Определение за финансиране, основано на активи
Какво е финансиране на базата на активи?
Финансирането въз основа на активи е специализиран метод за предоставяне на компаниите оборотни средства и срочни заеми тази употреба вземания, инвентар, машини, оборудване или недвижими имоти като обезпечение. По същество това е всеки заем към компания, който е обезпечен с един от активите на компанията.
Финансирането на базата на активи често се използва за изплащане на разходи, когато има временни пропуски в паричните потоци на компанията или обичайното забавяне в цикъл на събиране на пари между закупуване на суровини до получаване на пари за стоки или услуги от клиенти, но може да се използва и за финансиране на стартиращи компании, рефинансиране на съществуващи заеми, финансиране на растеж, сливания и придобивания, и за управленски изкупувания (MBO) и бай-ин (MBI).
Финансирането на базата на активи може също да се нарече кредитиране на базата на активи или търговски финанси.
Ключови вкъщи
- Финансирането въз основа на активи е начин компаниите да използват имущество, материални запаси или вземания като обезпечение за получаване на заем.
- Финансирането въз основа на активи е област, използвана единствено от бизнеса, а не от физически лица, търсещи лични заеми.
- Тези видове заеми може да са по -гъвкави от традиционните търговски заеми; недостатъкът на този вид споразумение обаче включва високи разходи за финансиране.
- Други имена за финансовата индустрия, базирана на активи, са търговско финансиране и кредитиране, основано на активи.
- Финансирането на заем, основано на активи, може да се използва от компании, които се нуждаят от краткосрочни оборотни средства, за да поддържат ежедневните си операции, като например възнагражденията за заплати, например, да работят и да работят.
Разбиране на финансирането, основано на активи
Пример за финансиране, основано на активи, би било финансирането на поръчки за покупка; това може да е привлекателно за компания, която се е разпрострела кредитни лимити с продавачи и е достигнал кредитния си капацитет в банката. Невъзможност за финансиране сурови материали изпълнението на всички поръчки би оставило една компания да работи с капацитет и би могло да изложи компанията на риск от закриване.
Съгласно споразумение за финансиране на поръчка за заем, кредиторът, базиран на активи, финансира закупуването на суровината от доставчика на компанията. Кредиторът обикновено плаща директно на доставчика. След като поръчките бъдат попълнени, компанията ще фактурира на клиента си дължимия баланс. Създадените по това време вземания обикновено биха били изплатени директно от клиента на заемодателя, базиран на активи.
След като заемодателят получи плащане, той приспада разходите за финансиране и таксите и превежда остатъка на компанията. Недостатъкът на този вид финансиране обаче е обикновено начисляваната лихва, която може да достигне първоначално плюс 10%. Тези заеми обаче имат по -ниски лихвени проценти от необезпечените заеми поради обезпечението на заема, което позволява на заемодателя да възстанови всички загуби, ако кредитополучателят не изпълни задълженията си.
Кредитиране въз основа на активи
Кредити, базирани на активи са споразумения, които обезпечават заема чрез обезпечение, като оборудване или собственост, собственост на кредитополучателя. Кредитирането въз основа на активи може да бъде a кредитна линия или заем, финансиран в брой, но така или иначе парите от заема са обезпечени с някакъв вид обезпечение от бизнеса или имотите на кредитополучателя, като запаси или вземания.
Най-честите потребители на заеми въз основа на активи са малки и средни компании, които са стабилни и имат физически активи на стойност. Въпреки това, по-големите корпорации използват от време на време заеми, базирани на активи, обикновено за покриване на краткосрочни парични нужди.
Финансовите кредитори, базирани на активи, са склонни да предпочитат ликвидните обезпечения, които лесно могат да бъдат превърнати в пари, ако настъпи неизпълнение на заема. Физическите активи, като машини, имущество или дори инвентар, може да са по -малко желани за кредиторите. Когато става въпрос за предоставяне на заем, базиран на активи, кредиторите предпочитат компании с не само силни активи, но и добре балансирани сметки.