Как Visa печели пари: обработка на данни, обслужване и международни транзакции

Visa Inc. (V) е една от доминиращите марки за цифрови плащания в световен мащаб, предоставяща услуги в повече от 200 страни и територии на отделни потребители, търговци, финансови институции и правителства. Компанията предоставя широк спектър от услуги, които включват услуги за оторизация, клиринг и сетълмент за финансови институции и търговци. Освен това, въпреки че Visa не издава кредитни или дебитни карти, компанията предоставя кредитни, дебитни и предплатени картови услуги на потребителите и бизнеса.Клиентите на Visa издават действителните карти.

Visa реализира печалбите си, като продава услуги като посредник между финансови институции и търговци. Компанията не печели от лихвите, начислени при плащания с марка Visa, които вместо това отиват при финансовата институция, издаваща карти.Visa толкова доминира на пазара, че има само няколко големи конкуренти, включително Mastercard Inc. (MA), както и компании за цифрови плащания като PayPal Holdings Inc. (PYPL).

Финансови данни на Visa

Visa отчита нетен доход от 3,1 милиарда долара при 5,7 милиарда долара нетни приходи през първото тримесечие на 2021 финансовата година (FY), който приключи на 31 декември 2020 г. Нетният доход е намалял с 4.5%, докато нетният приход е намалял с 6.1% в сравнение с предходното тримесечие.Visa отбеляза, че нейните приходи започнаха да показват някои признаци на възстановяване, след като през 2020 г. бяха повлияни неблагоприятно от пандемията COVID-19. Пандемията обаче продължава да представлява значителна несигурност.

Нетните приходи от бизнеса на Visa в САЩ, които съставляват около 47% от общите нетни приходи, са спаднали с 1,8% през първото тримесечие на 2021 г. в сравнение с предходното тримесечие. Нетните приходи от международни източници, които представляват останалите 53% от общите нетни приходи, са спаднали с 9,5%.Visa посочи, че намаляването на приходите се дължи на годишна база (YOY) промени в трансграничния обем, повлиян от COVID-19, и по-високи стимули за клиентите намаляването на нетните приходи обаче беше частично компенсирано от нарастването на номиналния обем на плащанията и обработено сделки.

Бизнес сегменти на Visa

Visa отчита като един сегмент, който е платежни услуги. Но рутинно разделя приходите си на четири подсегмента, които са основните генератори на приходи за компанията. Тези сегменти са: Приходи от услуги, Приходи от обработка на данни, Приходи от международни транзакции и Други приходи.Visa описва тези подсегменти като „компоненти“ на нетните приходи, но те се отчитат брутно от стимулите на клиентите. Сумата от общите приходи за всеки сегмент се равнява на брутните приходи от около 7,5 млрд. Долара през първото тримесечие на 2021 г. Нетните приходи на Visa от 5,7 милиарда долара за тримесечието са равни на тези брутни приходи минус стимулите за клиенти.

Приходи от услуги

Подсегментът на услугите на Visa се състои от приходи от услуги, предоставяни за подпомагане на клиентското използване на платежните услуги на Visa. Това е отделно от упълномощаването, клиринга и сетълмента, свързани с платежните услуги на компанията, което е включено другаде. През първото тримесечие на 2021 г. приходите от услуги на Visa бяха 2,7 млрд. Долара, или около 35% от общите брутни приходи на компанията. Това е с 4,8% повече спрямо предходното тримесечие.

Приходи от обработка на данни

Приходите от обработката на данни на Visa включват всички приходи, генерирани в резултат на клиринг, уреждане, упълномощаване, добавена стойност, достъп до мрежата и други подобни услуги. През първото тримесечие на 2021 г. приходите от обработка на данни представляват най -голямата част от брутните приходи на компанията: 3,0 милиарда долара или около 40%. Тази цифра е нараснала с 5,9% в сравнение с първото тримесечие на 2020 г.

Приходи от международни транзакции

Visa участва активно в трансграничната обработка на транзакции и конвертирането на валута и тези дейности генерират приходи в подсегмента на приходите от международни транзакции. През първото тримесечие на 2021 г. приходите от международни транзакции бяха 1,5 милиарда долара, или около 19% от брутните приходи. Приходите от този компонент са намалели с 28,1% в сравнение със същото тримесечие преди година.

Други приходи

Visa също печели приходи от лицензионни такси, услуги с добавена стойност, услуги на титуляри на сметки и др. Тези източници са групирани заедно като Други. При 384 милиона долара или 5% от брутните приходи на Visa за първото тримесечие на 2021 г., другият компонент представлява най -малката част от приходите. Другите приходи са нараснали с 5,2% в сравнение с предходното тримесечие.

Последните разработки на Visa

На 20 ноември 2020 г. Visa обяви приключването на придобиването на YellowPepper, a fintech компания, която поддържа водещи финансови институции и стартиращи фирми в Латинска Америка и Карибите. Това бележи първата придобивка на Visa от този вид в региона и ще спомогне за ускоряване на стратегията на компанията за „мрежа от мрежи“. Visa заяви, че вече ще може да предложи една единствена точка за достъп за иницииране на различни видове транзакции и осигуряване на сигурен трансфер на пари.

На 5 ноември 2020 г. Министерството на правосъдието на САЩ (DOJ) подаде антитръстово дело, което има за цел да блокира планираното придобиване на Visa от Plaid Inc., друга финтех компания. Сделката се оценява на 5,3 милиарда долара и Министерството на правосъдието твърди, че сделката би премахнала значителна конкурентна заплаха за Visa на пазара за онлайн дебити.Visa публикува изявление, което оспорва решението на DOJ, като посочва, че планира енергично да защитава транзакцията.На януари 12, 2021 г. Visa публикува съобщение за пресата, в което обявява, че тя и Plaid са прекратили споразумението си за сливане. Visa също се съгласи с Министерството на правосъдието да отхвърли съдебния процес, свързан с предложената сделка.

Как Visa отчита разнообразието и приобщаването

Като част от усилията ни да подобряване на осведомеността за значението на разнообразието в компаниите, ние предлагаме на инвеститорите поглед върху прозрачността на Visa и нейния ангажимент за разнообразие, приобщаване и социална отговорност. Разгледахме данните, които Visa публикува, за да ви покажем как отчита разнообразието на борда и работната си сила, за да помогнем на читателите да вземат образователни решения за покупка и инвестиране.

По -долу е дадена таблица с измервания на потенциалното разнообразие. То показва дали Виза разкрива своите данни за разнообразието на своя съвет на директорите, C-Suite, общо управление и служители като цяло, както е отбелязано с ✔. Той също така показва дали Visa разбива тези доклади, за да разкрие разнообразието на себе си по раса, пол, способности, статус на ветеран и LGBTQ+ идентичност.

Отчитане на визовото разнообразие и приобщаване
Състезание	Пол	Способност	Статут на ветеран	Сексуална ориентация
Борд на директорите
C-Suite
Общо управление	✔ (само в САЩ)	✔
Служители	✔ (само в САЩ)	✔