Права на натрупване (ROA)

Какви са правата на натрупване (ROA)?

Правата на натрупване (ROA) са права, които позволяват взаимен фонд акционер да получават намалени комисионни за продажби, когато размерът на закупените взаимни фондове плюс вече държаната сума се равнява на право на натрупване (ROA) точка на пречупване.

Разбиране на правата на натрупване

Правата на прекъсвания на натрупване се структурират от дружества за взаимни фондове, за да предоставят комисионни отстъпки за инвеститорите. Компаниите за взаимни фондове определят структурата на таксите за продажби за инвестиционни фондове. Инвеститор начислява такси за продажба, когато купува акции на a

взаимен фонд с посредник, за който се прилагат таксите за продажба. Компаниите за взаимни фондове могат да предлагат точки на възвръщаемост на инвестициите с графика на комисионните си за продажби.

Обикновено няма ограничение във времето за това колко дълго трябва да се държи взаимният фонд, за да отговаря на условията за право на натрупване. Не всички взаимни фондове предлагат точки на възвръщаемост на инвестициите, така че инвеститорите трябва да са сигурни, че ги идентифицират за взаимен фонд, ако те съществуват. Точките на възвръщаемост на инвестициите обикновено се отнасят до предходни такси за продажби и поради това се установяват предимно във фонда споделяне на класове с такса за продажби отпред.

Права на прекъсвания на натрупване

Точките на прекъсване се определят на различни нива, за да предложат на инвеститорите отстъпка от таксите за продажби, когато правят по -големи инвестиции. Точките на прекъсване се определят от взаимния фонд и се интегрират в процеса на разпределение на фондовете. Те обикновено се предлагат за средства с предходна такса за продажби, но могат да бъдат достъпни и за други видове такси за продажби.

Взаимните фондове са длъжни да дават описание на прекъсванията и изискванията за допустимост във фонда проспект. Достигайки или надхвърляйки точка на прекъсване, инвеститорът ще бъде изправен пред по -ниска такса за продажби и ще спести пари.

The Регулаторен орган на финансовата индустрия (FINRA) предоставя следното ръководство за точки на възвръщаемост на инвестициите във взаимни фондове. Точките на възвръщаемост на инвестициите могат да влязат в сила, когато дяловете на инвеститора достигнат 25 000 долара.

Разходи за инвестиции и продажби:

• По -малко от $ 25,000 5.00%
• Най -малко 25 000 долара, но по -малко от 50 000 долара 4,25%
• Най -малко 50 000 долара, но по -малко от 100 000 долара 3,75%
• Най -малко $ 100,000, но по -малко от $ 250,000 3.25%
• Най -малко 250 000 долара, но по -малко от 500 000 долара 2,75%
• Най -малко 500 000 долара, но по -малко от 1 милион долара 2,00%
• 1 милион долара или повече Без такса за продажба

Правата на прекъсвания на натрупване могат да бъдат важни за инвеститорите с висока нетна стойност, които купуват акции чрез финансов посредник, който начислява първоначалните такси за продажби на фонда. Точките на възвръщаемост на инвестициите могат да повлияят на дългосрочните инвестиционни планове на инвеститора. В този пример инвеститорът ще трябва да инвестира още 20 000 долара, за да достигне следващата предна точка на продажбите от 3,75%. Ако инвеститор има инвестиция от 1 милион долара или достигне точката на възвръщане на възвръщаемостта на инвестициите от 1 милион долара, той обикновено не би трябвало да плаща такса за продажби отпред.

Пример за ROA

Например: Да предположим, че инвеститор би искал да купи 5000 долара от акции на Фонд ABC Клас А с такса за продажби отпред от 5,00%, начислени от посредника. Инвестицията от 5000 долара добавя към съществуващата инвестиция на инвеститора от 25 000 долара вече в акции от клас А на фонда. Фонд ABC следва същия график за прекъсване на ROA, описан от FINRA.

С новата инвестиция от 5000 долара, инвеститорът вече има натрупване от 30 000 долара. Следователно тяхната допълнителна покупка от $ 5000 отговаря на условията за отстъпка от предните продажби от 4,25% спрямо стандартните 5,00%.