3 Взаимни фонда на Good Bear Market (RYAIX, GRZZX и RYURX)

Със запасите, потъващи в стръмни мечи пазар в началото на 2020 г. в световен мащаб Covid-19 пандемия, много инвеститори търсят начини да компенсират загубите си или дори да използват следващия спад на акциите. Въпреки това, къса продажба отделните акции могат да бъдат много рискови, тъй като прогнозирането на тяхното движение е трудно и няма ограничение за размера на загубите. Всъщност акциите се възстановиха силно през 2021 г., достигайки нови върхове за всички времена. За да запазят общия риск по -нисък, инвеститорите могат вместо това да закупят взаимни фондове, които правят мечи залози и печелят, когато по -широкият пазар падне.

По -долу разглеждаме три такива носят взаимни фондове, която имаше най -добро представяне по време на предишния сериозен спад на пазара, през есента на 2018 г.

Всички данни са от Зорница, към 21.04.2021г.

Носете взаимни фондове

Един от начините за управление на този риск е чрез инвестиране в така наречените взаимни фондове на мечи пазар, които са фондове, които късат кошница от акции или цял фондов индекс. Тези фондове могат да отчитат нарастваща възвръщаемост при спадане на по -широкия пазар. Тъй като настоящият мечи пазар не е приключил и акциите са изключително нестабилни, разгледахме представянето на взаимните фондове по време на последния голям спад на пазара. По време на предишния спад, S&P 500 спадна от максимума от 2930,75 на септември. 20, 2018, до минимум от 2351.10 на декември 24, 2018, общ спад от 19,8%, малко под 20% спад, необходим, за да се счита за мечи пазар.

Мечите фондове обикновено следват няколко различни стратегии за генериране на възвръщаемост, когато пазарите паднат. Фондът може да заложи срещу по -широкия пазар чрез закупуване поставете опции на индекс, докато продавате късо фючърси в същия индекс. Друга стратегия е да се продават конкретни ценни книжа с къса надежда, че стойността на техните акции се понижи. Освен това фондът може да инвестира в активи, които имат тенденция да печелят стойност през периоди, когато пазарът падне, като злато или други благородни метали. Като цяло има елемент на летливост към няколко от стратегиите, които носят управителите на фондове. Междинен взаимен фонд може да бъде начин за инвеститорите да намерят алфа по време на бурни времена, но този тип никога не трябва да бъде единственото притежание на инвеститора.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Обща възвръщаемост през спада през 2018 г .: 25.9%
• Връщането от YTD приключи на 21 април 2021 г.: -8.7%
• Съотношение на разходите: 1.59%
• Активи под управление: 23 милиона долара
• Бенчмарк индекс: Индекс Nasdaq-100
• Начална дата: Септември 3, 1998
• Съветник/дистрибутор на фондове: Инвеститори в сигурността/Дистрибутори на фондове на Гугенхайм

Фондът Rydex Inverse Nasdaq 100 се опитва да възпроизведе обратната дневна производителност на Индекс на Nasdaq 100. Това означава, че ако Nasdaq 100 се повиши с 5% за един ден, този фонд ще намалее с 5%, а ако Nasdaq 100 се понижи с 5% за един ден, фондът ще се повиши с 5%. Фондът се опитва да направи това, като държи различни инвестиции, включително взаимни фондове, отбелязва федералната агенция, и договори за обратно изкупуване. Имайте предвид, че индексът Nasdaq 100 не трябва да се бърка с Композитен индекс на Nasdaq; първият е индекс на най-големите 100 нефинансови компании, котирани на фондовата борса Nasdaq.

Според Morningstar „Фондът използва като своя инвестиционна стратегия програма за ангажиране с къси продажби на ценни книжа, включени в базовия индекс и инвестиращи в значителна степен в деривати инструменти. Тя ще инвестира поне 80% от нетните си активи, плюс всички заеми за инвестиционни цели, във финансови инструменти с икономически характеристики, които трябва да се представят противоположно на ценните книжа на компаниите, включени в базовия индекс. "

Гризли късо (GRZZX)

• Обща възвръщаемост през спада през 2018 г.: 24.0%
• Връщането на YTD, приключило на 21 април 2021 г .: -12.50%
• Съотношение на разходите: 2.97%
• Активи под управление: 50,2 милиона долара
• Бенчмарк индекс: Н/Д
• Начална дата: 19 юни 2000 г.
• Съветник/дистрибутор на фондове: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Фондът Grizzly Short, за разлика от другите два фонда в този списък, е активно управляван фонд. Това означава, че двамата портфейлни мениджъри на фонда избират конкретни акции, които да продават на кратко. Фондът има за цел да съкрати 60-100 акции по всяко време, като всички те трябва да бъдат акции с голяма капитализация, търгувани в САЩ.

Според Morningstar „Фондът продава акции на кратко. Късата продажба включва продажба на заети ценни книжа. Когато фондът продаде акция на къса цена, той поема задължение да замени заемите на заем при каквато и да е цената им към момента на закупуване на акциите за доставка на заемодателя на ценни книжа. Фондът обикновено ще има неизплатени приблизително 60 до 100 акции, които е продал на кратко. "

Стратегия на Rydex Inverse S&P 500 (RYURX)

• Обща възвръщаемост през спада през 2018 г.: 23.6%
• Връщането от YTD приключи на 21 април 2021 г.: -10.33%
• Съотношение на разходите: 1.55%
• Управлявани активи: 55,5 милиона долара
• Бенчмарк индекс: S&P 500
• Начална дата: Януари 7, 1994
• Съветник/дистрибутор на фондове: Инвеститори в сигурността/Дистрибутори на фондове на Гугенхайм

Фондът Rydex Inverse S&P 500 Strategy се опитва да възпроизведе обратната дневна производителност на индекса S&P 500. Това означава, че ако S&P 500 се повиши с 5% за един ден, този фонд ще намалее с 5%, а ако S&P 500 се понижи с 5% за един ден, фондът ще се повиши с 5%. Фондът се опитва да направи това, като държи различни инвестиции, включително взаимни фондове, отбелязва федералната агенция, и договори за обратно изкупуване. S&P 500 е индекс на 505 американски акции с голяма капитализация.

Според Morningstar „Фондът използва като своя инвестиционна стратегия програма за ангажиране с къси продажби на ценни книжа, включени в базовия индекс и инвестиращи в значителна степен в деривати инструменти. Тя ще инвестира поне 80% от нетните си активи, плюс всички заеми за инвестиционни цели, във финансови инструменти с икономически характеристики, които трябва да се представят противоположно на ценните книжа на компаниите, включени в базовия индекс. "^{[цитирам]}