Определение, формула и изчисление на лихвения процент

Какво е лихвен процент?

Лихвеният процент е сумата, която заемодателят начислява на кредитополучателя, и представлява процент от главницата - сумата на заема. Лихвеният процент по заем обикновено се отбелязва на годишна база, известен като годишен процент (ГПР).

Лихвеният процент може да се прилага и за сумата, спечелена в банка или кредитен съюз от спестовна сметка или сертификат за депозит (CD). Годишен процент доход (APY) се отнася до лихвите, спечелени по тези депозитни сметки.

Разбиране на лихвените проценти

Лихвата е по същество такса за кредитополучателя за използването на актив. Заетите активи могат да включват пари в брой, потребителски стоки, превозни средства и имущество.

Лихвените проценти се прилагат за повечето транзакции по заеми или заеми. Хората заемат пари, за да купуват жилища, да финансират проекти, да стартират или да финансират бизнес или да плащат за обучение в колеж. Предприятията теглят заеми за финансиране на капиталови проекти и разширяват дейността си чрез закупуване на дълготрайни и дълготрайни активи като земя, сгради и машини. Заемните пари се изплащат еднократно до предварително определена дата или на периодични вноски.

За заемите лихвеният процент се прилага към главницата, която е размерът на заема. Лихвеният процент е цената на дълга за кредитополучателя и нормата на възвръщаемост за заемодателя. Парите, които трябва да бъдат изплатени, обикновено са повече от размера на заема, тъй като кредиторите изискват обезщетение за загубата на използване на парите по време на периода на заема. Кредиторът би могъл да инвестира средствата през този период, вместо да предостави заем, който би генерирал доход от актива. Разликата между общата сума за погасяване и първоначалния заем е начислената лихва.

Когато заемополучателят се счита за нискорисков от заемодателя, обикновено заемополучателят ще бъде начислен по -нисък лихвен процент. Ако кредитополучателят се счита за висок риск, лихвеният процент, който се начислява, ще бъде по -висок, което води до заем с по -висока цена.

Пример за лихвен процент

Ако вземете ипотека от 300 000 долара от банката и договорът за заем предвижда, че лихвата по заема е 4%, това означава, че ще трябва да платите на банката първоначалната сума на заема от $ 300,000 + (4% x $ 300,000) = $ 300,000 + $ 12,000 = $312,000.

Прост лихвен процент

Горният пример е изчислен въз основа на годишния проста лихва формула, която е:

Проста лихва = главница X лихвен процент X време.

Лицето, което е взело ипотека, ще трябва да плати 12 000 долара лихва в края на годината, ако приемем, че това е само едногодишно споразумение за заем. Ако срокът на заема е бил 30 години, лихвеното плащане ще бъде:

Проста лихва = $ 300,000 X 4% X 30 = $ 360,000.

Годишен лихвен процент от 4% се превръща в годишно лихвено плащане от 12 000 долара. След 30 години заемополучателят щеше да направи 12 000 долара х 30 години = 360 000 долара лихвени плащания, което обяснява как банките правят парите си.

Сложна лихва

Някои кредитори предпочитат сложна лихва метод, което означава, че кредитополучателят плаща още повече лихви. Сложна лихва, наричана още лихва върху лихва, се прилага за главницата, но също и за натрупаните лихви от предходни периоди. Банката приема, че в края на първата година кредитополучателят дължи главницата плюс лихвите за тази година. Банката също така приема, че в края на втората година кредитополучателят дължи главницата плюс лихвите за първата година плюс лихвите върху лихвите за първата година.

Дължимите лихви кога смесване е по -висока от дължимата лихва, използвайки простия лихвен метод. Лихвите се начисляват месечно върху главницата, включително начислените лихви от предходните месеци. За по -кратки срокове изчисляването на лихвите ще бъде подобно и за двата метода. С увеличаването на времето на кредитиране обаче различията между двата вида изчисления на лихви нарастват.

Използвайки горния пример, в края на 30 години общата сума на лихвите е почти 700 000 долара по заем от 300 000 долара с 4% лихва.

Следната формула може да се използва за изчисляване на сложна лихва:

Сложна лихва = p X [(1 + лихвен процент)^н − 1]
където:
стр = главница
н = брой периоди на смесване.

Комбинирани лихвени и спестовни сметки

Когато спестявате пари, използвайки спестовна сметка, сложната лихва е благоприятна. Спечелените лихви по тези сметки се усложняват и представляват компенсация на притежателя на сметката за разрешаване на банката да използва депозираните средства.

Ако например депозирате 500 000 долара в a спестовна сметка с висока доходност, банката може да вземе 300 000 долара от тези средства, за да ги използва като ипотечен заем. За да ви компенсира, банката плаща 1% лихва по сметката годишно. Така че, докато банката взема 4% от кредитополучателя, тя дава 1% на титуляра на сметката, като нетира 3% лихва. На практика спестителите заемат паричните средства на банката, които от своя страна осигуряват средства на кредитополучателите в замяна на лихви.

Цената на дълга на кредитополучателя

Докато лихвените проценти представляват лихвен доход за заемодателя, те представляват цена на дълг към кредитополучателя. Компаниите претеглят разходите по заеми спрямо стойността на собствения капитал, като например плащанията на дивиденти, за да определят кой източник на финансиране ще бъде най -евтиният. Тъй като повечето компании финансират капитала си от двете поемане на дълг и/или емитиране на собствен капитал, цената на капитала се оценява за постигане на оптимална капиталова структура.

ГПР срещу APY

Лихвените проценти по потребителските заеми обикновено се цитират като годишен процент (ГПР). Това е нормата на възвръщаемост, която кредиторите искат за възможността да заемат парите си. Например лихвеният процент на кредитни карти е цитиран като ГПР. В нашия пример по -горе 4% е ГПР за ипотеката или кредитополучателя. ГПР не взема предвид сложната лихва за годината.

Годишната процентна доходност (APY) е лихвеният процент, спечелен в банка или кредитен съюз от спестовна сметка или компактдиск. Този лихвен процент взема предвид комбинирането.

Как се определят лихвените проценти?

Лихвеният процент, начислен от банките, се определя от редица фактори, като например състоянието на икономиката. Централна банка на страната ( Федерален резерв в САЩ) определя лихвения процент, който всяка банка използва, за да определи диапазона на ГПР, който предлага. Когато централната банка определя лихвените проценти на високо ниво, цената на дълга нараства. Когато цената на дълга е висока, това обезкуражава хората да заемат и забавя потребителското търсене. Също така лихвените проценти са склонни да се покачват с инфлацията.

За борба инфлация, банките могат да определят по -високи задължителни резерви, настъпва ограничено парично предлагане или има по -голямо търсене на кредит. В икономиката с високи лихви хората прибягват до спестяване на парите си, тъй като получават повече от лихвения процент. The фондова борса страда, тъй като инвеститорите предпочитат да се възползват от по -високия лихвен процент от спестяванията, отколкото да инвестират в фондовия пазар с по -ниска възвръщаемост. Предприятията също имат ограничен достъп до капиталово финансиране чрез дълг, което води до свиване на икономиката.

Икономиките често се стимулират в периоди на ниски лихвени проценти, тъй като кредитополучателите имат достъп до заеми на евтини лихви. Тъй като лихвените проценти по спестяванията са ниски, предприятията и физическите лица са по -склонни да харчат и купуват по -рискови инвестиционни средства, като акции. Тези разходи подхранват икономиката и осигуряват инжекция капиталови пазари което води до икономическа експанзия. Докато правителствата предпочитат по -ниските лихвени проценти, те в крайна сметка водят до дисбаланс на пазара, при който търсенето надвишава предлагането, причинявайки инфлация. Когато настъпи инфлация, лихвените проценти се увеличават, което може да е свързано с Законът на Валрас.

Лихвени проценти и дискриминация

Въпреки законите, като например Закон за равни кредитни възможности (ECOA), които забраняват дискриминационни практики на кредитиране, преобладава системният расизъм в САЩ на купувачите на жилища в преобладаващо черни общности се предлагат ипотеки с по -високи лихви от купувачите на жилища в белите общности, според доклад на Realtor.com, публикуван през юли 2020 г. Анализът на данните за ипотечните кредити за 2018 и 2019 г. установи, че по-високите лихви добавят почти 10 000 долара лихва през целия живот на типичните 30-годишни заем с фиксирана лихва.

През юли 2020 г. Бюро за финансова защита на потребителите (CFPB), която налага ECOA, издаде Искане за информация, търсейки публични коментари, за да идентифицира възможностите за подобряване на това, което ECOA прави, за да осигури недискриминационен достъп до кредит. „Ясните стандарти помагат да се защитят афро -американците и други малцинства, но CFPB трябва да ги подкрепи с действия, за да гарантира, че кредиторите и другите спазват закона“, заяви Катлийн Л. Kraninger, директор на агенцията.