Какво е отложен товар?

Какво е отложен товар?

Отложен товар е a такса продажба или такса, свързана с взаимен фонд, която се начислява, когато инвеститорът изкупи своите акции, а не когато е направена първоначалната инвестиция. Предимството на разсрочено натоварване е, че пълната инвестирана сума се използва за закупуване на акции, а не част, която се взема предварително като такса. Това позволява интерес към натрупвам за по -голяма първоначална инвестиция с течение на времето.

Разбиране на отложен товар

Отсрочен товар е такса, която се оценява, когато инвеститор продаде определени класове акции на фондове преди определена дата. Отложените товари обикновено се движат по плоска или плъзгаща се скала за една и седем години след покупката, като натоварването или таксата в крайна сметка спадат до нула. Отложените товари най -често се оценяват като процент от активите.

Пример за отложено зареждане

Ако инвеститор вложи 10 000 долара във фонд с 5% отложено натоварване на продажбите и ако няма други „такси за покупка“, цели 10 000 долара ще бъдат използвани за закупуване фондови акции, а натоварването от 5% от продажбите не се приспада, докато инвеститорът не изкупи своите акции, след което таксата се приспада от изкупените постъпления.

Обикновено фонд изчислява размера на разсрочено натоварване от продажбите въз основа на намалението на стойността на първоначалната инвестиция на акционера или стойността на инвестицията при обратно изкупуване. Например, ако акционерът първоначално инвестира 10 000 щ.д., а при обратно изкупуване, инвестицията е поскъпнала до 12 000 щ.д., разсрочени продажби натоварването, изчислено по този начин, ще се основава на стойността на първоначалната инвестиция - 10 000 щ.д., а не на стойността на инвестицията при изкупление. Инвеститорите трябва внимателно да прочетат проспекта на даден фонд, за да определят дали фондът изчислява отложеното натоварване от продажби по този начин.

Отсрочени товари и такси 12b-1

Фонд или клас с условно разсрочено натоварване от продажби обикновено също ще има годишен 12b-1 такса. Таксите, известни като 12b-1, се плащат от фонда за покриване на разходите за разпространение, а понякога и за разходите за обслужване на акционерите. Тези пари обикновено се вземат от инвестиционните активи на фонда. Таксите за дистрибуция включват пари, платени за маркетинг и продажба на акции на фондове, като компенсиращи брокери и други, които продават фондове акции и заплащане за реклама, отпечатване и изпращане на проспекти до нови инвеститори и отпечатване и изпращане на продажби литература.

SEC не ограничава размера на таксите 12b-1, които средствата могат да плащат, но съгласно правилата на FINRA, таксите 12b-1, които се използват за плащане разходите за маркетинг и разпространение (за разлика от разходите за обслужване на акционерите) не могат да надвишават 1% от средните нетни активи на фонда на година.

Отсрочените товари и таксите 12b-1 намаляват популярността си. Отложените товари все още се срещат в много видове застрахователни продукти, като анюитети и дори в много хедж фондове.