Определение и употреба на ценовия осцилатор (DPO)

Какво е осцилатор на намалена цена (DPO)?

Децентрираният ценови осцилатор, използван в техническия анализ, премахва ценовите тенденции в опит да оцени продължителността на ценовите цикли от връх за връх или корито до корито.

За разлика от други осцилатори, като например стохастичен или конвергенция на плъзгаща средна конвергенция (MACD), DPO не е индикатор за инерция. Вместо това той подчертава върховете и спадовете в цената, които се използват за оценка на точките за покупка и продажба в съответствие с историческия цикъл.

Формулата за ценовия осцилатор (DPO) е:

​дPО=Pri° Сдеroм2х​+1стрдrioдсаgo−хстрдrioдСМАкъдето:X = Брой периоди, използвани за периода на ретроспекцияSMA = Обикновена пълзяща средна​

Как да се изчисли осцилаторът на цената (DPO)

1. Определете период на ретроспекция, например 20 периода.
2. Намери цена на затваряне от x/2 +1 периоди преди. Ако използвате 20 периода, това е цената от преди 11 периода.
3. Изчислете SMA за последните x периоди. В този случай 20.
4. Извадете стойността на SMA (стъпка 3) от цената на затваряне x/2 +1 преди периодите (стъпка 2), за да получите стойността на DPO.

Какво ви казва ценовият осцилатор?

Децентрираният ценови осцилатор се стреми да помогне на търговец да идентифицира ценовия цикъл на актив. Той прави това, като сравнява SMA с историческа цена, която е близо до средата на периода на ретроспекция.

Разглеждайки историческите върхове и спадове на индикатора, които са в съответствие с върховете и спадовете в цената, търговците обикновено чертаят вертикални линии в тези точки и след това преброяват колко време е изминало между тях тях.

Ако дъната са на два месеца, това помага да се прецени кога може да се появи следващата възможност за покупка. Това става чрез изолиране на най -новото дъно в индикатора/цената и след това прогнозиране на следващото дъно два месеца от там.

Ако пиковете обикновено са на разстояние 1,5 месеца, търговецът може да намери най -новия пик и след това да прогнозира, че следващият пик ще настъпи 1,5 месеца по -късно. Този прогнозен пик/времева рамка може да се използва като възможност за потенциална продажба на позиция преди отстъпването на цената.

За допълнително подпомагане на времето за търговия, разстоянието между коритото и върха може да се използва за оценка на дължината на a дълго търговия или разстоянието между връх и корито за оценка на дължината на a къс търговия.

Когато цената от преди x/2+1 периоди е над SMA показателят е положителен. Когато цената от преди x/2 + 1 периоди е под SMA, тогава индикаторът е отрицателен.

Децентрираният ценови осцилатор не стига чак до най -новата цена. Това е така, защото DPO измерва ценовите периоди x/2 +1 спрямо SMA, следователно индикаторът ще се покачи само до периодите x/2 + 1 преди. Това обаче е ОК, тъй като показателят има за цел да подчертае историческите върхове и спадове.

Индикаторът варира и също е изместен в миналото и следователно не е полезен индикатор в реално време за тенденция посока. По дефиниция показателят не се използва за оценка на тенденциите. Следователно определянето кои сделки да се предприемат зависи от търговеца. По време на цялостно възходящ тренд, дъното на цикъла вероятно ще представи добри възможности за покупка, а върховете добри възможности за продажба.

Пример за това как да използвате ценовия осцилатор

В примера по -долу Международните бизнес машини (IBM) достига дъно приблизително на всеки 1,5 до два месеца. След като забележите цикъла, потърсете сигнали за покупка, които съответстват на този период от време. Пиковете в цените настъпват на всеки един до 1,5 месеца; потърсете сигнали за продажба/късо съединение, които съответстват на този цикъл.

Разлика между осцилатора на цената (DPO) и индекса на стоковите канали (CCI)

И двата индикатора се опитват да уловят цикли в ценовите движения, въпреки че го правят по много различни начини. DPO се използва предимно за оценка на времето, необходимо на даден актив да премине от връх към връх или от корито до корито (или от връх към корито, или обратно). The индекс на стоков канал (CCI) обикновено е между +100 и -100, но пробивът от тези нива показва, че се случва нещо важно, като например започва нова голяма тенденция. Следователно CCI е по -фокусиран върху това кога може да започне или завърши основен цикъл, а не върху времето между циклите.

Ограничения при използването на ценовия осцилатор

DPO не предоставя търговски сигнали самостоятелно, а по -скоро е допълнителен инструмент за подпомагане на времето за търговия. Той прави това, като разглежда кога цената е достигнала връх и дъно в миналото. Въпреки че тази информация може да предостави отправна точка или базова линия за бъдещи очаквания, няма гаранция, че продължителността на историческия цикъл ще се повтори в бъдеще. Циклите могат да станат по -дълги или по -кратки в бъдеще.

Индикаторът също не отчита тенденцията. Търговецът трябва да определи в коя посока да търгува. Ако цената на даден актив е в свободно падане, може да не си струва да купувате дори на дъното на цикъла, тъй като цената все пак може да продължи да пада.

Не всички върхове и спадове на DPO ще се преместят на едно и също ниво. Ето защо е важно също да се погледне цената, за да се отбележат важните върхове и спадове на индикатора. Понякога индикаторът може да не спадне много или да се придвижи много нагоре, но обръщането от това ниво все още може да бъде значително за цената.