Където инвеститорите пускат парите си на мечи пазар

А мечи пазар традиционно се определя като период на отрицателна възвръщаемост на по -широкия пазар, където цените на акциите спадат с 20% или повече от последните върхове. Няколко стратегии могат да бъдат използвани, когато инвеститорите смятат, че този пазар е на път да се появи или настъпва; най -добрият подход зависи от толерантността на инвеститора към риска, инвестиционния хоризонт и общите цели.

Разпродава

Една от най-безопасните и най-екстремните стратегии е да продадете всичките си инвестиции и да задържите пари или да инвестирате приходите в много по-стабилни финансови инструменти, като например краткосрочни

държавни облигации. По този начин инвеститорът може да намали експозицията си към фондовия пазар и да сведе до минимум последиците от бушуващата мечка.

Това каза, че повечето, ако не всички инвеститори, нямат възможност да определят времето с точност на пазара. Продавам всичко, известно още като капитулация, може да накара инвеститорът да пропусне отскока и да загуби от положителната страна.

За тези, които искат да печелят от падащ пазар, късите позиции могат да бъдат взети по няколко начина, включително къси продажби, закупуване на акции на обратен ETF, или закупуване на спекулативни опции за пут, всички от които ще нарастват в стойността с намаляването на пазара. Имайте предвид, че всяка от тези кратки стратегии също идва със собствен набор от уникални рискове и ограничения.

Игра на защита

За инвеститорите, които искат да запазят позиции на фондовия пазар, a отбранителен обикновено се взема стратегия. Този тип стратегия включва инвестиране в по -големи компании със силни баланси и дълга оперативна история: стабилните компании с голяма капитализация обикновено са по-малко засегнати от цялостната ситуация спад в икономиката или фондовия пазар, което прави цените на акциите им по -малко податливи на по -големи падат.

Тези така наречени защитни акции включват и компании, които обслужват нуждите на бизнеса и потребителите, като напр доставчици на храни (хората все още се хранят дори когато икономиката е в спад) или производители на други основни продукти, като тоалетни принадлежности. Със силни финансови позиции, включително голяма парична позиция за покриване на текущите оперативни разходи, тези компании са по -склонни да преживеят спада.

От друга страна, това са по -рисковите компании, като малките компании за растеж, които обикновено се избягват, тъй като е по -малко вероятно да имат финансовата сигурност, която е необходима за преживяване на кризи.

Опции за защитно поставяне

Един голям начин да играете отбрана е да купувате защитен слот настроики. Путите са настроики договори, които дават право на притежателя, но не и задължение, да продаде някои ценни книжа на предварително определена цена веднъж или преди изтичането на договора. Така че, ако притежавате 100 акции на SPY S&P 500 ETF от $ 250, можете да закупите $ 210 стачка изтича след шест месеца, за което ще трябва да платите опциите премия (цена на опцията).

В този случай, ако SPY падне до $ 200, вие запазвате правото да продавате акции на $ 210, което означава, че по същество сте заключили $ 210 като своя етаж и сте спрели всякакви допълнителни загуби. Дори ако цената на SPY падне само до $ 225, цената на тези опции за пут може да се повиши на пазарната стойност, тъй като цената на стачка сега е по -близо до пазарната цена.

Пазаруване на изгодни цени

Мечият пазар може да бъде възможност да се купят повече акции на по -ниски цени. Най -добрият начин за инвестиране може да бъде стратегия, наречена усредняване на разходите в долари. Тук инвестирате малка, фиксирана сума, да речем 1000 долара, на фондовия пазар всеки месец, независимо от това колко мрачни са заглавията. Инвестирайте в акции, които имат стойност и които също изплащат дивиденти; тъй като дивидентите представляват голяма част от печалбите от акции, притежаването им прави мечите пазари по -къси и по -малко болезнени за атмосферните влияния.

Разнообразяването на портфолиото ви, за да включва алтернативни инвестиции, чието представяне не е свързано с (тоест противно на) пазарите на акции и облигации, също е ценно. Например, когато акциите се сринат, облигациите са склонни да растат, тъй като инвеститорите търсят по -сигурни активи (въпреки че това не винаги е така).

Долния ред

Това са само две от по -често срещаните стратегии, съобразени с мечи пазар. Най -важното е да разберете, че мечият пазар може да бъде много труден за дълго инвеститори тъй като повечето акции падат през периода на мечи пазар и повечето стратегии могат само да ограничат размера на отрицателната експозиция, но не и да я премахнат.