Определение на правилото за двадесет процента

Какво е правилото за двадесет процента?

Във финансите правилото за двадесет процента е конвенция, използвана от банки във връзка с техните практики за управление на кредити. По -конкретно, това предвижда длъжници трябва да поддържа банкови депозити които са равни на поне 20% от техните неплатени заеми. На практика използваната точна цифра варира в зависимост от това лихвени проценти, възприеманото кредитоспособност на длъжника и други фактори.

Как действа правилото за двадесет процента

Правилото за двадесет процента е пример за компенсиращ баланс; тоест баланс, държан в банка с цел намаляване на риска от заем, даден от тази банка. Въпреки че в миналото беше обичайно тези баланси да се държат на строг процент, например 20%, това стана по -рядко през последните десетилетия. Днес размерите на компенсаторните салда са склонни да варират в широки граници и понякога дори се отказват изцяло с плащането на банката такси за обслужване или други подобни договорености.

Като цяло парите, държани в компенсаторната балансова сметка, ще бъдат изтеглени от главница от самия заем, където след това се поставя в нелихвена сметка, предоставена от заемодателя. След това банката е свободна да използва тези средства за собствени кредитни и инвестиционни цели, без да компенсира вложителя.

От гледна точка на кредитополучателя това представлява увеличение на цена на капитала от заема, тъй като парите, които се държат в компенсаторния баланс, в противен случай биха могли да бъдат използвани за генериране на положителен резултат възвръщаемост на инвестициите. С други думи, алтернативна цена свързано с компенсиращото салдо повишава цената на капитала за кредитополучателя.

От гледна точка на банката е точно обратното. Като държи значителен депозит от кредитополучателя, банката намалява ефективния риск за тях заем, като същевременно се възползват от възвръщаемостта на инвестицията, която могат да генерират от депозираните финансови средства. Разбираемо, кредитополучателите ще се съгласят да предоставят компенсационен баланс само когато не могат да намерят по -щедри условия другаде, например в случаите, когато кредитополучателят се бори с ликвидност или има беден кредитен рейтинг.

Важно е, че лихвите, платени по заема, се основават на цялата главница по заема, включително всяка сума, съхранявана в компенсаторно салдо. Например, ако една компания заема 5 милиона долара от банка при условия, които изискват от нея да депозира 20% от този заем в банката кредитор, тогава лихвата по този заем все пак ще се основава на пълните 5 долара милион. Въпреки че заемополучателят не е в състояние да изтегли или инвестира компенсиращия баланс от 1 милион долара (20%), той все пак ще трябва да плати лихва върху тази част от заема.

Пример за правилото на двадесетте перцета

Емили е а предприемач на недвижими имоти искат да заемат 10 милиона долара за финансиране на строителството на нова кула на етажната собственост. Тя се обръща към търговска банка, която се съгласява да финансира нейния проект при условия, които включват правило за двадесет процента.

Съгласно условията на заема си, Емили е длъжна да депозира 2 милиона долара от заема от 10 милиона долара в нелихвена сметка, държана в кредитиращата банка. След това банката е свободна да инвестира или заема тези средства, без да плаща на Емили лихва върху нейния депозит.

Въпреки че е свободна да използва само 8 милиона долара от 10 милиона долара, които е взела назаем, Емили все пак трябва да плати лихва върху пълния заем от 10 милиона долара. На практика това повишава цената на капитала на нейния заем, докато обратното е вярно от гледна точка на банката.