Линии за подкрепа и съпротива: Какво трябва да знаете

Понятия за ниво на търговия поддържа и съпротива несъмнено са два от най -обсъжданите атрибути на техническия анализ. Част от анализа на графичните модели, тези термини се използват от търговците, за да се отнасят до ценовите нива в графиките които са склонни да действат като бариери, предотвратявайки притискането на цената на актив в определена стойност посока.

Отначало обяснението и идеята зад идентифицирането на тези нива изглеждат лесни, но както ще разберете, подкрепата и съпротивата могат да дойдат в различни форми и концепцията е по -трудна за овладяване от първата появява се.

Определена подкрепа и съпротива

Подкрепата е ценово ниво, при което a низходящ тренд може да се очаква пауза поради концентрация на търсене или покупка на лихви. С намаляването на цената на активите или ценните книжа търсенето на акциите се увеличава, като по този начин се формира линията за подкрепа. Междувременно зоните на съпротива възникват поради продажните лихви, когато цените са се увеличили.

След като бъде определена зона или „зона“ на подкрепа или съпротива, тези ценови нива могат да послужат като потенциални влизане или точки на изход, тъй като, когато цената достигне точка на подкрепа или съпротива, тя ще направи едно от двете неща - отскочи назад от ниво на подкрепа или съпротива, или нарушаване на ценовото ниво и продължаване в неговата посока - докато достигне следващата подкрепа или съпротива ниво.

Времето за някои сделки се основава на убеждението, че зоните за подкрепа и съпротива няма да бъдат нарушени. Независимо дали цената е спряна от нивото на подкрепа или съпротива, или пробие, търговците могат да „заложат“ на посоката и могат бързо да определят дали са правилни. Ако цената се движи в грешна посока, позицията може да бъде затворена с малка загуба. Ако обаче цената се движи в правилната посока, това може да е значително.

Основите

Повечето опитни търговци могат да споделят истории за това как определени ценови нива са склонни да попречат на търговците да тласкат цената на базовия актив в определена посока. Например, да предположим, че Джим е заемал позиция на склад между март и ноември и че е очаквал стойността на акциите да се увеличи.

Нека си представим, че Джим забелязва, че цената не успява да надхвърли $ 39 няколко пъти в продължение на няколко месеца, въпреки че се е доближила много до това да се придвижи над това ниво. В този случай търговците биха нарекли нивото на цената близо 39 долара ниво на съпротива. Както можете да видите от графиката по -долу, нивата на съпротива също се разглеждат като таван, тъй като тези ценови нива представляват райони, където ралито остава без газ.

Нивата на поддръжка са от другата страна на монетата. Поддръжката се отнася до цените на a диаграма които са склонни да действат като дъно, като предотвратяват изтласкването на цената на актив. Както можете да видите от диаграмата по -долу, възможността за идентифициране на ниво на поддръжка също може да съвпадне с покупка възможност, защото като цяло това е областта, в която участниците на пазара виждат стойност и започват да изтласкват цените по -високо отново.

Тенденции

Примерите по -горе показват постоянно ниво, което не позволява цената на актива да се движи по -високо или по -ниско. Тази статична бариера е една от най -популярните форми на подкрепа/съпротива, но цената на финансовата Активите обикновено се движат нагоре или надолу, така че не е необичайно тези ценови бариери да се променят време. Това е причината концепциите за тенденция и тенденциите са важни, когато научавате за подкрепа и съпротива.

Когато пазарът се движи нагоре, нивата на съпротива се формират, тъй като ценовото действие се забавя и започва да се движи обратно към тенденция. Това се случва в резултат на печалба или краткосрочна несигурност за конкретна емисия или сектор. Полученото ценово действие претърпява ефект „плато“ или леко спадане на цената на акциите, създавайки краткосрочен връх.

Много търговци ще обръщат голямо внимание на цената на ценна книга, тъй като тя пада към по -широката подкрепа на тенденция, защото исторически това е област, която е попречила цената на актива да се движи значително по -ниска. Например, както можете да видите от Newmont Mining Corp (NEM) по -долу, линията на тренда може да осигури подкрепа за актив в продължение на няколко години. В този случай забележете как линията на тренда повиши цената на акциите на Newmont за продължителен период от време.

От друга страна, когато пазарът се насочва към надолу, търговците ще наблюдават поредица от намаляващи върхове и ще се опитат да свържат тези върхове заедно с линия на тренда. Когато цената се доближи до линията на тренда, повечето търговци ще наблюдават дали активът ще се натъкне на натиск при продажба и може да обмисли влизане на къса позиция, защото това е област, която е натиснала цената надолу в минало.

Подкрепа/съпротива на идентифицирано ниво, независимо дали е открито с линия на тренда или чрез друго метод, се счита за по -силен, колкото повече пъти цената исторически не е била в състояние да премине отвъд то. Много технически търговци ще използват идентифицираните нива на подкрепа и съпротива, за да изберат стратегически точки на влизане/излизане, защото тези области често представляват цените, които са най -влиятелни за активите посока. Повечето търговци са уверени на тези нива в в основата стойността на актива, така че обемът обикновено се увеличава повече от обикновено, което затруднява търговците да продължат да увеличават или понижават цената.

Кръгли числа

Друга обща характеристика на поддръжка/съпротива е, че цената на актив може да има трудности при преминаването отвъд кръгло число, като $ 50 или $ 100 на акция. Повечето неопитни търговци са склонни да купуват или продават активи, когато цената е на цяло число, защото е по -вероятно да почувстват, че акцията е справедливо оценена на такива нива. Повечето целеви цени или стоп поръчки, определени от инвеститори на дребно или от големи инвестиционни банки, се поставят на кръгли ценови нива, а не на цени като $ 50.06. Тъй като толкова много поръчки се поставят на едно и също ниво, тези кръгли числа са склонни да действат като силни ценови бариери. Ако всички клиенти на инвестиционна банка подадат поръчки за продажба при предложена цел от например $ 55, това би се случило предприемете изключителен брой покупки, за да поемете тези продажби и следователно ще се създаде ниво на съпротива.

Плъзгащи средни

Повечето технически търговци включват мощност на различни технически индикатори, като плъзгащи средни, за подпомагане на предвиждането на бъдещи краткосрочни инерции, но тези търговци никога не осъзнават напълно способността на тези инструменти да идентифицират нива на подкрепа и съпротива. Както можете да видите от графиката по -долу, плъзгащата се средна стойност е постоянно променяща се линия, която изглажда данните за минали цени, като същевременно позволява на търговеца да идентифицира подкрепа и съпротива. Забележете как цената на актива намира подкрепа при плъзгащата се средна, когато тенденцията е нагоре, и как тя действа като съпротива, когато тенденцията е надолу.

Търговците могат да използват плъзгащи се средни по различни начини, като например да предвиждат движенията нагоре, когато ценовите линии се пресичат над ключова плъзгаща се средна или за излизане от сделки, когато цената падне под движеща се средно аритметично. Независимо от това как се използва пълзящата средна, тя често създава "автоматични" нива на подкрепа и съпротива. Повечето търговци ще експериментират с различни периоди от време в техните пълзящи средни, за да могат да намерят този, който работи най -добре за тази конкретна задача.

Други показатели

В технически анализ, са разработени много показатели за идентифициране на бариерите пред бъдещите ценови действия. Тези показатели на пръв поглед изглеждат сложни и често е необходима практика и опит, за да се използват ефективно. Независимо от сложността на даден индикатор, тълкуването на идентифицираната бариера трябва да бъде в съответствие с тези, постигнати чрез по -прости методи.



Например, Поправяне на Фибоначи инструментът е любим сред много краткосрочни търговци, тъй като ясно идентифицира нивата на потенциална подкрепа/съпротива. Мотивите за това как този индикатор изчислява различните нива на подкрепа и съпротива са извън обхвата на това статия, но забележете на фигура 5 как идентифицираните нива (пунктирани линии) са бариери за краткосрочната посока на цена.

Измерване на значимостта на зоните

Помните ли как използвахме термините „под“ за опора и „таван“ за съпротива? Продължавайки аналогията на къщата, сигурността може да се разглежда като гумена топка, която подскача в една стая, ще удари пода (опора) и след това отскок от тавана (съпротивление). Топка, която продължава да скача между пода и тавана, е подобна на инструмент за търговия, който изпитва цена консолидация между зоните на подкрепа и съпротива.

Сега си представете, че топката в средата на полета се превръща в топка за боулинг. Тази допълнителна сила, ако бъде приложена по пътя нагоре, ще изтласка топката през нивото на съпротивление; по пътя надолу, той ще избута топката през нивото на подкрепа. Така или иначе, допълнителна сила или ентусиазъм от двете бикове или мечки, е необходимо, за да се пробие подкрепата или съпротивата.

Предишно ниво на поддръжка понякога ще се превърне в ниво на съпротива, когато цената се опита да се върне назад нагоре и обратно, нивото на съпротива ще се превърне в ниво на подкрепа, тъй като цената временно пада обратно.

Таблици с цени позволяват на търговците и инвеститорите визуално да идентифицират области на подкрепа и съпротива и те дават улики относно значението на тези ценови нива. По -конкретно, те разглеждат:

Брой докосвания

Колкото повече пъти цената тества зона на подкрепа или съпротива, толкова по -значимо става нивото. Когато цените продължават да отскачат от ниво на подкрепа или съпротива, повече купувачи и продавачи забелязват и ще основават решенията за търговия на тези нива.

Предхождащо движение на цената

Зоните на подкрепа и съпротива вероятно ще бъдат по -значими, когато са предшествани от стръмен напредък или спад. Например, бърз, стръмен напредък или възходящ тренд ще бъдат посрещнати с повече конкуренция и ентусиазъм и могат да бъдат спрени от по -значително ниво на съпротива, отколкото бавен, постоянен напредък. Бавният напредък може да не привлече толкова внимание. Това е добър пример за как психологията на пазара стимулира техническите показатели.

Обем при определени ценови нива

Колкото повече покупки и продажби са настъпили на определено ценово ниво, толкова по -силно е нивото на подкрепа или съпротива. Това е така, защото търговците и инвеститорите помнят тези ценови нива и са склонни да ги използват отново. Когато се появи силна активност на високо сила на звука и цените спаднат, много продажби вероятно ще се появят, когато цената се върне до това ниво, тъй като хората са далеч по -удобни при затваряне на търговия на точка на беззлобие а не на загуба.

Време

Зоните на подкрепа и съпротива стават по -значими, ако нивата са тествани редовно за продължителен период от време.

Долния ред

Нивата на поддръжка и устойчивост са една от ключовите концепции, използвани от техническите анализатори и формират основата на голямо разнообразие от инструменти за технически анализ. Основите на подкрепата и съпротивата се състоят от ниво на подкрепа, което може да се мисли като дъно при цените на търговията, и ниво на съпротива, което може да се мисли като таван. Цените падат и тестват нивото на поддръжка, което или ще "задържи", и цената ще отскочи нагоре, или поддръжката ниво ще бъде нарушено и цената ще падне през поддръжката и вероятно ще продължи по -ниско до следващата поддръжка ниво.

Определянето на бъдещите нива на подкрепа може драстично да подобри възвръщаемостта в краткосрочен план инвестиционна стратегия тъй като дава на търговците точна представа за това какви ценови нива трябва да подкрепят цената на дадена ценна книга в случай на корекция. Обратно, предвиждането на ниво на съпротива може да бъде изгодно, защото това е ценово ниво, което би могло потенциално да навреди на дълга позиция, означавайки област, в която инвеститорите имат голямо желание да продадат сигурност. Както бе споменато по -горе, има няколко различни метода за избор, когато се иска да се идентифицира подкрепа/съпротива, но независимо от това на метода, тълкуването остава същото - той предотвратява цената на базисен актив да се движи в определен посока.