Какво е инфлация и как трябва да повлияе на инвестирането ми?

Инфлация е икономика-обща, устойчива тенденция на повишаване на цените от една година на следващата. Ан икономически концепцията, нивото на инфлация е важно, тъй като представлява процента, с който реална стойност на една инвестиция се ерозира и загубата в разходите или покупателната способност с течение на времето. Инфлацията също така казва на инвеститорите колко голяма възвръщаемост (в проценти) трябва да направят инвестициите им, за да поддържат своите стандарт на живот.

Най -лесният начин да се илюстрира инфлацията е чрез пример. Да предположим, че можете да си купите бургер за 2 долара тази година и годишната инфлация е 10%. Теоретично 10% инфлация означава, че през следващата година същият бургер ще струва 10% повече или 2,20 долара. Така че, ако доходите ви не се увеличат поне със същия темп на инфлация, няма да можете да си купите толкова бургери. Въпреки това, еднократен скок в ниво на цените причинени от скок в цената на петрола или въвеждането на нов данък върху продажбите не е истинска инфлация, освен ако не доведе до нарастване на заплатите и други разходи в a

спирала цена-заплата. По същия начин, покачването на цената само на един продукт не е само по себе си инфлация, а може просто да бъде относително промяна на цената отразяващо намаляване на предлагането на този продукт. Инфлацията в крайна сметка е свързана с растежа на парите и е отражение на твърде много пари, преследващи твърде малко продукти.

Инфлацията възниква, когато предлагането на пари се увеличава спрямо нивото на производствената продукция в икономиката. Цените се увеличават, тъй като повече долари преследват относително по -малко стоки. Друг начин да се констатира това явление е, че покупателната способност на всяка парична единица намалява.

Имайки предвид тази идея, инвеститорите трябва да се опитат да купуват инвестиционни продукти с възвръщаемост, равна или по -голяма от инфлацията. Например, ако акциите на ABC върнат 4% и инфлацията е 5%, тогава реална възвръщаемост на инвестициите ще бъде минус 1% (5% - 4%).

Класове на инфлация и активи

Инфлацията има същия ефект върху ликвидни активи като всеки друг вид активи, с изключение на това, че ликвидните активи са склонни да оценявам по -малко с течение на времето. Това означава, че по отношение на нетността ликвидните активи са по -уязвими към отрицателното въздействие на инфлацията. По отношение на по -широката икономика, по -високите темпове на инфлация са склонни да карат физическите лица и бизнеса да държат по -малко ликвидни активи.

Неликвидност активите също са засегнати от инфлацията, но те имат естествена защита, ако оценяват стойността или генерират лихви. Една от основните причини повечето работници да влагат пари запаси, облигации и взаимни фондове е да пазят спестяванията си от въздействието на инфлацията. Когато инфлацията е достатъчно висока, хората често преобразуват ликвидните си активи в активи, плащащи лихви, или харчат ликвидните активи за потребителски стоки.

Така че можете да защитите покупателната си способност и възвръщаемостта на инвестициите (в дългосрочен план), като инвестирате в редица защитени от инфлация ценни книжа като индексирани от инфлацията облигации или Съкровищни ​​ценни книжа, защитени от инфлация (СЪВЕТИ). Тези видове инвестиции се движат с инфлация и следователно са имунизирани срещу инфлационен риск. (За свързаното четене вижте „Какво влияние има инфлацията върху стойността на долара днес?")