Инвестиране срещу Спекулирайте: Каква е разликата?

Инвестиране срещу Спекулации: Общ преглед

Инвеститорите и търговците поемат изчислен риск, докато се опитват печалба от сделки, които извършват на пазарите. Нивото на риск предприетите при сделките е основната разлика между инвестиране и спекулация.

Всеки път, когато човек харчи пари с очакването, че начинанието ще върне печалба, той инвестира. При този сценарий предприятието основава решението на разумна преценка, взета след задълбочено проучване на стабилността, че начинанието има добра вероятност за успех.

Но какво ще стане, ако едно и също лице харчи пари за предприятие, което показва голяма вероятност за провал? В този случай те спекулират. Успехът или провалът зависи преди всичко от случайността или от неконтролируеми (външни) сили или събития.

Основната разлика между инвестирането и спекулацията е размерът на поетия риск. Спекулациите с висок риск обикновено са подобни на хазарта, докато инвестирането с по-нисък риск използва основа на основите и анализа.

Инвестиране

Инвестиране могат да идват в много различни форми-чрез парични, времеви или енергийни методи. Във финансовия смисъл на термина инвестирането означава покупка и продажба на ценни книжа като акции, облигации, борсово търгувани средства (ETF), взаимни фондове и редица други финансови продукти.

Инвеститорите се надяват да генерират доход или печалба чрез задоволителна възвръщаемост на капитала си, като поемат среден или под средния размер на риска. Доходът може да бъде под формата на базисен актив, поскъпващ в стойност, в периодични дивиденти или лихвени плащания, или в пълна възвръщаемост на техния изразходван капитал.

Най-често инвестирането е актът на покупка и държане на актив в дългосрочен план. За да се класифицира като дългосрочно участие, инвеститорът трябва да притежава актива поне една година.

Нека разгледаме голяма конюшня мултинационална компания като пример за инвестиране. Това дружество може да изплаща постоянен дивидент, който се увеличава ежегодно и може да има нисък бизнес риск. Един инвеститор може да избере да инвестира в това дружество в дългосрочен план, за да постигне задоволителна възвръщаемост на капитала си, като същевременно поеме относително нисък риск. Освен това инвеститорът може да добави няколко подобни компании в различни индустрии към портфолиото си разнообразявам и допълнително намаляват риска.

Анализът и изследванията са ключова част от инвестиционния процес. Тя включва оценка на различни активи, сектори и модели или тенденции, които се срещат на пазара. Инвеститорите могат да използват инструменти като фундаментален или технически анализ, за ​​да изберат своите инвестиционни стратегии или да проектират своите портфейли. Като се използва фундаментален анализ, инвеститорите могат да определят какви фактори влияят върху стойността на ценните книжа, от микроикономически до макроикономически фактори. Технически анализ, от друга страна, използва статистически тенденции като цени и обеми на ценни книжа, за да намери възможности на пазара.

Инвеститорите имат много възможности да инвестират парите си. Брокерските сметки дават на инвеститорите достъп до различни ценни книжа. Откривайки сметка, инвеститор се съгласява да прави депозити и след това прави поръчки през фирмата. Активите и приходите принадлежат на инвеститорите, докато посредничеството взема комисионна за улесняване на търговията. С новите технологии инвеститорите вече могат да инвестират робо-съветници, също. Това са автоматизирани инвестиционни компании, които използват алгоритъм за изготвяне на инвестиционна стратегия, основана на целите на инвеститорите и толерантността към риска.

Спекулира

Спекулира е актът на влагане на пари във финансови начинания с голяма вероятност от провал. Спекулациите търсят необичайно висока възвръщаемост от залози, които могат да се развият по един или друг начин. Докато спекулациите се сравняват с хазарта, не е съвсем същото, тъй като спекулантите се опитват да вземат образовано решение за посоката на своите сделки. Присъщият спекулативен риск, свързан с транзакцията, обаче е значително над средния.

Тези търговци купуват ценни книжа с разбирането, че те ще бъдат държани само за кратък период преди продажбата. Те често могат да се придвижват и излизат от позиция.

Като пример за спекулативна търговия, помислете за a летлив младша компания за добив на злато с равен шанс в близко бъдеще да скочи бързо от ново откриване или заминаване на златна мина фалирал. Без новини от компанията, инвеститорите са склонни да се отклоняват от такава рискована търговия. Някои спекуланти обаче могат да повярват, че младшата компания за добив на злато ще удари злато и може да купи акциите си на предчувствие. Това предчувствие и последващата дейност от страна на инвеститорите се нарича спекулация.

Спекулативната търговия има своите недостатъци. Когато има завишени очаквания за растеж или ценови действия за определен клас активи или сектор, стойностите ще се повишат. Когато това се случи, обемът на търговията се увеличава, което в крайна сметка води до балон. Това се случи с балона на dotcom. Инвестициите в интернет компании нарастват експоненциално в края на 90 -те години, като оценките нарастват бързо. The пазарът се срина след 2001 г., което накара големите технологични компании да загубят голяма част от стойността си, като много други бяха заличени.

Видове спекулативни търговци

Дневна търговия е форма на спекулация. Дневните търговци не е задължително да имат някакви специфични квалификации, по -скоро те са обозначени като такива, защото търгуват често. Обикновено те държат позициите си за един ден, като затварят, след като търговската сесия приключи.

А суинг търговец, от друга страна, запазва позицията си до около няколко седмици с надеждата да се възползва от печалбите през това време. Това се постига чрез опит да се определи къде ще се движи цената на акция, заемане на позиция и след това реализиране на печалба.

Търговия и стратегии

Спекулантите могат да правят много видове сделки и някои от тях включват:

• Фючърсни договори: Купувачите и продавачите се съгласяват продажбата на конкретен актив на приемлива цена в предварително определен момент в бъдеще. Купувачът се съгласява да купи основния актив след изтичане на договора. Фючърсни договори се търгуват на борси и обикновено се използват при търговия със стоки.
• Опции за пускане и повикване: В опция пут, собственикът на договора има право, но не и задължение, да продаде част от обезпечението на договорена цена в определен период от време. А опция за повикване, от друга страна, позволява на собственика на договора да закупи базовия актив преди датата на изтичане на договора на определена цена.
• Къса продажба: Когато търговец къси разпродажби, те предполагат, че цената на ценна книга ще падне в бъдеще и след това ще заеме позиция.

Популярните стратегии, които спекулантите използват, варират от поръчки за стоп-загуба да се модел на търговия. Със заповед за загуба, търговец казва на брокер да купи или продаде акция, когато тя достигне определена цена. По този начин инвеститорът е в състояние да сведе до минимум загубите си от акциите. Междувременно моделът за търговия използва тенденции в цените, за да идентифицира възможностите. Използвани при технически анализ, инвеститорите използват тази стратегия, като разглеждат миналите резултати на пазара, за да правят прогнози за бъдещето на даден актив; подвиг, който като цяло е много предизвикателен.

Специални съображения

Както инвеститорите, така и спекулантите влагат парите си в различни инвестиционни средства, включително акции и опции с фиксиран доход. Акциите или акциите представляват определен процент от собствеността в дадена компания. Те се купуват на борси или чрез частна продажба. Компаниите са класирани по пазарна капитализация или общата пазарна стойност на техните акции в обращение.

Взаимни фондове и ETF също са популярни възможности за инвестиции. Взаимният фонд се управлява от мениджър на фондове, който използва парите от инвеститори за закупуване на различни активи и ценни книжа. ETF държат кошница от базови активи и цените им се променят през целия ден на търговия, точно като тези на акциите.

Фиксиран доход активите включват облигации, записи и ноти. Те могат да бъдат издадени от корпорации или различни нива на управление. Много активи с фиксиран доход се използват за финансиране на проекти и (бизнес) начинания и за изплащане на лихви, преди да навършат падежа, по това време номинална стойност се връща на инвеститора. Например облигация, емитирана от Министерството на финансите на САЩ, падежира на 30 години и плаща на инвеститорите лихва на всеки две години.

Инвеститорите може да искат да обмислят периода на задържане на своите инвестиции и техните данъчни последици. Периодът на държане определя колко данък се дължи на инвестицията. Този период се изчислява от деня след закупуване на инвестицията до деня, в който е продадена или продадена. The Служба за събиране на данъци (IRS) счита, че притежанията от една или повече години са дългосрочни. Всичко под това се счита за краткосрочна инвестиция. Дългосрочните печалби обикновено се облагат по-благоприятно от краткосрочните.