CVS може да наруши дъновете за 2018 г. след намаляване на насоките
CVS Health Corporation (CVS) акциите паднаха с повече от 7% след освобождаването на печалбите преди сряда, след като компанията победи прогнозите за печалбата и приходите за четвъртото тримесечие с малки маржове. Агресивните продавачи достигнаха офертата, след като гигантът в здравеопазването рязко намали печалбата на акция за 2019 фискална година (EPS) напътствие, най -вероятно поради оперативни предизвикателства, породени от скорошното придобиване на Aetna.
Компанията завърши придобиването на 70 милиарда долара през ноември 2018 г. и вероятно ще отнеме месеци или години преди това синергии при комбинирана операция може да бъде напълно експлоатирана. Ранните оценки на анализаторите за икономии и рентабилност може да са твърде високи, предвид големите разлики в бизнес култури, цели и операционни системи, като същевременно се подценява потенциалът за непредвидени препятствия.
CVS дългосрочна диаграма (1990-2019)
Многогодишен възходящ тренд, завършил на а с регулиране на разделяне
$ 12,47 през 1990 г., отстъпвайки място на постоянен низходящ тренд, който бе открит поддържа близо 6,00 долара през 1996 г. Последващият ръст набира силен импулс, който избухва през 1997 г. и продължава да отбелязва впечатляващи печалби през първото тримесечие на 1999 г., когато ралито завършва в горните 20 долара. Пропорционалното отдръпване достигна по -ниските тийнейджъри през 2000 г., докато опитът за пробив през 2001 г. се провали с две точки над предишния връх.Акциите пробиха дъното през 2000 г. след септември. 11 атаки и се установиха на шестгодишно дъно близо до $ 11,00 през 2003 г., което бележи най-ниското дъно през последните 16 години, преди отскачането, което повиши предишните върхове през 2006 г. Пробивът не успя да привлече сила, достигайки най-много в средата на 40-те години, докато последващият спад показа устойчивост по време на икономическия срив през 2008 г. Това относителна сила подкрепи нарастването на покупките през 2011 г., което предвещава изключителна възвръщаемост до рекордно високо ниво през август 2015 г. на 113,65 долара.
Мини-флаш катастрофа само три седмици по -късно дъмпингът на акциите достигна 81 долара, което доведе до отскок, последван от разбивка след президентските избори през 2016 г. Той спадна до четиригодишно дъно през първото тримесечие на 2018 г. и се повиши по-високо във вълната на възстановяване, която се забави под януари люлее се високо през ноември. Въпреки че акциите са се задържали над ниското ниво от началото на 2018 г. през 2019 г., дългата последователност от по-ниски върхове и понижения ни казва, че тригодишният низходящ тренд остава напълно непокътнат.
Месечната стохастичен осцилатор премина през цикъл на продажба през ноември 2018 г., след като предходният цикъл на покупка не успя да достигне нивото на свръхкупуване, прогнозирайки, че мечките ще запазят контрола си през второто тримесечие. Това повишава шансовете дъното за 2018 г. да се счупи, генерирайки допълнителен недостатък в 200-месечния експоненциална пълзяща средна (EMA), който е подравнен на .618 Поправяне на Фибоначи ниво на възходящия тренд от 2009 до 2015 г. в средата на 50-те години. Акциите се търгуваха над тази линия в пясъка през последните 16 години.
CVS Краткосрочна диаграма (2016-2019)
През октомври 2016 г. празнина между $ 85 и $ 87 (червени линии) е прекратил множество опити за рали през последните две години, докато спадът през декември 2018 г. намери подкрепа само с две точки над минимума от март. Разпродажбата след новини сигнализира за отказ на 200-дневна EMA съпротива близо до $ 71, намиране на първоначална поддръжка под $ 65, което запазва три седмици търговски обхват непокътнат. Като се има предвид това ограничение, сигналите за покупка и продажба могат да генерират повече дим, отколкото огън, стига цената да се задържи между зелената плъзгаща средна и черната тенденции.
The балансов обем (OBV) показателят за натрупване и разпределение отбеляза рекордно високо ниво през 2015 г. и навлезе във фаза на агресивно разпределение, като се понижи до петгодишното дъно през май 2018 г. Спекулантите вградиха дълги позиции в придобиването на Aetna и агресивно продадоха своите дялове след одобрението през ноември. Това изхвърли индикатора в средата на деветмесечния диапазон, сигнализирайки за апатия в съответствие със сравнително тесните ценови действия. Мечките обаче запазват дългосрочно предимство в тази структура на графиката поради активния многогодишен низходящ тренд.
Долния ред
Акциите на CVS се търгуват рязко след печалбите за четвъртото тримесечие, като намалените насоки отразяват по -реалистичен поглед върху оперативните проблеми, породени от придобиването на Aetna през 2018 г.
Разкриване: Авторът не е заемал позиции в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуването.