Кога да продавате акции: Примери и индикатори

Теоретично способността да печелите пари от акции включва две ключови решения: покупка в точното време и продажба в точното време. За да реализирате печалба, трябва да изпълните правилно и двете решения. Възвръщаемостта на всяка инвестиция първо се определя от покупната цена.

Може да се твърди, че печалбата или загубата са направени в момента на закупуването им; купувачът просто не го знае, докато не бъде продаден. Въпреки това, докато купуването на правилната цена в крайна сметка може да определи получената печалба, продажбата на правилната цена гарантира печалбата (ако има такава). Ако не продавате в точното време, ползите от покупката в точното време изчезват.

Много инвеститори имат проблеми с продажбата на акции, а понякога причината се корени в вродената човешка склонност към алчност. Има обаче няколко стратегии, които можете да използвате, за да определите кога е (и кога не) подходящ момент за продажба. Най-важното при тези стратегии е, че те се опитват да извадят част от човешките емоции от процеса на вземане на решения.

Като цяло има три добри причини да продадете акция. Първо, закупуването на акциите беше грешка на първо място. Второ, цената на акциите се е повишила драстично. И накрая, акциите достигнаха глупава и неустойчива цена. Въпреки че има много други допълнителни причини за продажба на акции, те може да не са толкова мъдри по отношение на инвестиционните решения.

Продажбата на акции е трудна

Ето един твърде често срещан сценарий: Купувате акции на акции на 25 долара с намерението да ги продадете, ако достигне 30 долара. Акциите достигат 30 долара и решавате да издържите за още няколко печалби. Акциите достигат 32 долара и алчността надделява над рационалността. Изведнъж цената на акциите пада обратно до $ 29. Казвате си да изчакате отново да достигне 30 долара. Това никога не се случва. Най -накрая се поддавате на разочарованието и продавате на загуба, когато то достигне 23 долара.

В този сценарий може да се каже, че алчността и емоциите са надмогнали рационалната преценка. Загубата беше 2 долара на акция, но всъщност бихте могли да направите печалба от 7 долара, когато акцията достигне своя връх.

Тези загуби на хартия може да бъдат по -добре игнорирани, отколкото агонизирани, но истинският въпрос е причината инвеститорът да продава или да не продава. За да премахнете човешката природа от уравнението в бъдеще, помислете за използване на лимитирана поръчка, която автоматично ще продаде акциите, когато достигне вашата целева цена. Дори няма да се налага да гледате как акциите вървят нагоре и надолу. Ще получите известие, когато вашата поръчка за продажба бъде пусната.

Продавайте акции, когато покупката беше грешка

Предполага се, че сте проучили този запас, преди да го купите. По -късно може да заключите, че сте допуснали аналитична грешка и осъзнавате, че бизнесът не е подходяща инвестиция. Трябва да продадете тези акции, дори ако това означава да понесете загуба.

Ключът към успешното инвестиране е да разчитате на вашите данни и анализ, вместо на емоционалните промени в настроението на г -н Market. Ако този анализ е бил погрешен по някаква причина, продайте акциите и продължете.

Цената на акциите може да се повиши, след като продадете, което ще ви накара да се досетите за себе си. Възможно е също така 10% загуба от тази инвестиция да се окаже най -умният инвестиционен ход, който някога сте правили.

Разбира се, не всички аналитични грешки са равни. Ако даден бизнес не изпълни прогнозите за краткосрочни печалби и цената на акциите спадне, не реагирайте прекалено и незабавно продайте (ако приемете, че стабилността на бизнеса остава непокътната). Но ако видите, че компанията губи пазарен дял от конкурентите, това може да е знак за истинска дългосрочна слабост в компанията.

Продайте акции, когато цената се повиши драстично

Много е възможно току -що закупените от вас акции да нараснат драстично за кратък период от време. Много от най -добрите инвеститори са най -скромните инвеститори. Не приемайте бързия възход като потвърждение, че сте по -умен от целия пазар. В ваш интерес е да продадете акциите.

Евтината акция може да се превърне в скъпа акция много бързо поради множество причини, включително спекулации от други. Вземете печалбите си и продължете напред. Още по -добре, ако този запас намалее значително, помислете за закупуването му отново. Ако акциите продължават да се увеличават, утешете се в старата поговорка: „Никой не се разваля, резервирайки печалба“.

Ако притежавате акции, които са се плъзгали, помислете за продажба на т.нар мъртва котка скача. Тези нагоре са временни и обикновено се основават на неочаквани новини.

Продайте акции за оценка

Това е трудно решение: отчасти изкуство и отчасти наука. Стойността на всяка акция в крайна сметка зависи от настоящата стойност на бъдещето на компанията парични потоци. Оценката винаги ще носи степен на неточност, защото бъдещето е несигурно. Ето защо инвеститорите на стойност разчитат до голяма степен на граница на безопасност концепция за инвестиране.

Едно добро правило е да се обмисли продажбата, ако оценката на компанията стане значително по -висока от нейните аналози. Разбира се, това е правило с много изключения. Да предположим например, че Procter & Gamble (PG) се търгува за 15 пъти печалба, докато Кимбърли-Кларк (KMB) се търгува за 13 пъти печалба. Това не е добра причина да продавате Proctor & Gamble, като се има предвид значителният пазарен дял на много от техните продукти.

Друг по -разумен инструмент за продажба е да продавате, когато дадена компания P/E съотношение значително надвишава средното му съотношение P/E за последните пет или 10 години. Например, в разгара на бума в интернет в края на 90-те години, акциите на Walmart са имали P/E от 60 пъти печалба, когато отвори първия си уебсайт с електронна търговия. Въпреки качеството на Walmart, всеки собственик на акции е трябвало да обмисли продажба, а потенциалните купувачи - да търсят другаде.

Когато приходите на компанията намаляват, това обикновено е знак за намалено търсене. Първо, погледнете годишните приходи, за да видите общата картина, но не разчитайте само на тези цифри. Също така е добра идея да разгледате тримесечните числа. Годишните приходи на голяма петролна и газова компания може да са впечатляващи годишно, но какво ще стане, ако цените на енергията паднат през последните месеци?

Когато видите, че една компания намалява разходите, това често означава, че компанията не процъфтява. Най -големият показател е намаляването на броя на служителите. Добрата новина за вас е, че намаляването на разходите може да се разглежда като положително, поне в началото. Това често може да доведе до печалба на акции. Това не трябва да се разглежда като възможност за закупуване на повече акции, а по -скоро като шанс да се излезе от позицията преди всяко последващо падане на стойността.

Продайте акции за финансови нужди

Това може да не се счита за добра причина за продажба на акция, но въпреки това е причина. Акциите са актив и има моменти, когато хората трябва да осребрят активите си.

Независимо дали става въпрос за начални пари за нов бизнес, за плащане за колеж или за закупуване на жилище, това решение зависи от финансовото състояние на индивида, а не от основите на акциите.

Долния ред

Всяка продажба, която води до печалба, е добра продажба, особено ако мотивите зад нея са основателни. Когато една продажба доведе до загуба с разбиране защо е настъпила тази загуба, тя също може да се счита за добра продажба. Продажбата е лошо решение само когато е продиктувано от емоции, вместо от данни и анализ.