Възстановяване срещу Обръщане: Каква е разликата?

Възстановяване срещу Обръщане: Обзор

Повечето от нас се чудят дали спадът в цената на акция, която държим, е дългосрочен или просто пазарен хълцане. Някои от нас са продали акции в такава ситуация, само за да видят, че само няколко дни по -късно тя ще достигне нови върхове. Този сценарий може да бъде разочароващ и твърде често срещан. Макар че това не може да бъде напълно избегнато, ако знаете как да идентифицирате и търгувате правилно корекциите, ще започнете да виждате подобрение в представянето си.

Възстановяване

Възстановяване са временни обръщания на цените, които се случват в рамките на по -голяма тенденция. Ключът тук е, че тези обръщания на цените са временни и не показват промяна в по -голямата тенденция.

Забележете, че въпреки корекциите, дългосрочната тенденция, показана в диаграмата по-долу, все още е непокътната. Цената на акциите продължава да се покачва. Когато цената се движи нагоре, тя прави нов максимум, а когато падне, тя започва да расте, преди да достигне предишното дъно. Това движение е един от принципите на възходящ тренд, където има по -високи върхове и по -ниски стойности. Докато това се случва, тенденцията се покачва.

Едва след като възходящ тренд направи по -ниско ниско и по -ниско високо, тенденцията се поставя под въпрос и може да се формира обрат.

Отмяна

А обръщане, от друга страна, е когато ценовата тенденция на актив променя посоката. Това означава, че цената вероятно ще продължи в тази посока на обръщане за продължителен период. Тези промени в посоката могат да се случат нагоре след низходящ тренд или спад след възходящ тренд.

Най -често промяната е голяма промяна в цената. Възможно е обаче да има отстъпки, при които цената възстановява предишната посока. Невъзможно е да се каже веднага дали временната корекция на цената е отдръпване или продължаване на обръщането. Промяната може да бъде внезапна промяна или да отнеме дни, седмици или дори години, за да се осъществи.

The плъзгаща се средна (MA) и линиите на тренда помагат на търговците да идентифицират обрати. Обръщанията в рамките на деня са важни за дневните търговци, но по -дългите държащи фондове или инвеститорите могат да се съсредоточат върху промените в продължение на месеци или тримесечия. Както е показано на изображението по -долу, когато цената падне под MA или очертана линия на тенденция, търговците знаят да наблюдават за потенциално обръщане.

Графиката показва цената на актива, движеща се във възходящ тренд, тъй като прави по -високи върхове и по -високи дъна. Цената пада под линията на тренда и прави по -ниско, когато пада. Активът прави отдръпване, но продължава в низходящата тенденция. След като цената започне отново да прави по -високи върхове и спадове, това ще сигнализира за обръщане към възходящата страна.

Специални съображения

Важно е да знаете как да различавате проследяване от обръщане. Има няколко ключови разлики между двете, които трябва да имате предвид, когато класифицирате движение на цената:

Фактор	Възстановяване	Отмяна
Сила на звука	Получаване на печалба от търговци на дребно (малки блокови сделки)	Институционални продажби (големи блокови сделки)
Паричен поток	Покупка на лихви по време на спад	Много малък интерес при покупка
Модели на диаграми	Няколко, ако има такива, модели на обръщане - обикновено ограничени до свещи	Няколко модела на обръщане - обикновено модели на диаграми (двоен връх)
Кратки лихви	Няма промяна в лихвите	Увеличаване на късата лихва
Времеви обхват	Краткосрочно обръщане, продължаващо не повече от една до две седмици	Дългосрочно обръщане, продължаващо повече от няколко седмици
Основи	Няма промяна в основите	Промяна или спекулация на промяна в основите
Последна активност	Обикновено се случва веднага след големи печалби	Може да се случи по всяко време, дори по време на иначе редовна търговия
Свещници	Свещи "Нерешителност" - те обикновено имат дълги върхове и дъна (въртящи се върхове)	Свещи за обръщане - те включват поглъщащи, войници и други подобни модели

Докато разглеждате таблицата по -горе, не забравяйте, че краткият интерес се забавя, когато се отчете, така че може да бъде трудно да се каже със сигурност в зависимост от вашата времева рамка.

Графиката по -горе може да бъде обобщена, като се каже, че проследяванията имат изобилие от нерешителност в движенията си, а обръщанията показват авторитетни действия. Силата на звука може да е ниска при отдръпване, но се увеличава при обръщане. Първият е пасивен; последният е агресивен. По -високите минимуми и по -високите характеристики характеризират проследяване на възходящ тренд, докато обръщанията са често характеризиращи се с модели, които са в противоречие с това, като двойни върхове - две подобни височини и след това a ново ниско - или модели на главата и раменете- по -ниско високо, последвано от по -ниско ниско. Дори краткосрочните движения, отразени от отделни свещници, често са по-колебливи по време на повторните връзки, докато свещите, които се образуват, когато възходящ тренд се обърне, обикновено са много дълги с много движение и инерция.

И така, защо разпознаването на корекции е толкова важно? Всеки път, когато цената се проследи, повечето търговци и инвеститори са изправени пред трудно решение. Те имат три възможности:

1. Задръжте през ликвидирам, което може да доведе до големи загуби, ако възстановяването се окаже по -голямо обръщане на тенденцията.
2. Продавайте и купувайте отново, ако цената се възстанови, което безспорно ще доведе до загуба на пари за комисиони и спредове, а също така може да доведе до пропусната възможност, ако цената се възстанови рязко.
3. Продавайте за постоянно, което може да доведе до пропусната възможност, ако цената се възстанови.

Чрез правилно идентифициране на движението или като корекция, или като обрат, можете да намалите разходите, да ограничите загубите и да запазите печалбите.

Определяне на обхвата

След като знаете как да идентифицирате повторните връзки, можете да научите как да определите техния обхват.

Отстъпки на Фибоначи са отлични инструменти за изчисляване на обхвата на корекция. Използвайте инструмента за корекция на Фибоначи, наличен в повечето софтуери за графики, за да начертаете линия отгоре до дъното на най -новата импулсна вълна.

Чести са отклоненията между 23% и 78% от предишната импулсна вълна. Това не означава, че акциите падат с 23%. Вместо това, това означава, че ако акциите наскоро са се изместили от 10 на 5 долара, те често ще проследяват поне 23% от тези 5 долара - или 1,15 долара. Към този момент тенденцията продължава да се покачва, като се приеме, че $ 15 е нов връх, а $ 10 е последното дъно. Ако цената отскочи по -високо от $ 10, тогава възходящият тренд все още е непокътнат, ако се покачи и направи нов връх. Ако не се премести над $ 15 и започне да пада отново, може да е време да излезете.

Точка на вътрене нива също често се използват при определяне на обхвата на корекция. Тъй като цената често ще се обърне близо до нивата на подкрепа и съпротива в точката на въртене, ако цената продължи след тази точка, това показва силна тенденция, докато забавянето и обръщането означава обратното. Оборотните точки обикновено се използват от дневните търговци, като използват вчерашните цени, за да посочат области на съпротива за подкрепа за следващия търговски ден.

Ако е основен поддържащи тенденции по -голямата тенденция се прекъсва при голям обем, тогава най -вероятно е в сила обръщане. Модели на диаграми и свещници често се използват заедно с тези линии на тенденция за потвърждаване на обрати.

Следващата диаграма показва това в действие. Налице е низходящ тренд, но след това цените се покачват над линията на тренда. В този момент цената вече беше направила по -високо дъно. След пробива има малка корекция, но след това цената се повишава по -силно при силен обем. Това движение вече не е корекция в низходящ тренд, по -скоро вълната нагоре е обърнала низходящия тренд и тенденцията вече е нагоре.

Справяне с фалшиви сигнали

Дори възстановяване, което отговаря на всички критерии, посочени в таблицата по -горе, може да се превърне в обръщане с много малко предупреждение. Най -добрият начин да се предпазите от подобно обръщане е да използвате поръчки за стоп-загуба.

В идеалния случай искате да намалите риска от излизане по време на корекция, като същевременно все още можете да излезете от обръщането незабавно. Отстъпването изисква практика и е невъзможно да бъдеш прав през цялото време. Понякога това, което изглежда като обръщане, в крайна сметка ще бъде възстановяване, а това, което изглежда като възстановяване, ще се превърне в обръщане.

Долния ред

Като трейдър, правете разлика между проследяване и обръщане. Без това знание рискувате да излезете твърде скоро и да пропуснете възможности, да задържите загубата на позиции или да загубите пари и да хабите пари за комисиони/спредове. Комбинирайки технически анализ с някои основни мерки за идентификация, можете да се предпазите от тези рискове и да използвате по -добре вашия търговски капитал.