Определение на дивергенция на плъзгаща средна конвергенция (MACD)

Какво е дивергенция на сближаващата се плъзгаща средна (MACD)?

Плъзгащата средна конвергенция на дивергенция (MACD) е a следване на тенденциитеимпулс индикатор, който показва връзката между двете пълзящи средни от цената на ценната книга. MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периода експоненциална пълзяща средна (EMA) от 12-периодната EMA.

Резултатът от това изчисление е линията MACD. Деветдневна EMA на MACD, наречена "сигнална линия", след това се нанася отгоре на линията MACD, която може да функционира като тригер за сигнали за покупка и продажба. Търговците могат да купят ценната книга, когато MACD пресича над нейната сигнална линия и да продаде - или къса - ценната книга, когато MACD пресича под линията на сигнала. Индикаторите за дивергенция на плъзгащата средна конвергенция (MACD) могат да се тълкуват по няколко начина, но по -често срещаните методи са кросоувъри, разминавания, и бързи покачвания/падания.

Формулата за MACD е:

$\text{MACD.}=\text{12-период EMA.}-\text{26-Period EMA.}$MACD=12-период EMA − 26-Period EMA

MACD се изчислява чрез изваждане на дългосрочната EMA (26 периода) от краткосрочната EMA (12 периода). Експоненциална пълзяща средна (EMA) е вид плъзгаща се средна (MA), което придава по -голяма тежест и значение на най -новите точки от данни.

Експоненциалната плъзгаща средна се нарича още експоненциално претеглени плъзгаща се средна. Експоненциално претеглената пълзяща средна реагира по -значително на последните промени в цените, отколкото a проста пълзяща средна (SMA), който прилага еднаква тежест за всички наблюдения през периода.

Учене от MACD

MACD има положителна стойност (показана като синя линия в долната диаграма) винаги, когато 12-периодната EMA (обозначена с червената линия на диаграма на цените) е над 26-периодната EMA (синята линия в ценовата диаграма) и отрицателна стойност, когато 12-периодната EMA е под 26-периодна EMA. Колкото по -далечен е MACD над или под него изходно ниво показва, че разстоянието между двата EMA се увеличава.

В следната диаграма можете да видите как двете EMA, приложени към ценовата диаграма, съответстват на MACD (синьо), пресичащо над или под базовата линия (пунктирано) в индикатора под ценовата диаграма.

MACD често се показва с a хистограма (вижте таблицата по -долу), която показва разстоянието между MACD и неговата сигнална линия. Ако MACD е над сигналната линия, хистограмата ще бъде над базовата линия на MACD. Ако MACD е под сигналната линия, хистограмата ще бъде под базовата линия на MACD. Търговците използват хистограмата на MACD, за да идентифицират кога бичият или мечият импулс е голям.

MACD срещу Относителна сила

Индикаторът за относителна сила (RSI) има за цел да сигнализира дали даден пазар се счита за такъв прекупени или препродаден във връзка с последните нива на цените. RSI е осцилатор, който изчислява средните печалби и загуби от цените за определен период от време. Периодът по подразбиране е 14 периода със стойности, ограничени от 0 до 100.

MACD измерва връзката между две EMA, докато RSI измерва ценовата промяна във връзка с последните ценови максимуми и минимуми. Тези два показателя често се използват заедно за осигуряване анализатори по -пълна техническа картина на пазара.

Тези индикатори измерват инерцията на пазара, но тъй като измерват различни фактори, понякога дават противоположни индикации. Например, RSI може да показва отчитане над 70 за продължителен период от време, което показва, че пазарът е такъв прекалено разширен към страната за купуване във връзка с последните цени, докато MACD показва, че пазарът все още се увеличава в инерцията на покупката. Всеки от показателите може да сигнализира за предстояща промяна на тенденцията, като показва отклонение от цената (цената продължава да е по -висока, докато индикаторът става по -нисък, или обратно).

Ограничения на MACD

Един от основните проблеми с дивергенцията е, че тя често може да сигнализира за възможно обръщане, но след това не се случва действително обръщане - това произвежда фалшиво положително. Другият проблем е, че разминаването не предвижда всички обрати. С други думи, той предвижда твърде много обрати, които не се случват, и недостатъчно реални обръщания на цените.

"Фалшиво положително" разминаване често възниква, когато цената на актив се движи странично, като например в a диапазон или модел на триъгълник следвайки тенденция. Забавянето на инерцията - странично движение или бавно трендово движение - на цената ще доведе до MACD отдръпнете се от предишните си крайности и гравитирайте към нулевите линии дори при липса на вярно обръщане.

Допълнителни ресурси за MACD

Интересувате ли се от използването на MACD за вашите сделки? Разгледайте нашите собствени грунд върху MACD и Откриване на обрати на тенденции с MACD за повече информация.

Ако искате да научите за повече показатели, Investopedia's Курс за технически анализ предоставя цялостно въведение в темата. Ще научите основен и усъвършенстван технически анализ, умения за четене на диаграми, технически показатели, от които се нуждаете да идентифицира и как да се възползва от ценовите тенденции в повече от пет часа видео, упражнения и интерактивни програми по заявка съдържание.

Пример за MACD кросоувъри

Както е показано на следната диаграма, когато MACD падне под линията на сигнала, това е мечи сигнал, който показва, че може да е време за продажба. Обратно, когато MACD се издигне над сигналната линия, индикаторът дава бичи сигнал, което предполага, че цената на актива вероятно ще изпита възходяща инерция. Някои търговци изчакват потвърден кръст над сигналната линия, преди да влязат в позиция, за да намалят шансовете да бъдат „фалшифицирани“ и да влязат в позиция твърде рано.

Кросоувърите са по -надеждни, когато отговарят на преобладаващата тенденция. Ако MACD пресича над своята сигнална линия след кратка корекция в рамките на дългосрочен възходящ тренд, той се квалифицира като бичи потвърждение.

Ако MACD преминава под сигналната си линия след кратко движение нагоре в рамките на дългосрочен низходящ тренд, търговците биха сметнали това за мечешко потвърждение.

Пример за дивергенция

Когато MACD формира максимуми или минимуми, които се отклоняват от съответните върхове и спадове на цената, това се нарича дивергенция. Бичи разминаване се появява, когато MACD формира два нарастващи дъна, които съответстват на два падащи дъна на цената. Това е валиден бичи сигнал, когато дългосрочната тенденция все още е положителна.

Някои търговци ще търсят бичи разминавания, дори когато дългосрочната тенденция е отрицателна, защото те могат да сигнализират за промяна в тенденцията, въпреки че тази техника е по-малко надеждна.

Когато MACD формира поредица от два падащи максимума, които съответстват на два нарастващи максимума на цената, се е образувало мечешко разминаване. Мечешко разминаване, което се появява по време на дългосрочен мечи тренд, се счита за потвърждение, че тенденцията е вероятно да продължи.

Някои търговци ще наблюдават мечи разминавания по време на дългосрочни бичи тенденции, защото те могат да сигнализират за слабост в тенденцията. Това обаче не е толкова надеждно, колкото мечи разминаване по време на мечи тенденция.

Пример за бързо нарастване или падане

Когато MACD се покачва или пада бързо (по-краткосрочната плъзгаща се средна се отдръпва от дългосрочната пълзяща средна), това е сигнал, че сигурността е прекупени или препродаден и скоро ще се върне към нормалните нива. Търговците често ще комбинират този анализ с индекс на относителна сила (RSI) или други технически индикатори за проверка на условията на свръхкупуване или препродажба.

Не е необичайно инвеститорите да използват хистограмата на MACD по същия начин, по който могат да използват самата MACD. Положителни или отрицателни кросоувъри, отклонения и бързи покачвания или падания могат да бъдат идентифицирани и на хистограмата. Необходим е известен опит, преди да се реши кое е най -доброто във всяка дадена ситуация, тъй като има времеви разлики между сигналите на MACD и неговата хистограма.

често задавани въпроси

Как търговците използват дивергенция на конвергенция на пълзяща средна (MACD)?

Търговците използват MACD, за да идентифицират промени в посоката или тежестта на ценовия тренд на акциите. MACD може да изглежда сложен на пръв поглед, тъй като разчита на допълнителни статистически концепции като експоненциалната плъзгаща се средна (EMA). Но в основата си MACD помага на търговците да открият кога скорошната инерция в цената на акцията може да сигнализира за промяна в нейната основна тенденция. Това може да помогне на търговците да решат кога да влязат, да добавят или да излязат от позиция.

Дали MACD е водещ индикатор или изоставащ индикатор?

MACD е изоставащ индикатор. В крайна сметка всички данни, използвани в MACD, се основават на историческото ценово действие на акцията. Тъй като се основава на исторически данни, той задължително трябва да „изостава“ от цената. Някои търговци обаче използват хистограми на MACD, за да предскажат кога ще настъпи промяна в тенденцията. За тези търговци този аспект на MACD може да се разглежда като водещ индикатор за бъдещи промени в тенденцията.

Какво е MACD положителна дивергенция?

Положителната дивергенция на MACD е ситуация, при която MACD не достига ново дъно, въпреки факта, че цената на акцията достигна ново дъно. Това се разглежда като бичи търговски сигнал - следователно терминът „положителна дивергенция“. Ако се случи обратният сценарий - цената на акциите достигане на нов връх, но MACD не успява да направи това - това би се разглеждало като мечи индикатор и се нарича отрицателно разминаване.