Собствено финансиране срещу Дългово финансиране: Каква е разликата?

Собствено финансиране срещу Дългово финансиране: Общ преглед

За набиране на капитал за нуждите на бизнеса, компаниите имат предимно два вида финансиране като опция: собствено финансиране и дългово финансиране. Повечето компании използват комбинация от дълг и дялово финансиране, но има някои различни предимства и за двете. Основното сред тях е, че капиталовото финансиране не носи задължение за изплащане и осигурява допълнително оборотни средства които могат да се използват за развитие на бизнес. Дългово финансиране от друга страна не изисква отказ от част от собствеността.

Компаниите обикновено имат избор дали да търсят дългово или дялово финансиране. Изборът често зависи от това кой източник на финансиране е най -лесно достъпен за компанията, нейния паричен потоки колко важно е поддържането на контрол върху компанията за нейните основни собственици. The съотношение дълг към собствен капитал показва каква част от финансирането на компанията е пропорционално осигурено от дълг и собствен капитал.

Капиталово финансиране

Финансирането чрез собствен капитал включва продажба на част от компанията собствен капитал в замяна на капитал. Например, собственикът на Company ABC може да се наложи да набере капитал, за да финансира разширяването на бизнеса. Собственикът решава да се откаже от 10% от собствеността в компанията и да я продаде на инвеститор в замяна на капитал. Този инвеститор сега притежава 10% от компанията и има глас във всички бизнес решения занапред.

Основното предимство на капиталовото финансиране е, че няма задължение за връщане на парите, придобити чрез него. Разбира се, собствениците на една компания искат тя да бъде успешна и да осигури на инвеститорите в капитала добра възвръщаемост върху тяхната инвестиция, но без задължителни плащания или лихвени такси, какъвто е случаят с дълговото финансиране.

Финансирането чрез собствен капитал не поставя допълнителна финансова тежест върху компанията. Тъй като няма задължителни месечни плащания, свързани с капиталово финансиране, компанията има повече наличен капитал за инвестиране в разрастване на бизнеса. Но това не означава, че няма недостатък при финансирането с капитал.

Всъщност недостатъкът е доста голям. За да получите финансиране, ще трябва да дадете на инвеститора процент от вашата компания. Ще трябва да споделяте печалбите си и да се консултирате с новите си партньори всеки път, когато вземате решения, засягащи компанията. Единственият начин да премахнете инвеститорите е да ги купите, но това вероятно ще бъде по -скъпо от парите, които първоначално са ви дали.

Дългово финансиране

Финансирането на дълг включва вземане на пари назаем и връщане с лихва. Най -често срещаната форма на дългово финансиране е заем. Финансирането на дългове понякога идва с ограничения за дейностите на компанията, които могат да попречат на нея да се възползва от възможности извън сферата на основната си дейност. Кредитори гледат благоприятно на относително ниското съотношение дълг / собствен капитал, което е от полза за компанията, ако се наложи да получи достъп до допълнително дългово финансиране в бъдеще.

Предимствата на дълговото финансиране са многобройни. Първо, заемодател няма контрол над вашия бизнес. След като върнете заема, връзката ви с финансиста приключва. След това лихвата, която плащате, е данъчно приспадане. И накрая, лесно е да се прогнозират разходите, тъй като плащанията по заема не се колебаят.

Ами ако вашата компания изпадне в трудни времена или икономиката отново преживява крах? Ами ако вашият бизнес не расте толкова бързо или както очаквате? Дългът е разход и трябва да плащате разходи по редовен график. Това може да попречи на способността на вашата компания да расте.

И накрая, въпреки че може да сте дружество с ограничена отговорност (LLC) или друг стопански субект, който осигурява известно разделение между фирмени и лични средства, заемодателят все още може да поиска да гарантирате заема с финансовите активи на вашето семейство. Ако смятате, че дълговото финансиране е подходящо за вас, САЩ Администрация на малкия бизнес (SBA) работи с избрани банки, за да предложи a гарантиран заем програма, която улеснява получаването на финансиране от малкия бизнес.

Собствено финансиране срещу Пример за дългово финансиране

Компанията ABC се стреми да разшири бизнеса си чрез изграждане на нови фабрики и закупуване на ново оборудване. Той определя, че трябва да събере 50 милиона долара капитал, за да финансира растежа си.

За да получи този капитал, компанията ABC решава, че ще го направи чрез комбинация от дялово финансиране и дългово финансиране. За компонента на капиталовото финансиране той продава 15% дялов капитал в своя бизнес на частен инвеститор в замяна на 20 милиона долара капитал. За компонента за дългово финансиране той получава бизнес заем от банка в размер на 30 милиона долара, с лихва 3%. Заемът трябва да бъде изплатен след три години.

Може да има много различни комбинации с горния пример, които биха довели до различни резултати. Например, ако Company ABC реши да набере капитал само с дялово финансиране, собствениците ще трябва да се откажат от повече собственост, намалявайки своя дял от бъдещите печалби и правомощията за вземане на решения.

И обратно, ако решат да използват само дългово финансиране, месечните им разходи биха били по -високи, оставяйки по -малко налични парични средства за използване за други цели, както и по -голяма дългова тежест, с която ще трябва да се изплати лихви. Бизнесът трябва да определи кой вариант или комбинация е най -добрият за тях.