Плъзгаща средна (MA), претеглена MA и експоненциална MA

Плъзгащите средни са предпочитани инструменти на активните търговци за измерване на инерцията. Основната разлика между обикновена пълзяща средна, претеглена пълзяща средна и експоненциална пълзяща средна е формулата, използвана за създаване на средната стойност.

Проста пълзяща средна

The проста пълзяща средна (SMA) е бил разпространен преди появата на компютри, защото е лесно да се изчисли. Днешната процесорна мощ направи други видове пълзящи средни и технически показатели по -лесни за измерване. Плъзгащата се средна се изчислява от средните цени на затваряне за определен период. Плъзгащата средна стойност обикновено използва дневни цени на затваряне, но може да се изчисли и за други срокове. Други данни за цените, като например начална цена или може да се използва и средната цена. В края на новия ценови период тези данни се добавят към изчислението, докато най -старите данни за цените в серията се елиминират.

За обикновена пълзяща средна формулата е сумата от точките от данни за даден период, разделена на броя периоди. Например,

затваряне на цените на Apple Inc (AAPL) от 20 до 26 юни 2014 г. бяха както следва:

Дата	Затваряща цена на AAPL
26 юни.	$22.73.
25 юни.	$22.59.
24 юни.	$22.57.
23 юни.	$22.71
20 юни.	$22.73.

Петпериодна пълзяща средна, въз основа на горепосочените цени, ще бъде изчислена по следната формула:

​MA=5P1​+P2​+P3​+P4​+P5​​където:Pн​=Цена за период от време​

или:

​590.90+90.36+90.28+90.83+90.91​=90.656​

Уравнението по -горе показва, че средна цена за посочения период е $ 90.66. Използването на пълзящи средни е ефективен метод за премахване на силните колебания в цените. Ключовото ограничение е, че точките от данни от по -стари данни не се претеглят по различен начин от точките от данни в началото на набора от данни. Това е мястото, където претеглените пълзящи средни влизат в игра.

Претеглена пълзяща средна

Претеглени пълзящи средни задайте по -тежко претегляне на по -актуални точки от данни, тъй като те са по -подходящи от точките от данни в далечното минало. Сумата от претеглянето трябва да бъде до 1 (или 100 процента). В случая на простата пълзяща средна, теглата са равномерно разпределени, поради което не са показани в таблицата по -горе.

Например:

Дата	Затваряща цена на AAPL	Претегляне
26 юни.	$22.73.	5/15.
25 юни.	$22.59.	4/15.
24 юни.	$22.57.	3/15.
23 юни.	$22.71.	2/15.
20 юни.	$22.73.	1/15.

The среднопретеглена се изчислява чрез умножаване на дадената цена на свързаното с нея претегляне и обобщаване на стойностите. Формулата за WMA е следната:

​WMA=2н×(н+1)​Цена1​×н+Цена2​×(н−1)+⋯ Ценан​​където:н=Времеви период​

Знаменателят на WMA е сумата от броя на ценовите периоди като триъгълно число. В примера от горната таблица претеглената петдневна плъзгаща се средна стойност ще бъде 90,62 долара:

(90.90×155​)​+(90.36×154​)+(90.28×153​)+(90.83×152​)+(90.91×151​)=$90.62​

В този пример на последните данни е дадена най -високата тежест от произволните 15 точки. Можете да претеглите стойностите от всяка стойност, която сметнете за подходяща. По -ниската стойност от претеглената средна стойност спрямо простата средна стойност показва, че скорошният натиск на продажбите може да бъде по -значителен, отколкото някои търговци очакват. За повечето търговци най -популярният избор при използване на претеглени пълзящи средни е използването на по -високо претегляне за последните стойности.

Експоненциални пълзящи средни

Експоненциални пълзящи средни (EMA) също са претеглени към най -новите цени, но скоростта на спад между една цена и нейната предходна цена не е последователна. Разликата в намалението е експоненциална. Вместо всяко предходно тегло да е с 1,0 по -малко от теглото пред него, може да има разлика между теглото на първите два периода 1,0, разлика 1,2 за двата периода след тези периоди и т.н. На. Формулата за EMA е.

​EMA=ЦенаT​×к+SMAy​×(1−к)където:T=Днеск=Брой дни в периода+12​SMA=Обикновена плъзгаща се средна стойност на цената на затварянеза броя на дните в периодаy=Вчера​

Изчисляването на EMA включва три стъпки. Първата стъпка е да се определи SMA за периода, който е първата точка от данни във формулата EMA. След това се изчислява множител, като се вземе 2, разделено на броя на периодите плюс 1. Последната стъпка е да вземете цената на затваряне минус EMA за предходния ден умножена по множителя плюс EMA за предходния ден.

Коя пълзяща средна е по -ефективна?

Тъй като експоненциалната плъзгаща се средна (EMA) използва експоненциално претеглен множител, за да придаде по -голяма тежест на последните цени, някои смятат, че това е по -добър показател за тенденция в сравнение с WMA или SMA. Някои смятат, че EMA реагира по -добре на промените в тенденции. От друга страна, по -основното изглаждане, предоставено от SMA, може да го направи по -ефективен за намиране на прости области на подкрепа и съпротива на диаграма. Като цяло, пълзящите средни гладки данни за цените, които иначе могат да бъдат визуално шумен.

Функциите на EMA и WMA са сходни, те разчитат по -силно на най -новите цени и придават по -малка стойност на по -старите цени. Търговците използват тези EMA и WMAs над SMA, ако са загрижени, че ефектите от изоставането в данните могат да намалят отзивчивостта на показателя на плъзгащата средна.

Всички пълзящи средни имат значителен недостатък в това, че са изоставащи показатели. Тъй като пълзящите средни се основават на предишни данни, те изпитват времево забавяне, преди да отразят промяна в тенденцията. Цената на акциите може да се движи рязко, преди пълзящата средна стойност да покаже a тенденция промяна. По -късата пълзяща средна страда от по -малко изоставане от по -дългата пълзяща средна.

Все пак това изоставане е полезно за определени технически показатели, известни като кросоувъри с плъзгаща средна стойност. Техническият индикатор, известен като смъртен кръст възниква, когато 50-дневната SMA преминава под 200-дневната SMA и се счита за мечи сигнал. Противоположен индикатор, известен като златен кръст, се създава, когато 50-дневната SMA премине над 200-дневната SMA и се счита за бичи сигнал.