Какви са рисковите мерки?

Какви са рисковите мерки?

Мерките за риск са статистически мерки, които са исторически предиктори на инвестиционния риск и летливост, и те също са основни компоненти в съвременна теория на портфолиото (MPT). MPT е стандартна финансова и академична методология за оценка на представянето на акции или фондови фондове в сравнение с тях еталон индекс.

Има пет основни мерки за риск и всяка мярка предоставя уникален начин за оценка на риска, присъстващ при инвестиции, които се разглеждат. Петте мерки включват алфа, бета, R-на квадрат, стандартно отклонение и Съотношение Шарп. Мерките за риск могат да се използват индивидуално или заедно за извършване на оценка на риска. Когато сравнявате две потенциални инвестиции, е разумно да сравнявате подобно на подобно, за да определите коя инвестиция носи най -голям риск.

Разбиране на рисковите мерки

Алфа

Алфа измерва риска по отношение на пазара или избран индекс за сравнение. Например, ако S&P 500 се счита за еталон за конкретен фонд, дейността на фонда ще бъде сравнена с тази, преживяна от избрания индекс. Ако фондът превъзхожда бенчмарка, се казва, че той има положителна алфа. Ако фондът падне под представянето на бенчмарка, се счита, че той има отрицателна алфа.

Бета

Бета измерва променливостта или системен риск на фонд в сравнение с пазара или избрания бенчмарк индекс. Бета от единица показва, че се очаква фондът да се движи заедно с бенчмарка. Бета под един се считат за по -малко променливи от бенчмарка, докато тези над един се считат за по -нестабилни от бенчмарка.

R-квадрат

R-Squared измерва процента от движението на инвестицията, дължащ се на движенията в неговия бенчмарк индекс. R-квадратна стойност представлява корелацията между изследваната инвестиция и свързания с нея бенчмарк. Например, R-квадратна стойност от 95 би се считала за висока корелация, докато R-квадратна стойност от 50 може да се счита за ниска.

Американският финансов законопроект функционира като еталон за ценни книжа с фиксиран доход, докато индексът S&P 500 функционира като еталон за акции.

Стандартно отклонение

Стандартното отклонение е метод за измерване на разсейването на данните по отношение на средната стойност на набора от данни и осигурява измерване относно променливостта на инвестицията.

Що се отнася до инвестициите, стандартното отклонение измерва колко възвръщаемостта на инвестицията се отклонява от очакваната нормална или средна възвръщаемост.

Съотношение Шарп

Коефициентът на Шарп измерва ефективността, коригирана от свързаните рискове. Това се постига чрез премахване на нормата на възвръщаемост на безрискова инвестиция, като например държавна облигация на САЩ, от опитната норма на възвръщаемост.

След това това се разделя на стандартното отклонение на свързаната инвестиция и служи като индикатор дали възвръщаемостта на инвестицията се дължи на разумно инвестиране или поради поемане на излишен риск.