравнението или да имат по -висока експозиция към облигации. Също така, въпреки че тези средства се считат за категория с ниска променливост, някои имат повече от други. Например инвестиционните акции на фонда за растеж и доход на Vanguard („VQNPX“) са изброени като ключов риск като летливост поради пълното му излагане на фондовия пазар.