Какви видове акции имат голяма разлика между цените на предлагане и търсене?

The разпространение на бид-акс е разликата между най -високата предложена покупна цена и най -ниската предложена продажна цена за ценна книга. Брокерите често цитират спреда като процент, изчислен чрез разделяне на разликата оферта/питане или на средната точка, или на искането. В случая на акции тези цени представляват търсенето и предлагането на акции на фондовия пазар. Основният определящ фактор за размера на спреда за търсене и търсене е обем на търговия. Тънко търгуваните акции обикновено имат по -високи спредове. Пазар летливост е друг важен определящ фактор за размера на спреда. Спредовете обикновено се разширяват по време на висока нестабилност.

Обем на търговия

Обемът на търговия се отнася до броя на акциите, които обменят ръце през даден период, измервайки ликвидност на запас. Ценни книжа с голям обем като индекс борсово търгувани фондове (ETF) или фирми с голяма капитализация, като Microsoft Corporation (MSFT) или General Electric Company (GE), са силно течни с тесни спредове. Много инвеститори се стремят да купуват или продават акции на тези компании по всяко време, което улеснява намирането на контрагент за най -добрата оферта или цена на искане.

Запаси с ниски обеми обикновено имат по -широко разпространение. Малките компании често показват по -нисък обем на търговия, тъй като по -малко инвеститори се интересуват от сравнително непознати фирми. Маркетмейкъри често използват по-широки спредове за търсене и търсене на неликвидни акции, за да компенсират риска от държане на ценни книжа с нисък обем. Те са длъжни да осигурят ефективно функциониране на пазарите чрез осигуряване на ликвидност. По -широкото разпространение представлява по -високи премии за маркетмейкърите.

Летливост

Променливостта измерва тежестта на ценовите промени за ценна книга. Когато променливостта е висока, промените в цените са драстични. Спредовете Bid-Ask обикновено се увеличават силно летливи среди, тъй като инвеститорите и маркетмейкърите се опитват да се възползват от възбудените пазарни условия.

Как да търгувате акции с широки спредове за оферти и запитвания

Използвайте лимитирани поръчки: Вместо сляпо да влезете в пазарна поръчка за незабавно екзекуция, място а ограничена поръчка за да се избегне плащането на прекомерни спредове. Да приемем, че Дейвид иска да закупи акции с малка капитализация и най-добрата оферта е 30 цента, докато най-добрата оферта е 50 цента. Дейвид може да въведе лимитирана поръчка за покупка на 31 цента, което се намира на върха на офертата, което му дава приоритет пред всички останали купувачи. Като алтернатива, ако Дейвид беше продавач, той можеше да постави лимитирана поръчка за продажба в горната част на офертата на 49 цента.

Откриване на цената: Често акциите с широко разпространение се търгуват рядко. Дори ако търговецът използва лимитирани поръчки, той може да седне на офертата или да иска дни, без да бъде изпълнен. Тествайте пазара, като постепенно увеличавате лимитната цена за покупка и намалявате лимитната цена за продажба. Например, ако понастоящем Емили е начело на офертата при $ 1,00 и най -добрата оферта е $ 1,25, тя може да се представи откриване на цената като повишава лимитираната си поръчка с 5 цента всеки ден в продължение на една седмица, за да изпробва желанието на продавача да стигне до офертната си цена.

Избягвайте поръчки „всичко или нищо“: Тези поръчки уточняват, че общият брой на закупените или продадените акции се изпълнява или нито една от тях не се изпълнява. На широките пазари за оферти и търсене ликвидността често е слаба, което означава, че търговецът може да пропусне придобиването на акции, ако се търгуват само малки парцели от акции. Например, ако Том е поставил всичко или нищо купува лимитирана поръчка за 5000 акции на цена $ 1.00 и продавач влиза на пазара с 4999 акции за разтоварване на цената на офертата, търговията няма да се изпълни поради недостиг на единици за напълни Поръчката на Том изцяло, т.е. една акция е къса.